О разделении бизнеса «Яндекс» объявил еще осенью 2022 года, но только сейчас компания утвердила схему продажи российской части. Что известно об этапах сделки и как действовать с бумагами — рассказали в статье.
Продажа бизнеса: как будет происходить
Нидерландская компания Yandex N.V. заключила сделку по продаже российского бизнеса консорциуму частных инвесторов и менеджеров компании за 475 млрд рублей.
Компания продается в два раза дешевле рыночной стоимости, согласно требованию Правительства РФ — иностранные компании, которые уходят из РФ могут продать активы не менее, чем с 50% скидкой.
Сделка будет проходить в два этапа. Ожидается, что первый этап завершится в 1 полугодии 2024 года, второй — в начале 2-го полугодия, после чего акции Yandex N.V. на Мосбирже уйдут на делистинг. Принятие решения о продаже российского бизнеса рассмотрят на внеочередном собрании акционеров 7 марта. Для одобрения сделки необходимо простое большинство голосов «за».
Новой материнской компанией российских бизнесов станет Международная компания акционерное общество (МКАО) «Яндекс», акции которой будут торговаться на Мосбирже. После разделения российской компании «Яндекс» отойдут все сервисы и активы, кроме Nebius, Toloka, Avride и TripleTen. Основным владельцем российской компании станет закрытый фонд паевых инвестиций (ЗПИФ) «Консорциум.Первый» во главе с фондом менеджеров Яндекса, куда также войдут еще структуры 4-х российских предпринимателей.
Обмен акций: что известно
Планируют создать разные группы участников, обмен акций для которых может пройти по разным условиям. Для одних — условия уже известны, для других — нет.
1) На первом этапе планируют обменять 68% акций частично на акции Yandex N.V., частично на деньги (юани). В этом обмене участвуют ЗПИФ, включая сотрудников компании «Яндекс».
2) После одобрения собрания акционеров Yandex N.V. и получения всех регуляторных разрешений ЗПИФ может предложить держателям акций класса А (те, кто покупал акции на Мосбирже и держал бумаги в Евроклире) различные опции по их позициям в ценных бумагах.
Это может позволить розничным инвесторам стать акционерами МКАО «Яндекс» после выхода компании на биржу. Формулировка очень размытая и предполагает различные теоретические исходы для миноритарных держателей бумаг «Яндекса».
Что делать с бумагами? Наше видение
В нашем портфеле находится небольшая доля акций «Яндекса», мы продолжаем их держать. Как и большинство инвесторов, надеемся на положительный исход событий. Но риски высоки.
Неопределенность вокруг позиций миноритарных акционеров сохраняется достаточно высокой. Акции могут выкупить по цене, которая сейчас идет обменом, но может быть и так, что бумаги конвертируют с понижающим коэффициентом 1:2.
Поскольку компания очень крупная и имеет множество акционеров физлиц, можно рассчитывать на положительный исход. Иначе это будет очень масштабное и негативное явление для всего российского инвест сообщества. Данный аргумент нельзя назвать веским и значимым, поэтому продолжаем наблюдать за развитием событий.
/Не является персональной инвестиционной рекомендацией!/
💡 Поддержка для инвесторов с разным уровнем капитала и опытом в и инвестициях
Если сомневаетесь в своих действиях на фондовом рынке, приходите в закрытое инвест сообщество — Клуб инвесторов Fin-plan. Там доступны:
✅ Актуальные данные по всем компаниям РФ, США и Китая на фондовом рынке. Вы сможете принимать инвестиционные решения, опираясь на факты и цифры, а не на слухи и новости.
✅ Модельные портфели из качественных, перспективных активов под различные финансовые цели и разным уровнем риска. Их можно взять за ориентир в формировании собственного инвестпортфеля.
✅ Онлайн-встречи с профессиональными инвесторами Виталием Кошиным и Николаем Шлячковым. Можно задавать вопросы по своему портфелю, ситуации в экономике, на фондовом рынке, инвестиционным идеям и получать развернутые экспертные ответы.
✅ Веб-сервис Fin-plan Radar, благодаря которому можно за пять минут находить лучшие активы на рынке.
💼 В Клубе инвесторов Fin-plan вы научитесь грамотно управлять своим портфелем и выбирать только то, что с высокой вероятностью может вырасти в долгосроке.
Узнать больше про Клуб инвесторов и стать Резидентом можно на сайте: