К последней заметке в комментариях был вопрос читательницы - разобрался ли я с темой передачи активов по наследству.
В общих чертах это было мне известно. Но решил ответить на вопрос, обновив свои знания по данной теме. И выяснил, что процедура стала сложнее, но возникла пара мыслей на этот счет...
Сотрудникам авиалиний даны инструкции по поводу вибрирующих чемоданов.
- В нем что-то тикало?
- Знаете, теперь швырялы на тиканье внимания не обращают.
- Что за швырялы?
- Грузчики багажа.
Но если чемодан вибрирует, швырялы вызывают полицию.
- Мой чемодан... вибрировал?!
- Часто причиной бывает электробритва. Но, порой, там находят...
...вибратор.
Разумеется, мы не упоминаем о том чей он.
Нас обязывают называть его чисто, безотносительно - вибратор.
Но только не говорить "ваш" вибратор.
Сарказм этого отрывка из произведения Чака Паланика ("Бойцовский клуб") в контексте данной заметки вам пока еще непонятен, но скоро все встанет на свои места.
В юридической среде толерантно говорят, мол, законодательство регламентирует не все нюансы наследования ценных бумаг (ЦБ), а потому процедура может отличаться от случая к случаю.
Я выражусь более корректно: наследование ЦБ - это дырявое корыто с элементами хоррора, мазохизма и мумификации.
А потому, если вы не верите в загробную жизнь и не до конца уверены, что сможете получить эстетическое удовольствие, наблюдая за тем, как наследники выполняют массу бессмысленных и беспощадных квестов - лучше заранее подготовиться.
Без рода и племени
Начать стоит с того, что процедура наследования активов на брокерском счете/ах может проходить в двух вариациях - с завещанием и без него.
- Сразу скажу, что вы значительно упростите жизнь наследникам, если оформите завещание.
Без завещания, по закону, наследники будут делить ваши активы в порядке очередности - начиная с наследников первой очереди и далее по списку.
К первой очереди относятся дети, супруг и родители наследодателя. Ко второй очереди братья, сестры, дедушки и бабушки. К третьей - дяди и тети. В четвертую попадают дальние родственники через одного.
Честно говоря, я даже не представляю какое количество работы для получения ЦБ в сумме людям придется выполнить, если они будут делить ценные бумаги. Одно дело следовать процедуре, которая кажется не слишком сложной, и другое - столкнуться с безжалостной бюрократической машиной на каждой инстанции. Но к этому вопросу мы еще вернемся.
- С завещанием все проще - ЦБ получат те, кого вы укажете. При этом всем участникам не придется совершать дополнительные действия и лишний раз тратить деньги.
И тут снова есть два сценария:
- В первом вы указываете какие-то конкретные бумаги (например, если делите наследство между наследниками или если у вас всего несколько ЦБ).
В таком случае вам нужно будет указать в завещании следующее:
1. Название брокера и его реквизиты (адрес центрального офиса и контактные данные);
2. Номер брокерского счета и счета депо;
3. Номер и дату заключения договора о брокерском обслуживании;
4. Наименование ценных бумаг;
5. ISIN‑коды;
6. Точное количество бумаг и кому сколько достанется.
- Во втором случае завещать можно все бумаги на брокерском счете.
Тогда нужно будет указать первые три пункта:
1. Название брокера и его реквизиты (адрес центрального офиса и контактные данные);
2. Номер брокерского счета и счета депо;
3. Номер и дату заключения договора о брокерском обслуживании.
Как видим, второй вариант проще, но как быть, если нужно разделить наследство между наследниками?
Размышляя об этом я пришел к выводу, что самое простое, что можно придумать - это разделять и властвовать.
Допустим, есть 100 акций условного Новатэка, которые нужно разделить между двумя наследниками. Открываем два брокерских счета (можно даже у одного брокера) и на каждом берем по 50 акций взамен 100 акциям на одном счете. И так с каждой позицией в портфеле. По итогу - одному завещаем один счет, второму - другой счет.
У этой идеи есть и существенный минус в виде как минимум удвоения стоимости оценки, о чем будет сказано далее.
Также, забегая вперед - завещание со временем можно отменить (и составить новое) или изменить. Делается это также вместе с нотариусом.
Теперь оговорки:
- Если к моменту открытия наследственного дела реквизиты брокера или счета изменятся, то этот пункт завещания окажется недействительным.
Так что за этим нужно следить, но это вписывается в общую процедуру (дальше увидите).
