Я заметил, что разница между профессиями, связанными с финансовыми рынками, не всегда и не всем понятна. Хочу сегодня рассказать вам о тех ребятах, с которыми вы общаетесь лично, онлайн или по телефону, и которые помогают вам торговать на бирже и зарабатывать. Они не организуют вам доступ на биржу и не расскажут, как пользоваться торговой программой. Их задача - предоставлять информацию, предлагать торговые решения и в некоторых случаях принимать их за вас. Так вот нам предстоит сегодня и в среду разобраться, кто что делает и на чём зарабатывает.
В среду я ещё вернусь к вопросу ответственности и расскажу про это подробнее.
Сегодня я расскажу общие моменты: кто и чем занимается, зачем нужен. Это полезно знать для того, чтобы правильно ставить задачи и подбирать исполнителей (или услуги/продукты).
В среду перейдём к организационным вопросам: каким образом предоставляются услуги и как оплачиваются.
Зачем все они нужны?
На финансовых рынках становится всё больше частных инвесторов. Новые счета открываются миллионами в годовом измерении. Большинство новых инвесторов, естественно, не имеют никакого опыта управления капиталом. Кто-то может почитал книги, кто-то сходил на небольшие курсы. В большинстве случаев это - максимум осведомлённости. При этом торговля на бирже требует, пусть немного, но каких-то специальных знаний. Нужно как минимум иметь желание, навык и возможность воспринимать финансовую информацию, на основе которой принимаются решения. Ведь для того, чтобы заработать, нужно понять, что, когда, по какой цене и в каком количестве купить и продать. Вот для облегчения этой работы и нужны аналитики, консультанты и управляющие.
В последующих разделах будет по три пункта: Аналитик, Консультант и Управляющий. Так мне будет проще структурировать информацию, а вам - воспринимать её.
Кто есть кто?
- Аналитик
Этих товарищей можно условно разделить на две категории: журналисты и исследователи. Первые пишут нам всякие интересные статьи про то, куда пойдёт рынок. Они формируют общедоступную информацию, которая нас окружает. Вторые сидят за компьютерами и глубоко изучают финансовые инструменты. Они владеют различными методами финансового (и не только) анализа. И те, и другие дают прогнозы, куда пойдёт весь рынок или отдельные инструменты. Мы читаем, слушаем, смотрим и принимаем на основании этой информации торговые решения.
- Консультант
По большому счёту, задача консультанта шире, чем говорить "купи" и "продай". К его задачам можно приписать очень много других финансовых вопросов. Но вопрос задач в данном случае строго индивидуален. Так, например, есть инвестиционные консультанты, которые помогают инвестировать. Есть финансовые консультанты, которые охватывают более широкий круг денежных вопросов. Туда могут входить и налоги, и управление бюджетом, и выбор различных продуктов и услуг.
- Управляющий
Тут тоже выделим два вида. Первых называют консультационными управляющими. Эти конкретно говорят своим клиентам, что делать. Покупать или продавать, что, когда, по какой цене. В общем дают готовые торговые решения. В некоторых случаях даже без обоснования. Но фактически консультационные управляющие ближе по своей роли к консультанту. И слово «управляющий» добавлено тут для больше для «красного словца», чем для выделения какой-то особой профессии. А вот просто управляющие - это другое дело. Без каких-либо добавлений. Они управляют. То есть не просто дают решения, но и исполняют их сами за счёт клиента и в его интересах. Это значит, что клиент в данном случае только приносит деньги и получает результат управления.
Какие задачи они решают для клиента?
- Аналитик
Аналитик создаёт вокруг клиента информационное поле. Не всегда индивидуальное. Но благодаря аналитикам человек имеет представление о том, что происходит в финансовой отрасли, на финансовых рынках и вообще в экономике страны. Аналитики-исследователи помогают узнать, как обстоят дела у конкретных компаний или отраслей.
- Консультант
Над теми вопросами, которые попали в поле обязанностей консультанта, клиент может не думать. Консультант должен провести всю необходимую работу и дать готовое решение. Или несколько вариантов решений на выбор.
- Управляющий
Как я написал выше, управляющий управляет. Он вполне может быть «черным ящиком» для клиента. А может оповещать о каждом действии. Но важно то, что клиенту не нужно ни думать, ни делать ничего! Только получать результаты.
Какую ответственность они на себя берут?
Очень важно понимать, что где бы мы ни брали информацию, как бы мы не использовали помощь в принятии решений, в любом случае ответственность за эти решения лежит на нас. Ни аналитики, ни консультанты, ни даже управляющие не разделят наши убытки. В том числе и те убытки, которые были вызваны их деятельностью. Это очень важный аспект, который, к сожалению, не все понимают. В некоторых случаях, когда управляющая компания действовала в рамках строгой инвестиционной декларации и вышла за её рамки, можно что-то отсудить. Но я последний раз слышал об успехе такого судебного дела где-то в начале двухтысячных. То есть, лет 20 назад. Тогда всё было по-другому. То есть, никакой финансовой ответственности нет.
Ответственность эмоциональная - другой вопрос. Многие пользуются услугами аналитиков, консультантов и управляющих для того, чтобы не брать на себя ответственность за капитал. Да, в таком случае будет кого обвинить в убытках. Но сама по себе такая жизненная позиция глупая и недальновидная. Не советую так думать! Чьи деньги, того и ответственность.
Какие нюансы ещё нужно знать?
- Аналитик
Он рассказывает, что происходит на рынке сейчас, и даёт прогнозы, что будет происходить. Надо понимать, что если прогнозы исполняться не будут, то и читать такого аналитика никто не станет. А значит, аналитик всегда хочет дать прогноз так, чтобы он исполнился. Или хотя бы сложилось впечатление, что он исполнился. То есть, формулировки должны быть максимально обтекаемыми и многозначными. Противоположные тезисы могут находиться в одном материале, чтобы быть правым при любом развитии событий. В некоторых случаях аналитики дают максимально яркие и несбыточные прогнозы, чтобы привлечь к себе внимание. Надо понимать эту цель, прежде чем верить.
- Консультант
В среду я расскажу о комиссиях. А тут скажу лишь о том, что надо смотреть, чтобы советы консультанта не приводили к уплате повышенных комиссионных без выгоды клиенту. Так бывает ОЧЕНЬ редко, но бывает.
- Управляющий
Когда кто-то управляет, важно, чтобы он управлял к той цели, которая нужна хозяину денег. Если речь идёт об услуге, которая предоставляется не лицензированной компанией, то высока вероятность мошенничества. В случае наличия лицензии такие риски намного ниже. Но с мелкими компаниями, которые предоставляют только услуги по управлению, такое тоже возможно.
В общем, будьте аккуратны! Задавайте мне вопросы в комментариях и в прямых сообщениях! Отвечу на все!