Исторические данные играют большое значение в анализе трендов и предсказании будущего направления рынка. Особенно в условиях постоянного стресса для стабильности экономической системы страны.
Рассмотрим несколько ключевых графиков за последние несколько лет и попробуем расшифровать их значение. Эти графики представлены на скриншоте и охватывают нефть, доллар, акции Сбербанка и индекс Московской биржи. Все они представлены в процентном соотношении с начала 2022 года.
Из первого взгляда на графики становится ясно, что они в значительной степени двигаются в одном направлении. Особенно заметна зависимость между долларом и индексом Московской биржи. Давайте рассмотрим эту зависимость более подробно.
Сразу бросается в глаза, что доллар и индекс Московской биржи двигаются параллельно. Как только доллар начинает укрепляться после коррекции, индекс биржи также стремительно растет. Это связано с тем, что доллар играет важную роль в российской экономике, и его курс влияет на цену активов на бирже.
Если сравнивать график Сбербанка и индекса Московской биржи, можно заметить, что индекс идет в ногу с Сбербанком, особенно во время объявления дивидендов в мае. Сбербанк, занимая второе место по весу в индексе, оказывает значительное влияние на общее направление рынка.
Однако наибольшей волатильностью среди всех представленных активов выделяется нефть. Интересно, что цены на нефть имеют обратную зависимость от курса доллара. Пока доллар снижается относительно рубля, цены на нефть растут, и это вполне логично. Нефть остается ценным активом вне зависимости от колебаний доллара, который просто обесценивается в моменте предоставленном на графике.
Начиная с весны 2023 года, оба актива расти параллельно. Это свидетельствует о том, что нефть становится все более ценным активом. Следовательно, для определения направления индекса Московской биржи и акций других компаний, нам необходимо внимательно наблюдать за движением доллара.
Следует отметить, что долгосрочное направление доллара будет в значительной степени зависеть от действий Центрального банка. Если Центральный банк предпримет активные меры по снижению курса доллара, это может повлиять на индекс Московской биржи и акции Сбербанка, и не в лучшую сторону.
Согласно ожиданиям, 27 октября 2023 состоится заседание совета директоров Центрального банка, на котором, вероятно, ключевая ставка будет поднята до 15%. Однако этот шаг, возможно, будет временным, и к лету ставки могут снова снизиться.
Важным ориентиром для рынка также является бюджет, в котором заложена средняя цена доллара около 90 рублей. Это таргет, к которому стремится российская валюта.
Итак, наш анализ графиков позволяет сделать вывод о том, что доллар играет ключевую роль в движении российской биржи и акций компаний, особенно Сбербанка. Политика Центрального банка и бюджетные планы будут важными факторами, определяющими будущее российского финансового рынка. Таким образом, внимательное наблюдение за долларом и действиями Центрального банка становится неотъемлемой частью стратегии инвестирования на бирже.