- Некоторые категории наследников должны получить не менее половины доли, причитавшейся бы им по закону при отсутствии завещания. К таким категориям относятся нетрудоспособные иждивенцы наследодателя, например, несовершеннолетние дети.
Но, даже если мы пошли самому простому пути - через завещание брокерских счетов конкретным лицам - процесс открытия наследственного дела, а также учета, оценки и переоформления ценных бумаг займет длительное время.
- Наверняка вы прочли верхний абзац слитно, словно бы это одно дело и одна задача, но его нужно разделить на части уже сейчас: наследникам придется заниматься а) открытием наследственного дела, б) сбором данных об учете ЦБ, в) далее их оценкой, и г) только потом переоформлением, которое включает д) открытие своих счетов, е) смену собственника и ж) далее перевод ценных бумаг между счетами.
Как уже сказал, наследникам можно облегчить и ускорить процесс, если к завещанию приложить: все брокерские и депозитарные отчеты в бумажном виде. В таком случае наследникам не придется просить эти документы у брокера, а работа нотариуса ускорится. В теории.
Соответственно, данные отчеты можно скачивать и распечатывать раз в квартал, пол года или год, в зависимости от того, как часто вы совершаете сделки в портфелях.
Надо отметить, что даже в этом случае наследникам все равно придется получать отчет об оценке и свидетельство о праве на наследство.
Ну а если у вас в портфеле/ях будут частые изменения - наследникам придется через нотариуса запрашивать отчеты брокеров.
Как видим, наследственное право совершенно не адаптировано под активных инвесторов и спекулянтов. Впрочем, даже если у вас "на пенсии" будет, скажем, портфель, состоящий исключительно из облигаций и вы будете выводить купоны на расходы, не докупая и не продавая облигации - могут возникнуть проблемы.
Например, очень популярной является тема краткосрочных выпусков, т.е. в качестве своего рода "кэша" держать облигации с погашением в ближайший год. Очевидно, что если в период наследования произойдет погашение, то актив - облигация, превратится в денежную позицию. Облигация и кэш при этом - абсолютно разные вещи, которые по-разному учитываются - облигации отдельно наследуются, деньги также отдельно.
Отчасти это одна из причин, почему я решил написать заметку на данную тему - чтобы привлечь внимание к проблематике процедуры наследования ценных бумаг, которая лишь на бумаге выглядит хорошо.
В общем, отчеты брокера пригодятся и точно не будут лишними, но скорее всего вне зависимости от их наличия нотариусу придется запрашивать свежие отчеты.
В принципе, здесь мы закончили с наследодателем и теперь пора переходить к наследникам.
Круги ада
Во-первых, для получения права на наследство наследникам необходимо в течение 6 месяцев со дня смерти наследодателя обратиться к нотариусу по месту регистрации умершего.
Тут важно каждое слово и "шаг влево, шаг вправо" лишь усложнят процедуру.
Заявление об открытии наследства подается любым из наследников. Так что если наследников много, а конкретный наследник не начинал процедуру наследования и не имеет представления о том, начинал ли другой - узнать об открытии наследственного дела, а также какой нотариус им уже занимается, можно на специальном сервисе Федеральной нотариальной палаты.
Нотариусу нужно будет предоставить следующие документы:
- Паспорт наследника;
- Оригинал о смерти наследодателя;
- Завещание (а если его нет - следующий пункт);
- Документы, подтверждающие родство (от простого - свидетельства о рождении, к сложному - свидетельство об усыновлении, заключении брака и свидетельства о смене ФИО, если таковая была);
- Документы и сведения о брокерских счетах наследодателя. Как уже было сказано, они не обязательны, но ускорят процесс.
Далее, в зависимости от того, как наследодатель владел ценными бумагами, нотариус сделает запрос или в депозитарий, где хранятся бумаги, или в регистратор.
До сих пор я не касался темы внебиржевых активов, так что сделаю отступление:
- Биржевые активы хранятся и учитываются через брокеров в депозитариях, а учетом внебиржевых активов чаще всего занимается Регистратор.
- Если у наследодателя есть внебиржевые активы - вместо брокерских отчетов потребуется выписка Регистратора.
- Наследнику для наследования внебиржевых бумаг придется регистрироваться и открывать дополнительный счет в Регистраторе.
Как вы уже поняли, наследовать внебиржевые активы даже сложнее, чем биржевые, так что я бы рекомендовал просто не создавать такие ситуации. Но если они все таки возникнут - нотариус может обратиться в ФНС, чтобы узнать обо всех брокерских и банковских счетах наследодателя, а сам наследник может (и скорее всего ему придется) запросить данные у регистратора.
