В данном материале будет рассказано о ключевых понятиях анализа – тренд, сопротивление, поддержка, ценовой канал.
1. Поддержка и сопротивление
Зоны, где происходит концентрация ордеров на покупку или продажу
активов, своеобразное уравновешивание спроса и предложения,
называются уровнями поддержки и сопротивления. Как правило, в этой
ситуации не наблюдается выраженных трендов вверх или вниз, цена
демонстрирует «боковое» движение в некотором ограниченном коридоре.
Под уровнем поддержки понимается определенный диапазон, в котором,
не смотря на увеличивающийся спрос, цена продолжает снижаться. При
этом активность покупателей увеличивается, а «медведи» не видят смысла в
продаже активов по низкой цене. В результате на уровне поддержки
концентрируется большое количество незакрытых ордеров на покупку,
которые блокируют уменьшение цены. Если график показывает, что цена
стремиться вниз, а потом совершает несколько рывков вверх примерно до
одного и того же уровня, то последний называется уровнем поддержки. Его
фиксируют по ряду выявленных минимумов цены примерно равных по
высоте.
На представленном графике BTC/USD можно увидеть, как цена отталкивается
от значения $12 824, формируя тем самым уровень поддержки, который
«медведи» преодолевают с трудом. После «пробития» уровень поддержки
трансформируется в уровень сопротивления. На графике это хорошо видно
в зоне с ценой $12 824. Можно заметить, что цена несколько раз
намеревается «пробить» этот уровень, но уже в направлении снизу-вверх.
Под уровнем сопротивления понимается узкий диапазон, в котором
доминируют ордера на продажу. Этот факт ставит барьер перед «быками»,
которые не могут покупать и поддерживать тем самым движение цены
вверх. На графике уровень сопротивления фиксируют по наличию
примерно одинаковых по высоте ценовых максимумов.
На рассматриваемом графике ETH/USD цена встречает сопротивление в
некотором диапазоне, который получил название область сопротивления. В
этом ценовом коридоре демонстрируют свои умения продавцы, блокируя
тенденции на рост цены. В практике торгов одинаковые по высоте ценовые
максимумы и минимумы встречаются редко. Поэтому принято отмечать
выявленные уровни поддержки и сопротивления диапазонами в виде
прямоугольника. На приведенном выше графике ETH/USD можно заметить,
что с течением времени продавцы утратили доминирующую роль в пользу
покупателей, а уровень сопротивления за короткий срок
трансформировался в уровень поддержки. Исторические максимумы и
минимумы цены также могут играть роль относительно надежных уровней
поддержки.
2. Торговый диапазон
Нередко на графике наблюдается одновременное появление уровней
поддержки и уровней сопротивления. Эта совокупность формирует
торговый диапазон, который еще называют зоной консолидации.
На приведенном графике такие уровни поддержки формируют
прямоугольник. В практике технического анализа эта фигура, как правило,
показывает неизменность направления тренда (в данном случае – это
нисходящее направление).
3. Линии тренда
На рынке присутствуют следующие тенденции:
● «медвежья» (нисходящая)
● «бычья» (восходящая)
● «флэт» («боковое» движение)
Линии тренда служат для идентификации того или иного тренда. Для
построения таких линий нужно использовать не меньше 2 точек. В качестве
таких точек используются ряд минимумов при тренде на увеличение и ряд
максимумов при тренде на понижение.
4. Тренд на возрастание
Если рынок характеризуется «бычьими» тенденциями и цена активов
движется вверх, то уровень тренда формируется на основе двух
последовательных минимумов, пики которых последовательно
увеличиваются. Третий минимум используется для подтверждения
стабильности тенденции на возрастание.
В случае подтверждения восходящего тренда увеличением объема сделок
(за них отвечает индикатор «Volume» в форме красных и зеленых полос)
можно сделать вывод об устойчивости тренда и преобладании спроса над
предложением, несмотря на дальнейшее движение цены вверх. «Пробитие»
линии тренда на возрастание в направлении вниз информирует о большой
вероятности изменения тенденции и ее разворота. Характерный признак
такой ситуации – формирование красной «свечи» при увеличении объема
сделок. Трейдеры, которые придерживаются краткосрочных стратегий,
нередко формируют «длинные» позиции в период «отскока» цен от уровня
поддержки. Для проверки такой ситуации оправдано использование
осцилляторов MACD, Stochastic, RSI и их аналогов (подробно осцилляторы
будут рассмотрены в последующих материалах)
5. Тренд на убывание
По аналогии с возрастающим трендом, трендовая линия на убывание
строиться как минимум по 2 максимумам, которые последовательно
увеличиваются.
На графике функцию уровня сопротивления выполняет красная линия.
Тренд на убывание говорит о том, что на рынке доминируют продавцы.
При этом на фоне уменьшения цены, предложение больше спроса. Пока
цена фиксируется под этой линией, тренд является устойчивым. Но в
ситуации, когда цена «пробивает» тренд на убывание, очень вероятно
изменение тенденции на противоположную. Приверженцы
внутри трендовых сделок нередко формируют «короткие» позиции в период
«отскока» цены от линии тренда на убывание. Дополнительно могут
применяться ряд индикаторов для верификации этого сигнала.
6. «Флэт» («боковое» движение)
Нередко на рынке можно наблюдать отсутствие четко выраженных
тенденций на возрастание или убывание, цена как будто перемещается
«боковым» способом. При этом фиксируется определенный диапазон
колебаний цены, которые дают возможность проводить сделки
краткосрочного характера.
На приведенном часовом графике ETC/USD четко просматривается
«боковое» движение, при этом цена совершает колебательные движения в
относительно большом коридоре ($22-30).
Как правило, для подтверждения тренда достаточно 2 точек. При
увеличении числа точек точность тренда только возрастает. При построении
трендовой линии с использованием двух находящихся рядом максимумов
или минимумов третья точка дает дополнительное подтверждение
направленности тренда. Точки, используемые для построения трендовой
линии, должны находиться на определенном расстоянии друг от друга. Если
пиковые значения расположены на небольшом расстоянии друг от друга, то
о фиксации тренда пока говорить рано. При большом расстоянии между
точками построения, связь между ними может быть слишком слаба и не
отображать реальную тенденцию.
7. Ценовой канал
В техническом анализе под ценовым каналом понимают один из паттернов,
который фиксирует продолжение тренда. При наклоне ценового канала
вниз он получает статус нисходящего («медвежьего»). Если же этот паттерн
имеет направление вверх, то его считают восходящим («бычьим»).
Пример нисходящего ценового канала на дневном графике BCH/BTC.
Частная вариация ценового канала – это паттерн «прямоугольник», верхняя
и нижняя стороны которого принимают горизонтальное положение.
Ценовой канал характеризуется линией тренда и собственной линией
канала. Для построения линии тренда нужно не меньше 2 точек, которые
формируют угол наклона. При тренде на возрастание основная линия
строиться по ценовым минимумам и играет роль поддержки для цены. При
тренде на убывание основная линия формируется по точкам максимума
цены, выполняя функцию уровня сопротивления. Линия канала
формируется параллельно трендовой линии. Когда ценовой канал
возрастает, то линия канала выступает как уровень сопротивления. Если
ценовой канал уменьшается, то линия канала является уровнем поддержки.
