Соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей компании может многое сказать о ее финансовом благополучии. Рассказываем, как взаимосвязаны два этих показателя.
О чем может говорить растущая кредиторка
В прошлом году совокупный объем кредиторской задолженности российских компаний впервые превысил 100 трлн руб. Стремительный рост закредитованности бизнеса вызвал у части экспертов опасения, что ситуация с увеличением числа продолжающихся дел о банкротстве организаций может усугубиться еще больше.
При этом рост кредиторки далеко не всегда свидетельствует об ухудшении ликвидности и накоплении у компаний плохих долгов перед контрагентами:
- во-первых, часть ее составляют авансы и предоплата, которые сигнализируют о доверии к поставщикам товаров и услуг;
- во-вторых, увеличение кредиторской задолженности может говорить о хорошей динамике развития бизнеса в разных отраслях экономики, отражая вместе с тем вызванный инфляцией рост цен.
На растущую кредиторскую задолженность компаний могут воздействовать различные факторы, и в каждом случае следует разбираться индивидуально. При этом анализ кредиторки не стоит проводить в отрыве от оценки дебиторской задолженности предприятия, поскольку оба показателя влияют друг на друга.
Здоровый баланс
Финансовое благополучие компании во многом зависит от поддержания здорового соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями.
Общее правило заключается в том, что первая не должна превышать вторую: чем больше доля дебиторки, тем меньше денег получает компания на свой расчетный счет, а чем больше доля кредиторки, тем больше средств, которые предприятие может использовать для своих целей, сохраняется на нем. Хоть и нормы в этой области не существует, желательно, чтобы показатель соотношения между дебиторкой и кредиторкой был ниже единицы – чем меньше, тем лучше. (Многие компании придерживаются стандарта в 1/3).
В то же время рост кредиторской задолженности без пропорционального увеличения дебиторки может вызвать недостаток ликвидности, что способно затруднить своевременное исполнение собственных финансовых обязательств компании.
Оптимизируем управление
Структура кредиторки должна быть надежной и рациональной – то есть способствовать стабильному финансовому состоянию компании и эффективному расходованию займов. Обеспечить ее может грамотное управление кредиторской задолженностью, которое включает в себя:
- анализ кредиторки и разработку стратегии управления ею;
- тщательный учет и контроль;
- анализ результатов и корректировку подходов;
- формирование финансового резерва на случай форс-мажора.
Стоит уделить внимание эффективному управлению дебиторской задолженностью, поскольку при недополучении средств от должников предприятие рискует столкнуться с нехваткой оборотных средств и попасть в кассовый разрыв.
Необходимо организовать работу с контрагентами таким образом, чтобы оплата за отгруженный товар или оказанные услуги моментально поступала на расчетный счет предприятия. Однако реальность такова, что многие компании вынуждены предоставлять отсрочки по платежам своим контрагентам.
В данном случае важно грамотно подойти к определению предельно допустимой длительности отсрочки. С помощью специальных формул следует рассчитать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который позволяет выявить, за какой срок компания должна покрывать собственные долги, а также вычислить текущий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. При этом важно, чтобы скорость оборачиваемости дебиторки примерно в 3 раза превышала скорость оборачиваемости кредиторки: то есть средства от контрагентов должны поступать на баланс компании в 3 раза быстрее, чем списываться с него (возможны отхождения от этой рекомендации в зависимости от вида и формы бизнеса).
Также необходимо обеспечить и другие меры эффективного управления дебиторской задолженностью:
- тщательный аудит потенциальных дебиторов;
- грамотное составление договоров и обеспечение задолженности;
- мониторинг дебиторки и эффективную коммуникацию с контрагентами;
- оперативное взыскание в случае просрочки по платежам.
Если предприятие не в состоянии обеспечить системную работу с дебиторкой на надлежащем уровне своими силами, можно обратиться к профессионалам. Опытные специалисты компании ЭОС оказывают высококачественные услуги в области управления дебиторской задолженностью на всех этапах – от аудита потенциальных партнеров до организации взыскания под ключ.