На сайте Мосбиржи на странице спецификации любого фьючерса мы можем наблюдать таблицу распределения позиций физических и юридических лиц по длинным и коротким позициям, а так же значение изменения этих позиций к предыдущей дате, и общее количество лиц, имеющих эти позиции. Эта информация дает срез на 19:00 каждого дня и публикуется в полночь. Это крайне интересная информация, ведь всегда хочется понимать, что именно делают профучастники, и в каких позициях они находятся.
Эту информацию можно наблюдать не только на 19:00, но и в режиме онлайн с обновлением каждые 5 минут. В этой статье мы как расскажем, что присутствует в онлайн распределении ОИ и как это применять.
Выберем для описания один из наиболее ликвидных фьючерсов – фьючерс на индекс РТС (RI).
На первый взгляд таблица ничем не отличается от таблицы в спецификации фьючерса, с той лишь огромной разницей, что обновление происходит каждые 5 минут, а не 1 раз в сутки. Это далеко не весь перечень публикуемой онлайн информации с аналогичным 5-минутным интервалом обновления.
Далее следует череда графиков для лучшей детализации. Разберем предметно. Первыми идут графики длинных(зеленый)/коротких (красный) позиций по физическим (слева) и юридическим лицам (справа) в сочетании с ценой фьючерса (серый). Каждый минимальный интервал графика равен 5 минутам. Этот график дает лучшую визуализацию происходящего процесса.
Следом в форме графика представлены данные по количеству лиц, удерживающих длинные и короткие позиции. График физических лиц расположен слева, а юридических - справа. На графиках мы можем наблюдать по три кривые: зеленая – количество лиц, удерживающих длинные позиции; красная – количество лиц с короткими позициями; серая – цена фьючерса.
Оптимальные комиссии для торговли в АЛОР БРОКЕР. Открыть брокерский счет
Далее следует парный график открытого интереса по физическим и юридическим лицам в сочетании с ценой фьючерса. Открытый интерес рассматривается как сумма длинных и коротких позиций по группам участников физ/юр лиц. Здесь мы можем наблюдать, увеличивают, или уменьшают общую позицию юридические и физические лица. Ведь наиболее интересные тренды реализуются, когда именно юридические лица успели набрать необходимое количество позиций и перераспределить их.
Финальной парой выступают таблицы по физическим и юридическим лицам по направленной позиции (оранжевая) в сочетании с ценой фьючерса (серая). Направленная позиция – это разность длинных и коротких позиций. Она показывает насколько и какая из групп участников единогласно думает о дальнейшем движении актива.
Логично предположить, что физ и юр лица часто бывают в противофазе по направленной позиции. Направленная позиция как раз и говорит нам о том, готово ли перераспределение позиций перед стартом импульса, и когда тренд подходит к завершению. Отметим, что когда направленная позиция выше нуля, то преобладают длинные позиции, когда ниже нуля, то короткие, а когда приблизительно равна нулю, то это своего рода нейтралитет – количество длинных позиций приблизительно равно количеству коротких позиций.
В периоды, когда происходит аккумуляция позиций, т.е. набор открытого интереса, участники набирают и длинные и короткие позиции. Направленная позиция в это время не сильно изменяется. Далее происходит перераспределение позиций.
В этой фазе ОИ уже не растет и часто выстраивается в линию. Однако направленная позиция как раз увеличивается, что говорит о том, что участники ребалансируют свои позиции в ходе тренда. В конце тренда направленная позиция становится минимальной и начинает стремиться к нулю, что говорит о завершении тренда, особенно если сам ОИ начинает сокращаться.
Интересующую информацию вы можете выгрузить с сайта биржи как CSV массив данных.
Отметим, что получить эту информацию, можно, если зарегистрироваться на сайте МосБиржи и оформить подписку.
Вывод
В настоящее время МосБиржа предоставляет по подписке данные по длинным и коротким позициям по физ и юр лицам в онлайн режиме с обновлением каждые 5 минут. Это является крайне полезной информацией в сочетании с общим анализом динамики ОИ и анализом графика цены и объема. Можно смотреть распределение как на традиционные фьючерсы (РТС, нефть, золото), так и на фьючерсы на акции, чтобы увидеть в каких позициях находятся профучастники.
Динамика фьючерсов на акции и самих акций практически идентична. Так же вы всегда можете посмотреть, что именно реализуют участники в той или иной фазе тренда, и скорректировать свою торговлю в соответствии с действиями профи.
Изучить все нюансы работы с открытым интересом вам всегда помогут наши эксперты при открытии торгового счета в компании АЛОР Брокер!
Подготовлено Вадимом Федосенко