Во-вторых, производится оценка ЦБ для расчета госпошлины.
Оценку проводит саморегулируемая организация оценщиков (СРО), в которую наследник обращается. Соответственно, либо наследник сам ищет СРО, либо спрашивает у нотариуса куда можно обратиться с данной целью.
И здесь сразу нужно оговориться, что оценщик возьмет плату за оценку каждого актива в портфеле наследодателя. В зависимости от оценщика и на текущий момент в среднем это будет стоить около 2000-3000 рублей за каждую позицию. То есть, если в портфеле были акции 30 эмитентов и, например, 10 разных облигаций и 10 фондов - в сумме это будет 50 позиций и порядка 150 тысяч рублей только за оценку.
Исходя из оценки активов будет определяться госпошлина. Налога на наследство в России нет, но есть госпошлина: 0,3%, но не более 100 тысяч рублей для близких родственников, и 0,6%, но не более 1 миллиона рублей для иных лиц.
Соответственно, исходя из размера капитала можете посчитать примерную сумму госпошлины. Добавить к этому количество позиций в портфеле, перемноженное на стоимость оценки за одну позицию в СРО - и получите ту сумму, которую наследнику придется уплатить. Остальное уже мелкие расходы, вроде расходов на нотариуса.
В-третьих, через 6 месяцев после смерти наследодателя наследник получит от нотариуса свидетельство о праве на наследство, где будут прописаны все активы, включая ЦБ.
Если на брокерских счетах были не только ЦБ, но и деньги - нотариус выдаст 2 свидетельства (второе - на денежные средства).
В-четвертых, наследнику надо открыть счет в депозитарии или регистраторе (это можно сделать и раньше, даже при жизни наследодателя), а затем обратиться со свидетельством о праве на наследство и паспортом в депозитарий или регистратор.
- Вот тут нужно сделать очередное отступление: проще всего наследнику будет открыть счет там же, где хранятся ЦБ наследодателя.
Иными словами, в случае биржевых активов - открыть брокерский счет у того же брокера.
В таком случае депозитарий брокера внутри себя переведет ценные бумаги с одного счета на другой.
Если открывать счет у другого брокера или регистратора, то придется переводить бумаги между различными депозитариями. В теории процедура выглядит не сложно: подать поручение о переводе в одном депозитарии, а затем поручение на зачисление бумаг в другом депозитарии.
Но на практике - наследник будет бегать с бумажками туда-сюда, по десять раз доказывая одно и то же. Более того, сейчас вступил в силу новый Указ Президента, касающийся учета и распоряжения активами, в цепочке владения которыми есть лица из недружественных юрисдикций. По определению, все активы, которые переводятся со счета на счет - являются таковыми, то есть по каждой позиции придется доказывать отсутствие нерезидентов.
Таким образом, если наследовать ЦБ путем перевода между счетами разных структур - процедура затянется на неопределенно-долгий срок. В основном из-за человеческого фактора, так как работники брокеров/депозитариев постоянно меняются и часто не имеют опыта в таких операциях.
В общем, если открыть счет у того же брокера, где был счет наследодателя, то брокер закроет счет наследодателя, а активы переведет на счет наследника. И даже если в процессе возникнут сложности - они будут решаться в рамках одной структуры, а не нескольких, между которыми нет никакой связи (и связующим звеном является сам человек).
Идеальная ситуация
Итак, подытожим все вышесказанное и представим себе идеальную ситуацию (как можно все организовать).
Наследодатель:
- Оформляет завещание, где прописывает данные брокерских счетов, а также по желанию данные банковских счетов, указывает прочие активы (недвижимость, слитки/монеты из драгоценных металлов и т.д.)
- Регулярно обновляет брокерские отчеты в бумажном виде, держит их вместе с завещанием.
- Готовит инструкцию наследнику/ам, которую держит в бумажном виде также вместе с завещанием.
- Желательно, чтобы эти документы были в одном месте с личными документами наследодателя (на квартиру и т.д)
Наследник:
- Обращается к любому нотариусу по месту прописки наследодателя.
- Предоставляет все документы, описанные выше.
- Открывает счет у брокера.
- Проводит оценку в СРО. Отдает ее нотариусу.
- Получает у нотариуса свидетельство о праве на наследство.
- Передает свидетельство брокеру.
- Получает активы на свой счет.
Любой брокер скажет вам, что имея такой план действий - процедура наследования будет легкой.
На практике, на многих итерациях будет работать человеческий фактор, и можно дать гарантию 99%, что процедура наследования ЦБ не будет легкой и тем более быстрой.
