Итоги размещения ОФЗ 21 февраля 2024: объем снизился, но все в рамках плана

Минфин разместил 2 выпуска ОФЗ: короткий 26226 и длинный 26244 с фиксированным купоном. Лимит по ОФЗ 26226: 10 млрд руб., ОФЗ 26244 отдавали в рамках доступных остатков.

Вся представленная информация – личное мнение автора, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать различные риски

Результаты размещения

Объем привлечения по номиналу:

• 6 млрд руб. ОФЗ 26226
• 53 млрд руб. ОФЗ 26244

Итог: 59 млрд руб. против 77 млрд руб. на прошлом аукционе. На дополнительном размещении после аукциона 14 февраля добавили 1 млрд руб. по ОФЗ 26243 по средневзвешенной цене аукциона.

Спрос по ОФЗ 26226: 9 млрд руб. при лимите 10 млрд руб. Первый аукцион, когда спрос оказался меньше лимита. Цифра составила 17 млрд руб. на прошлом аукционе. Минфин привлек 6 млрд руб., что меньше 7 млрд руб. по ОФЗ 26219 14 февраля. Цена отсечения: 91% при доходности к погашению 12,4% годовых в сравнении с 91,011% и 12,39% годовых на закрытии 20 февраля, практически без премии. Единственная дорогая сделка на МосБирже: 1 бумага по 92% или 11,89% годовых.

Распределение сделок ОФЗ 26226 по цене и доходности. Источник данных: МосБиржа.

Вырос спрос на длинный выпуск: 99,9 млрд руб. по ОФЗ 26244 в сравнении с 85,7 млрд руб. + 1 млрд руб. допразмешения по ОФЗ 26243 на прошлом аукционе. Удовлетворили только 53 млрд руб. или 53,5%: рынок хотел взять дешевле.

Объем сделок на МосБирже: 53,53 млрд руб. при общем количестве 48 шт., часть прошла на СПВБ. Цена отсечения: 94,6599%, на 0,079% ниже уровня закрытия 20 февраля. Доходность по цене отсечения: 12,55% годовых или +0,01% к вчерашнему закрытию. Тоже без большой премии.

Обеспечили 71,8% объема на МосБирже или 38,4 млрд руб. 3 крупные сделки: 18,3 млрд руб., 15 млрд руб. и 5,1 млрд руб. по 12,55% годовых. Компактный аукцион. Розничные сделки на 1 и 10 бумаг прошли по 12,24% годовых и 12,3% годовых, остальные были по большей доходности.

Распределение сделок ОФЗ 26244 по цене и доходности. Источник данных: МосБиржа.

Минфин привлек 466 млрд руб. в 1 квартале при плане 800 млрд руб. Осталось собрать 334 млрд руб. за 5 аукционов: 67 млрд руб./аукцион.

Итоги аукциона ОФЗ. Данные по закрытию вечерней торговой сессии.

Смазывает картину с изменением котировок между аукционами заседание Банка России 16 февраля, после которого ОФЗ припали, но оставляю межаукционную таблицу для сравнения. Банк России сделал свое дело: Минфину не пришлось сильно увеличивать дисконты, укладывается в квартальный план.

Изменение цен ОФЗ с фиксированным купоном. Данные по закрытию основной торговой сессии.

На очереди отчет Росстата по инфляции.

При частичном или полном использовании ссылка на источник обязательна.