30 ноября вышел отчет Роснефти за 3 квартал 2023 года. Акции компании есть в Ромином портфеле, поэтому даю комментарий по отчету. Про покупку бумаг писал тут - https://dzen.ru/a/ZVZ7m5SQOhzbHmXx.
Если коротко, то у компании все хорошо, отчет оказался даже лучше прогнозов аналитиков.
На графике ниже видно, что добыча нефти немного снизилась за последних 2 квартала 2023 года. Это связано с ограничениями ОПЕК+. Переработка нефти сократилась, т.к. Германия национализировала завода Роснефти. Зато несколько лет заметно растет добыча газа. Для понимания, Роснефть уже добывает газа больше, чем Новатэк.
Финансовые результаты сравним с показателями 2021 года, т.к. данных за 2022 год компания не предоставила.
◉ Выручка – 6,6 трлн (+6%) благодаря повысившимся в 2023 году ценам на нефть.
◉ Расходы – 4,8 трлн (-7%). Роснефть немного оптимизировала расходы.
◉ Операционная прибыль – 1,77 трлн (+71%) благодаря росту выручки и снижению расходов.
◉ Чистая прибыль – 1 трлн (+53% г/г).
Председатель правления и главный исполнительный директор Роснефти Игорь Сечин, отметил: «За 9 месяцев 2023 года объем добычи углеводородов был увеличен на 11% благодаря развитию действующих проектов и запуску новых. Повышение эффективности и контроль над расходами, включая снижение общехозяйственных и административных затрат и сохранение лидирующих позиций по удельным расходам на добычу, позволили нарастить показатель EBITDA.»
Выводы. Результаты вышли ожидаемо сильными. Причем, по финансовым показателям даже рекордными. Правда, из-за снижения стоимости нефти и укрепления рубля результаты 4-го квартала будут скромнее, но все равно достойными. Роснефть – сильная нефтяная компания, находящаяся под крылом государства. К тому же это растущая компания, т.к. уже в 2024 году будет запущен первый из трех этапов проекта «Восток Ойл» мощностью 30 млн т. К 2030 году компания планирует выйти на добычу 100 млн т нефти в год на этом проекте.
Данные по отчету взяты с сайта https://bcs-express.ru/.
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.