В связи с этим, кроме подготовки завещания, документов и инструкции для наследников, я бы рекомендовал сделать еще одно, пожалуй самое важное действие - начинать заранее готовить наследников к тому, что им придется пройти.
Это действие можно разделить на составляющие:
Во-первых, если речь идет о детях, нужно в процессе жизнедеятельности привлекать их к решению бюрократических вопросов и не пытаться упрощать им жизнь, оформляя все документы за них.
Чем больше опыта работы с документами они получат - тем проще им будет ориентироваться в будущем.
Во-вторых, нет никакого смысла в передаче по наследству ценных бумаг (акций и облигаций), если в результате наследник все продаст и выведет деньги со счетов.
В таком случае вы лишь усложните жизнь себе и им. И проще тогда весь доход с инвестиций перекладывать в недвижимость.
Мои давние читатели знают, что я, можно сказать, проповедую идею капитала в капиталистической системе и настаиваю на том, что капитал можно передать детям. Иными словами, я за то, чтобы строить свою династию.
В этом смысле наследство - это не только сам капитал, но и базовые идеи о том, что такое капитал и зачем он нужен. Эти базовые идеи также нужно передать.
Вам вряд ли удастся научить других успешно инвестировать, но нужно научить хотя бы тому, что инвестировать нужно, а также донести принципы своей династии, что "я тебе это передаю не для того, чтобы ты все потратил и мог всю жизнь с дивана не вставать, а для того, чтобы..."
"Чтобы" - зависит от ценностей и масштаба отдельно взятого капиталиста. Можно сказать, что это личное.
И как бы банально это не прозвучало, но отличным дополнением к наследству стал бы личный дневник об инвестициях наследодателя. Написанный в формате действий, результатов и наблюдений - он стал бы реальным вкладом в способность следующего поколения управлять наследством.
Иными словами, я предлагаю подойти к вопросу творчески. Ведь вопрос в том, как не только передать ценность, но и сохранить ее.
Исключения
Если все делать не так, как описано выше, а, скажем, просто ничего не делать и оставить вопрос наследования наследникам на полный откуп - мы получим множество исключений, описывать которые придется бесконечно долго.
Но если обозначить наиболее важные затруднения, тогда:
- Во-первых, получим войну наследников за наследство.
С одной стороны, это отличная возможность познакомить своих детей, например, с дальними родственниками, о которых даже вы сами ничего не знаете. С другой стороны, как уже говорил, не все могут быть уверены в том, что смогут насладиться этой Санта-Барбарой в загробном мире.
Тут не лишним будет отметить, что положение дел в вашей семье на текущий момент - это именно текущее положение вещей, которое может очень быстро и кардинальным образом измениться.
Вы простите, что я начал ковырять эту тему, но нечто такое я и сам сейчас проживаю, и есть близкий мне человек, который должен унаследовать квартиру, но несколько лет назад, ведомый застарелыми внутренними травмами и обидами на жизнь, он решил исключить меня из членов семьи (по причине ревности). Несмотря на мое дружелюбие и заключенные прежде устные договоренности, он до такой степени накалил ситуацию, что я и сам уже начал думать о том, чтобы нарушить данные обещания и максимально усложнить ему процесс наследования (как минимум, как максимум - просто забрать свое).
Что интересно, конфликт начался с того, что он вдруг решил, что я нарушу данное мной слово. Во-первых, причин так думать я не давал; во-вторых, в моей честности прежде сомневаться не приходилось; и, наконец, в-третьих - со мной он это обсудить не пытался, просто придумал себе что-то и сам себя накрутил.
Я это все описал для того, чтобы передать главную суть: если вы не видите конфликта интересов в текущий момент - это не означает, что такой конфликт не возникнет позже, при вашей жизни или после нее. Чужая душа - потемки, даже если вы стали проводником этой души в наш мир.
Даже если круг наследников обозначится и конфликта интересов не возникнет - придется оформлять дополнительные документы (описывать не буду, обычно это люди уже в кабинете нотариуса узнают) и попусту тратить время и силы.
- Во-вторых, при отсутствии завещания придется дожидаться, когда будут установлены все наследники по закону и обнаружены все активы умершего.
В рамках этого, в том числе, нотариусу придется сделать запросы по всем посредникам (брокерам, депозитариям и регистраторам), чтобы выяснить, есть ли у умершего брокерские счета и ИИС (кстати, если вы дочитали до этого момента - процедура с брокерским счетом и ИИС в целом идентичная).
- В-третьих, наследники скорее всего не вспомнят добрым словом наследодателя, если им придется с нуля изучать устройство фондового рынка и принципы хранения и обращения ЦБ.
