Рост и падение котировок акций может происходить искусственно. Возможно, кто-то заинтересован в этом и делает все, чтобы извлечь больше прибыли. Такие ситуации называются биржевыми манипуляциями, а те, кто их совершает — манипуляторами.
Прочитайте статью, чтобы узнать, какие виды манипуляций существуют на фондовом рынке и как от них можно защититься. Не забудьте отправить знакомым инвесторам, чтобы они тоже были в курсе 😉
Что такое биржевые манипуляции
Биржевые манипуляции — это действия, которые направлены на то, чтобы цена актива обращающегося на фондовой бирже росла или падала. Зарабатывают на этом обычно только манипуляторы, а вовлеченные в торговлю инвесторы терпят убытки.
Манипуляторами могут выступать различные участники рынка — как институциональные инвесторы (крупные банки, фонды и брокерские компании), так и группа проактивных розничных инвесторов, которые сговорились с целью заработать на спекуляциях.
Виды манипуляций на фондовом рынке
- Pump & Dump (ПАМП и ДАМП)
Pump — это когда искусственно повышают цену актива за счет распространения ложных позитивных новостей, чтобы затем продать его с максимальной выгодой на пике стоимости (Dump). В итоге, цена актива резко снижается и рядовые инвесторы теряют деньги, так как покупали актив по более высокой цене.
- Спуфинг (ложная заявка)
Обычно используется с применением биржевых роботов, которые действуют по определенному алгоритму.
Манипулятор выставляет крупные заявки на продажу по заниженной цене или на покупку по завышенной, создавая иллюзию повышенного спроса и предложения. В это же время он выставляет реальные, зеркально противоположные, заявки. В итоге, он может купить актив по заниженной или продать по завышенной цене.
- Прокол (резкое краткосрочное изменение цены с последующим восстановлением котировок)
Часто, чтобы ограничить убытки, спекулянты выставляют заявки на продажу на определенном уровне. Они называются стоп-лоссами.
Для совершения прокола манипулятор постепенно скупает пакет акций, достаточный для того, чтобы при его продаже цена упала до значений стоп-лоссов. Они срабатывают автоматически, значительно увеличивая объем продаваемых акций.
Покупая акции на проколе, манипулятор может быстро и много заработать, когда котировки восстановятся до рыночных уровней.
- Инсайдерская торговля
В этом случае сделки совершаются ограниченным кругом людей, которые владеют информацией, недоступной публично, т.е. другим рыночным участникам. И поэтому могут купить или продать ценные бумаги заранее до того, как информация станет известной всем, чтобы заработать на росте / не понести убытки. Чаще всего это сотрудники компании-эмитента.
- Фейковые новости
Манипулятор специально распространяет недостоверную информацию о компании. Например, в декабре 2012 года в газете «Ведомости» разместили объявление о начале программы обратного выкупа акций АвтоВАЗом по цене, значительно выше рыночной. За полчаса котировки выросли на 25%, а после опровержения снова вернулись к прежним уровням.
- Манипуляция с помощью рекомендаций
Часто брокерские компании размещают на сайтах статьи и прогнозы по поводу перспектив различных биржевых инструментов. Важно понимать, что практически любая инвестиционная и брокерская компания будет советовать покупать те инструменты, которые входят в ее инвестиционный портфель, либо продавать то, что она намерена в этот портфель включить по более низкой цене. Также компания может быть ее клиентом (к примеру, в рамках публичного размещения акций). Поэтому будьте осторожны, если вам активно навязывают ту или иную инвестиционную идею.
Как инвесторам защититься от биржевых манипуляций
Биржевые манипуляции преследуются государством. Но ввиду скрытости таких нарушений, удается установить и доказать лишь 15-30% реальных фактов манипулирования.
Поэтому необходимо серьезно отнестись к этому вопросу и самостоятельно позаботиться о безопасности своих накоплений. Вот как это можно сделать:
1. Начинать инвестировать только после того, как разберетесь во всех рыночных процессах и изучите основы биржевой торговли;
2. Выяснять реальные причины взлетов и падений котировок. Для этого важно уметь проводить фундаментальный анализ эмитентов;
3. Не торговать «по новостям», критически оценивать сообщения средств массовой информации и рекомендации аналитиков;
4. Формировать портфель из надежных и перспективных инструментов на основе детального фундаментального анализа экономического и финансового состояния эмитентов;
5. При формировании портфеля отдавать предпочтение высоколиквидным инструментам, манипулирование которыми требует значительных ресурсов, а потому производится реже.
6. Не увлекаться трейдингом. Чаще всего жертвами биржевых манипуляций становятся трейдеры. Долгосрочные инвесторы обычно не обращают внимание на колебания котировок на краткосрочных и среднесрочных временных отрезках.
🔰 Сделайте первый шаг для безопасности своих инвестиций. Регистрируйтесь на наш бесплатный вебинар, где мы детально разбираем основы инвестирования, делимся личным опытом и показываем, как формировать защищенные портфели с доходностью до 30% годовых.
Вебинар ведет Виталий Кошин — инвестор-практик с опытом 18 лет, финансист и кандидат экономических наук. Он входит в Топ-10 финансовых советников РФ по версии международной ассоциации финансовых советников и консультантов АМИКС.
Чтобы попасть на вебинар, переходите на сайт:
