Индекс МосБиржи в очередной раз приблизился к прочному уровню сопротивления, расположенному в районе 3280–3300 пунктов. На подступах к указанному диапазону российский рынок акций замедлил свое двухмесячное восходящее движение, и нельзя исключать развития новой волны снижения.
Реализацией такого сценария трейдеры могут воспользоваться, зарабатывая на шортах. Однако сильные бумаги могут существенно не дешеветь даже во время общего падения рынка. С учетом этого фактора имеет смысл приглядываться к излишне перекупленным акциям для открытия коротких позиций.
Топ-10 перекупленных акций
Одним из простых способов отбора перекупленных в моменте бумаг является выборка акций с высоким значением индекса относительной силы. Этот показатель рассчитывается с помощью соответствующего индикатора RSI. Лидирующие в этом отношении бумаги представлены в таблице (данные от 15 февраля 2024 г.).
Попытка шортить акции с самым высоким значением RSI является слишком упрощенным подходом. Не все бумаги доступны для открытия коротких позиций, а, например, по Транснефти-ап торги пока приостановлены. Но самое главное, в ряде бумаг сохраняются фундаментальные или технические предпосылки для продолжения роста.
Из приведенного десятка акций сейчас для открытия коротких позиций более всего подходят бумаги ЛСР и Башнефть-ао. Аналитики БКС негативно смотрят на бумаги ЛСР в долгосрочной перспективе и нейтрально на Башнефть, но последняя торгуется уже выше нашего таргета.
ЛСР
На дневном графике акций ЛСР хорошо заметно, что после снижения значения RSI ниже 80 п. в них начался затяжной коррекционный спад. В последние дни уровень индикатора вновь приближается к 80 п. Вполне вероятно, что среднесрочный восходящий тренд начнет разворачиваться вниз в районе 840—880 руб.
В таком случае ближайшими целями падения выступят уровни 780 руб., 730 руб. Стоп-ордер разумно ставить в районе 891 руб. Мы исходим из того, что подъем к указанному уровню будет означать отмену или перенос на более поздний срок сценария разгрузки накопившейся перекупленности.
Башнефть-ао
Обыкновенные акции Башнефти также уходят в состояние коррекционного спада после отступления индекса RSI от уровня 80 п. Надо отметить, что активные распродажи в них истощаются в течение нескольких дней. Поэтому не стоит затягивать с фиксацией коротких позиций в этих бумагах.
Потенциальный разворот в обыкновенных акциях Башнефти может сформироваться в районе 2900–3000 руб. Техническими целями падения в таком случае выступят уровни 2600, 2480 руб. Стоп-ордер разумно ставить в районе 3055 руб.
Бесплатный шорт на три месяца
Если вы совершите сделку шорт до 31 марта 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб. Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже.
Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией