Доброго времени суток, уважаемые подписчики. Сегодня поговорим про акции ПАО "Русгидро", компании из сектора электроэнергетики. Кстати, намного больше своевременной и полезной информации публикуется в нашем телеграм-канале, рекомендуем подписаться, рекламы в канале нет.
Русгидро отчиталась за 4 кв. 2023 года по МСФО и результаты превысили консенсус-прогноз аналитиков:
- Выручка в 4 кв. выросла на 22,6% г/г до 158,4 млрд руб.;
- Скорректированная EBITDA выросла на 69% до 26,3 млрд руб.;
- Свободный денежный поток составил -30,7 млрд руб. по итогам 2023 г.;
- Чистый долг компании вырос на 15% до 342 млрд руб. кв/кв (2,6х отношение к скорректированной EBITDA);
- Скорректированная чистая прибыль выросла на 226% г/г до 5,2 млрд руб.
Согласно дивидендной политике компания должна объявить о выплате в размере 0,08 руб. на акцию исходя из полученной скорректированной чистой прибыли, что составит дивидендную доходность на уровне 10% - и это весьма неплохо.
Компания в данный момент торгуется по следующим мультипликаторам:
- 2023 EV/EBITDA 5,2x
- 2024 EV/EBITDA 4,6x
- 2023 P/E 6,3x
- 2024 P/E 5,9x
Целевая цена по нашему мнению составляет 0,9 руб. за акцию, что предполагает неплохой потенциал для роста от текущих цен.
Подписывайтесь на наш тг-канал, чтобы быть в курсе новостей и свежих идей.
*Информация в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией*