В 2024 году прогнозируется значительный рост числа IPO в России, согласно мнению большинства экспертов и аналитиков. По информации от "Интерфакс", только в первом полугодии ожидается проведение до восьми первичных публичных размещений (IPO), и к концу года их число может достичь 15 или даже 20. В сравнении с предыдущими годами, где в 2023 произошло восемь IPO, а в 2022 - всего одно, это является значительным увеличением активности.
Ожидается, что привлеченные средства от IPO в течение года составят от 60 до 80 миллиардов рублей. Этот взрывной рост объясняется решением многих компаний выходить на биржу, и это вызывает интерес среди инвесторов. В тексте рассматриваются причины, по которым компании принимают решение о проведении IPO, а также о том, какие компании объявили о своих планах на 2024 год, и стоит ли инвесторам участвовать в этих сделках.
Что такое IPO
IPO (Initial Public Offering) представляет собой первичное публичное размещение акций компании на фондовой бирже для широкого круга инвесторов. После проведения IPO любой желающий может приобрести акции компании и стать ее акционером. Для этого необходимо выбрать подходящего брокера.
Причины проведения компаниями IPO связаны с необходимостью привлечения средств для расширения своей деятельности. Это может относиться как к стартапам, так и к устоявшимся предприятиям, обе категории стремятся найти новые источники финансирования, увеличить прибыль и расширить свой бизнес.
Процесс IPO сопряжен с плюсами и минусами. Среди преимуществ можно выделить привлечение финансирования из различных источников, уменьшение риска враждебного захвата компании, увеличение узнаваемости бренда и возможность получения кредитов по более выгодным условиям. Однако существуют и недостатки, такие как риск провала IPO, волатильность акций и строгая отчетность перед акционерами.
На примере компаний, ставших публичными в 2023 году, видно, что некоторые из них продемонстрировали рост цены акций после размещения, в то время как другие снизились.
Эксперты отмечают, что 2024 год становится годом активного развития IPO в России. Уже три компании – "Делимобиль", "Диасофт" и КЛВЗ "Кристалл" – провели успешные первичные размещения, и по оценкам аналитиков, до конца года еще 12–15 компаний могут присоединиться к ним, привлекая в общей сложности 50–80 миллиардов рублей.
Рост числа IPO в России объясняется увеличенным интересом компаний-эмитентов. Это происходит на фоне высоких процентных ставок в экономике, что делает привлечение средств через выпуск акций более привлекательным вариантом в сравнении с облигациями. Поначалу оцениваемое количество размещений в 2024 году составляло 8–12 компаний, но по мере увеличения интереса со стороны предприятий, это число может увеличиться.
Какие компании появятся на рынке в 2024 году
В конце 2024 года на российском фондовом рынке ожидается появление до 20 новых компаний. На текущий момент три эмитента уже разместили свои акции на Мосбирже.
ПАО «Каршеринг Руссия» (бренд «Делимобиль»)
Начало торгов – 7 февраля 2024 года.
Цена размещения – 265 рублей (верхняя граница диапазона).
Общий размер IPO – 4,2 млрд рублей, включая стабилизационный пакет.
Доля акций в свободном обращении (free-float) – 9%.
Рыночная капитализация по итогам IPO – 46,6 млрд рублей.
ПАО «Диасофт»
Начало торгов – 13 февраля 2024 года.
Цена размещения – 4 500 рублей (верхняя граница диапазона).
Общий размер IPO – 4,14 млрд рублей, включая стабилизационный пакет.
Доля акций в свободном обращении (free-float) – 8%.
Рыночная капитализация по итогам IPO – 47,3 млрд рублей.
ПАО Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл»
Начало торгов – 22 февраля 2024 года.
Цена размещения – 9,5 рубля (верхняя граница диапазона).
Общий размер IPO – 1,15 млрд рублей, включая стабилизационный пакет.
Доля акций в свободном обращении (free-float) – 13,14%.
Рыночная капитализация по итогам IPO – 8,75 млрд рублей.
Также в 2024 году на IPO планируют выйти следующие компании:
- Selectel, поставщик облачных услуг.
- Sokolov, ювелирная компания.
- Skyeng, edtech-компания, развивает онлайн-школу иностранных языков.
- МФК «Займер», крупный участник рынка микрозаймов.
- JetLend, платформа для краудлендинга, ориентированная на финансирование малых предприятий.
Как оценить успешность IPO для инвестора
Для частного инвестора одним из важных критериев успешности IPO является скорость закрытия книги заявок. Переподписка указывает на вероятность успешного проведения IPO и возможность наблюдать всплески роста акций в первые дни торгов.
Оценка презентационных материалов компании также важна. Эти материалы предоставляют детальный анализ компании, ее финансовые показатели и перспективы развития.
Частные инвесторы, участвуя в IPO, часто надеются на быстрый рост стоимости акций в первые дни торгов. Однако риск убытков увеличивается, когда инвестор осуществляет вложения не изучив компанию и не обладая полной информацией о секторе и бизнесе эмитента.
Показатели доходности после IPO могут значительно варьироваться. В некоторых случаях инвесторы могут получить 40–50% прибыли всего за несколько дней, но этот подход также сопряжен с рисками. Инвесторам, хорошо разбирающимся в отрасли и компании, и готовым долгосрочным вложениям, участие в IPO может предоставить новые возможности.
