IPO Диасофт. Иксы неизбежны?

Сегодня начался приём заявок на участие в IPO Диасофт. Решила присмотреться.

Кто такие?

ПАО Диасофт - лидер рынка программного обеспечения для корпоративного финансового сектора с перспективами роста в смежных сегментах рынка ПО. 

Компания была основана в 1991 году. Большинство ключевых акционеров компании являются её основателями. В 1993 году Диасофт выпустил свою первую программу «Диасофт АБС».

В 2014 году перешёл на микросервисную архитектуру, что позволило компании улучшить качество продуктов и ускорить разработку новых решений.

Продукты Диасофта созданы на основе ПО с открытым кодом, большая часть из них зарегистрированы в реестре российского ПО. А сама компания входит в перечень системообразующих организаций Российской экономики в сфере информации и связи.

Стратегические задачи развития компании – увеличение доли базового сегмента ПО для финансового сектора, а также достижение значимой доли сегментов «ПО для госсектора и ERP» и «Системное ПО и средства производства ПП».

Заявки на участие можно подать через своего брокера :

• Тикер - DIAS
• Подача заявок до 14 12 февраля 2024 года.
• Цена размещения в диапазоне: 4000-4500 ₽
• Уровень листинга: второй
• Старт торгов намечен на 16 13 февраля 2024 года.

Базовый размер IPO - до 800 тысяч акций - это соответствует 8% выпущенных и находящихся в обращении акций.

Установленный ценовой диапазон соответствует оценке Диасофта в размере от 40 до ₽45 млрд. руб. без учета средств, привлеченных на IPO.

В ходе IPO Диасофт может привлечь до 4,14 млрд. рублей.

Цифры:

• Законтрактованная выручка за 6 месяцев 2023 финансового года (завершились 30 сентября 2023 года) выросла по сравнению с аналогичным показателем 2022 года на 118%, до 16,8 млрд рублей.
• Выручка за этот отчетный период по МСФО увеличилась на 23,5% и составила 3,4 млрд рублей, а выручка за 12 месяцев составила 7,9 млрд. руб.
• Показатель EBITDA за 6 месяцев 2023 года увеличился на 51%, до 1,2 млрд рублей. EBITDA за 12 месяцев составила 3,5 млрд. руб.
• Отношение чистого долга компании к показателю EBITDA имеет отрицательное значение, так как компания имеет положительную чистую денежную позицию.

Что с дивидендами?

Дивидендная политика предполагает выплату дивидендов не менее 80% EBITDA в 2024‑2025 годах и не менее 50%  после 2025 года. Компания выплачивает дивиденды ежеквартально.

Сегодня, 7 февраля 2024 года, Совет Директоров Диасофта рекомендовал выплатить дивиденды за II полугодие 2023 года в размере 75,68 руб. на акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов - 21 марта 2024 года. Проведение годового собрания акционеров компании назначено на 10 марта 2024 года.

Аналитики считают, что компания оценивает себя адекватно даже по верхней границе ценового диапазона и ожидают рост выручки компании в среднесрочной перспективе двузначными темпами. Отмечается существенный потенциал для расширения доли целевых сегментов рынка на фоне импортозамещения и цифровой трансформации. Ожидается , что в среднесрочной перспективе, государство будет оказывать значительную поддержку ИТ-сектору как минимум до 2025 года.

Привлечённые средства компания направит на реализацию стратегии долгосрочного роста, при этом обеспечивая более высокие объемы дивидендных выплат.

Выглядит интересно, как под спекулятивную позицию, так и на долгосрок. Думаю поучаствовать, но окончательное решение буду принимать на следующей неделе.

Всë написанное в этой статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не содержит призывов к покупкам.

Завела телеграмм канал, только я забываю в нём писать..)) Присоединяйтесь.

Уважаемые инвесторы - Подписываемся на канал, ставим лайки - я не собираюсь останавливаться…))

А вы участвуете? Если да, то в каком ключе рассматриваете компанию?