Возникающие в связи с этим проблемы очевидны - время и силы, которые потребуются для изучения (и у обычного инвестора занимают несколько лет в спокойном режиме, а у наследника будет откровенный 6-месячный дедлайн).
Альтернатива №1
Я бы не рекомендовал отказываться от идеи завещания по многочисленным причинам описанным ранее, но размышляя на данную тему нашел нестандартное решение, имеющее право на жизнь - стать управляющим активами для своих наследников.
Этот вариант уместен, если речь идет о детях - оформить брокерские счета на них, но привязать к новым сим-картам (для своего доступа к приложениям).
Брокерский счет открыть можно с 18 лет. Но родители или попечители могут открыть брокерский счет ребенку в возрасте от 14 до 18 лет по его желанию. Несовершеннолетний сам подписывает документы на открытие брокерского счета.
Детям до 14 лет открывать брокерские счета нельзя. Исключение - вступление в наследство.
Если возраст детей позволяет, то есть им уже исполнилось 14 лет, можно открыть счета на них, а завести на счет и управлять своим капиталом, который, по задумке, и станет частью наследства. В результате наследникам не придется наследовать эту часть капитала - они просто получат моральное право дальше самостоятельно распоряжаться активами, когда ваша работа и личный интерес, скажем так, закончатся.
Проблемы тут две: первая - дети должны соблюдать заключенные договоренности, прежде всего о том, что не будут посягать на эти средства до ухода из жизни наследодателя; вторая, как уже было отмечено выше - идеологическая, то есть им неплохо бы и самим опыт получать и понимать зачем все это.
В теории эти проблемы легко решаются, если у родителей правильно выстроены отношения с детьми и получается вложить в них не только деньги, но и суть ценностей. На практике же заранее оценить результат не получится, и если результат будет положительным во всех смыслах - это скорее станет само реализовавшимся пророчеством.
Отсюда проистекает еще один вариант...
Альтернатива №2
С 2019 года появилась возможность завещать имущество посредством наследственного договора.
Соответственно, выше описанное про завещание и документы все также актуально, но - можно заключить в рамках сделки двусторонний договор между завещателем и наследником, согласно которому наследник получит наследство при соблюдении определенных требований.
Например, таким требованием может стать переведение определенной суммы денег на ежемесячной основе наследодателю до его кончины.
Честно говоря я эту тему просто упустил из виду и не углублялся в детали. Планирую заняться этим, как будет свободное время.
Пока этот вариант не выглядит в качестве решения бюрократических проблем, так как не подразумевает преждевременной передачи активов наследникам. Скорее, это больше касается наследования недвижимости и иных дорогостоящих объектов, сопряженного с необходимостью наследодателя в содержании.
Каприз и деньги
Как писал в начале, наследственный процесс в отношение ЦБ - это дырявое корыто. На разных этапах человеческий фактор будет усложнять переход собственности, разные брокеры будут в какой-то своей "уникальной" форме отрабатывать эту историю и т.д.
Иными словами, обязательно что-то пойдет не так, как это должно происходить в теории.
Связано это в том числе с тем, что наследственное право весьма неохотно развивается, а описанная выше процедура недавно стала очевидной.
Для написания данной заметки у меня было два стимула: первый - ответить на вопрос читательницы и запрос аудитории (думаю, у меня это получилось, по-крайней мере в той форме, как можно все по уму сделать), а второе - обозначить проблематику и сам факт ее наличия.
Суть в том, что по мере того, как все большее число людей будет инвестировать в фондовый рынок (а этот прирост, как мы знаем, происходит быстрыми темпами с 2020-го года) - проблема наследования активов будет все чаще всплывать на разных уровнях.
И весьма логичным развитием событий, в качестве ответа на проблему - стало бы своего рода наследственное (юридическое) сопровождение брокеров за дополнительную плату, в качестве услуги по желанию клиента. Начать можно было бы с малого - предоставления данной услуги по запросу клиента при наличии завещания.
В таком случае вопрос оценки активов и требуемых подтверждений во взаимодействии с нотариусом мог бы взять на себя брокер.
В еще более идеальном цифровом мире большинство вопросов могли бы решаться на стадии их возникновения при минимальном участии человека. По-крайней мере данная тема выглядит достойной того, чтобы статью частью программы цифрового развития.
Пожалуй, на этом я закончу. И так уже в третий подход дописываю заметку, и уже ментально начал уставать от темы.
Благодарю, что читаете.
По традиции - будьте богаты, здоровы и любимы.