Мировые цены на зерно продолжают оставаться на низком уровне, а внутренний рынок России дополнительно ощущает давление от огромных запасов, сложившихся за два последних урожайных сезона. Аграрии оказались в сложном положении, поскольку расходы на производство зерна увеличиваются, в то время как компенсация убытков через повышение отпускных цен остается недостаточной. Возможно ли появление в отрасли банкротств при сохранении текущей ситуации, и следует ли ожидать увеличения цен?
Цены на зерно в России остаются стабильно низкими в течение нескольких последних лет. Эта динамика определяется балансом между спросом и предложением, который изменился из-за богатого урожая и значительных запасов зерна. Стоимость производства продолжает увеличиваться, что является характерным для всех секторов сельского хозяйства, и аграрии сталкиваются с вызовом поддержания рентабельности, иногда теряя прибыль. Несмотря на активные экспортные операции и постоянный спрос со стороны перерабатывающих предприятий и трейдеров, запасы зерна в стране достигли рекордных уровней. По мнению опрошенных экспертов, эта тенденция сохранится и в новом сезоне-2024/2025, что, вероятно, не приведет к повышению цен на зерно.
Стоимость на минимальном уровне
«Тенденция к снижению цен на основные зерновые культуры продолжается, отмечает генеральный директор Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Дмитрий Рылько. Это минимальные значения за последние шесть сезонов».
На 9 февраля цены на пшеницу 3-го класса, согласно данным поле.рф, составили 14 000 рублей за тонну на базисе СРТ-Новороссийск (с поставкой в крупнейший российский порт Черного моря), 12 800 рублей за тонну на СРТ-Малая вода (с транспортировкой до мелководных портов) и 10 575 рублей за тонну в Центральной России. Стоимость пшеницы 4-го класса установилась на уровне 13 600 рублей за тонну в СРТ-Новороссийск, 11 800 рублей за тонну на СРТ-Малая вода и 9073 рубля за тонну в Центральной России.
«Являясь ориентиром для аграриев, закупочные цены Минсельхоза для интервенций служат точкой отсчета, хотя они неоднократно снижались за последний год», напоминает эксперт зернового рынка Александр Корбут.
Для сравнения, средневзвешенная цена закупки пшеницы 3-го класса урожая 2023 года в госфонде на 20 февраля составила 14 029 рублей за тонну, а пшеницы 4-го класса урожая 2023 года — 11 500 рублей за тонну. Эти цены выше, чем рыночные, в частности в Центральной России.
«Последние месяцы характеризуются стабильностью или даже снижением внутренних цен», объясняет директор «СовЭкон» Андрей Сизов. «При этом рост себестоимости производства не прекращается, и многие зерновые продаются по себестоимости или близкой к ней», отмечает Рылько.
«Мировые цены также ниже, чем год назад», говорит директор «ПроЗерно» Владимир Петриченко. Стоимость пшеницы на базе FOB Черное море на 15 февраля составила $247,5 за тонну. «И перспектив роста мировых цен в ближайшие недели нет», утверждает Рылько. «Однако и падению есть объективный предел», добавляет Петриченко. «Точных значений никто не назовет, но, вероятно, в ближайшее время снижение все же приостановится».
Ненамеренные запасы
Снижение цен объясняется не столько низким спросом, сколько избыточным предложением, превышающим объемы, сформировавшиеся у производителей за два последних урожайных года, утверждают собеседники. "Переработчики и трейдеры активно продолжают закупки, однако запасы зерна в хранилищах слишком велики, чтобы рынок выйти из состояния застоя", грустно отмечает Рылько из Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР). "Потребность в зерне у переработчиков и экспортеров не снижается", добавляет Петриченко из "ПроЗерно".
"Однако запасы зерна оказывают давление на цены: после двух последовательных рекордных урожаев они составляют 36,5 млн т (на 1 января), что на 1% выше предыдущего рекорда прошлого года", говорит Сизов из "СовЭкон". "Запасы пшеницы у переработчиков составляют 14,7 млн т, что на 5% выше прошлогодних показателей".
"Объемы на хранении достигли рекордных значений как у крупных сельхозпроизводителей, так и у фермеров и трейдеров, особенно заметно в Южном и Приволжском федеральных округах", подчеркивает Рылько. По мнению Петриченко, запасы могут быть переоценены в ближайшее время, поскольку объемы перетекают от сельхозпредприятий к переработчикам, и их сложно учесть. "Тем не менее, есть высокая вероятность того, что к концу сезона 2023/2024 года страна завершит с небывало высокими запасами", заключает Рылько.
Беспомощная помощь
Одним из методов устойчивости рынка в текущей обстановке являются закупочные интервенции. Этот механизм предназначен для смягчения роста цен путем реализации зерна из государственного фонда или, наоборот, снятия излишков с рынка в случае падения цен, что имело место в течение 2023 года.
По последним данным на 20 февраля, объем закупок зерна в государственном фонде увеличился на 14 040 тонн, что составляет общую сумму 190,7 млн рублей, по информации Национальной товарной биржи. В общей сложности, начиная с 11 декабря прошлого года, приобретено 726 400 тонн зерна на общую сумму 10,3 млрд рублей. В текущем сезоне Минсельхоз намерен закупить у российских аграриев 2 млн тонн зерна, в сравнении с результатом прошлого сезона — 3 млн тонн.
Однако при изобилии урожая (142,6 млн тонн в 2023 году) и наличии значительных запасов, эксперты считают, что эти объемы будут каплей в море. "Интервенции, в большей степени, остаются незаметными", — согласно мнению Сизова из "СовЭкон". "Тем не менее объемы зерна в интервенционном фонде превышают уровень предыдущего года", — отмечает Петриченко. — "Это означает, что на свободном рынке его всё равно немного меньше".
Достижение максимальных результатов
Минсельхоз и отраслевые эксперты оптимистично оценивают перспективы экспорта в текущем сезоне. Основной прогноз ведомства составляет 65 миллионов тонн, последняя оценка ИКАР – 68 миллионов тонн, аналитики «Русагротранса» прогнозируют 66,7 миллионов тонн, в том числе пшеницы – более 52 миллионов тонн.
Согласно предварительным данным января, экспорт зерна из России с начала сезона уже достиг 38,5 миллиона тонн, что на 23% больше по сравнению с предыдущим периодом. В середине февраля Минсельхоз предложил расширить квоту на экспорт зерна вне Евразийского экономического союза на 4 миллиона тонн, до 28 миллионов тонн до конца сезона.
Несмотря на богатый урожай (142,6 миллиона тонн в 2023 году) и актуальные запасы, эксперты выражают опасения по поводу ослабевшего мирового спроса на зерно. Несмотря на дополнительные объемы для экспортеров, ожидается замедление роста цен из-за наличия избыточных запасов зерна, которые продолжают увеличиваться. Эксперты также подчеркивают, что фермеры, привыкшие к более высоким ценам, сталкиваются с низкой рентабельностью и возможным банкротством. Несмотря на это, переизбыток не привел к сокращению посевных площадей, и зерно остается базовой культурой в сельском хозяйстве России, обеспечивая стране лидерство на мировом рынке пшеницы восьмой год подряд.