Приветствую, Вас, на моём канале. Здесь я пишу о своих малых инвестициях в фондовый рынок и посуточную аренду. Подпишитесь, что бы ничего не пропустить.
Есть мнение, что при высоковой ключевой ставке стоит переложить капитал, или часть капитала, из рисковых акций, в менее рисковые облигации. Тем самым получить фиксированный доход. Конечно речь идёт не о высокодоходных облигациях, а скорее о ОФЗ или компаниях с хорошим рейтингом. И это не просто мнение, оно подтверждается действием, действительно многие перекладывают капитал в облигации при высокой ставке.
Конечно, прогнозируемость облигаций подкупает, особенно людей с большим капиталом. Но что делать таким как я? Людей с малым капиталом, но готовых к долгосрочным инвестициям более 10 лет. Стоит ли нам бежать в ОФЗ?
Что бы понять оставаться в акциях или уходить в ОФЗ обратимся к прошлому, а именно к концу 14 года. Ключевая ставка тогда была 17 %. И вот предположим, что в декабре 14 года у Васи и Пети имеется по одному миллиону рублей.
Вася.
Вася покупает на свой миллион ОФЗ 26207. Почему именно его? - Потому что у себя в приложении брокера, из торговавшихся в 14-ом году, я нашёл именно этот ОФЗ.
Погашение ОФЗ в 2027 году. Купон 40,64 выплачивается два раза в год, в 27-ом выплатится один раз. Облигация в декабре 2014 года торговалась 70,45 % к номиналу.
На 1 млн. рублей Вася купил 1419,45 облигаций.
С 15 по 27 год Василий получит 23 выплаты купона по 40,64. Итого 1 326 784,96 рублей Василий получит купонами, за весь период.
Так как Вася покупал ОФЗ с дисконтом к номиналу, то в конце срока действия облигаций он получит плюсом 29,5%. т.е. 1 295 000р.
Итого, в конце срока Василий получит 2 621 784,96 рублей.
Неплохо +162,18% за весь период, но и период довольно большой 13 лет. Более того, мы даём фору Василию в 3 с лишним года, так как в случае с Петром, заглянуть в будущее до 27 года не получится, дойдём только до настоящего.
Что с Петром?
Пётр покупает на свой миллион "Арсагера - фонд акций".
На 1 миллион Пётр покупает: 1 000 000/2 468,04=405,18 паёв данного фонда.
На сегодняшний февраль 2024 года один пай стоит 16 815,65 рублей.
Итого, Пётр на сегодняшний день при продаже своих паёв имел бы:
16 815,65*405,18=6 813 365,07 рублей.
Отлично +581,34%. При этом мы дали Василию фору не только в 3-ри с лишним года, но и точку входа мы выбрали именно по нижней точке графика котировок ОФЗ 26207. Так как ОФЗ получает фору в целых три года, я не стал в расчёте реинвестировать купоны обратно в ОФЗ, что бы не давать ещё один бонус Васе. Отмечу, что при инвестировании вложиться в ОФЗ с такой же высокой доходностью не вышло бы, так как ключевая ставка была меньше. При том в фонде арсагеры есть реинвестирование дивидендов в фонд.
Дополнение.
Решил дополнить статью, так как всё таки покупка конкретного ОФЗ в 2014 году с погашением в 2027-ом, без учёта реинвестирования купонов не совсем корректна в текущем сравнении. Потому наглядности, как таковой в этом батле, акции против облигаций, нет. Со стороны облигаций тоже должен выступать фонд, той же управляющей компании Арсагера - «Арсагера — фонд облигаций КР 1.55». Так как фонд внутри себя производит рефинансирование купонов, так же как фонд акций, таким образом мы получаем сложный процент работающий и в том и в другом случает.
В декабре 2014 Фонд облигаций стоил 1 011,83 р. В феврале 24-го цена пая стала 2 272,29. Имеем рост +124,6% против роста +581,34% фонда на акции.
Для меня, как для долгосрочника с небольшим капиталом выбор очевиден - я остаюсь в акциях. Не претендую на истину в последней инстанции, да на этом промежутке времени инвестиции в акции победили. Но что было бы купи Пётр фонд на акции США в FINEX? Что будет если взять другой временной отрезок, или акции другой страны? В общем риски никто не отменял, но для себя я решил, пока я буду покупать только акции и риски связанные с их покупкой, я принимаю.
На этом всё. Всем добра и роста капитала.