Приятно был удивлен, когда мои уважаемые подписчики попросили больше писать на тему фондового рынка. Признаюсь, думал, что данное направление интересно немногим, однако как показывает ситуация, это не так. Впрочем, это и логично. Развитие финансовой инфраструктуры в последние годы значительно упростило возможность торговать акциями, а для банков брокерское направление, в рекламу которого вкладываются огромные деньги, становится важной частью бизнеса. Поэтому количество торговых счетов и активных участников рынка растет.
В общем, постараюсь писать об этом чаще. Тем более, данная тема для меня близкая, опыт имеется немалый, инвестиции составляют значительную часть моего дохода, поэтому надеюсь, что мои различные мысли и рассуждения будут интересны и, может быть, полезны читателям.
Для начала кратко отвечу на вопрос, который был задан в одной из предыдущих публикаций: "Какой у вас брокер и какого посоветуете?". Так получилось, что у меня пять брокеров, так как в 2022 году в связи с санкционной историей автоматически мотало от одного к другому. Но у всех условия плюс-минус одинаковые. Лучше выбирать того, в чьем банке в основном обслуживаетесь. Тогда комиссии будут ниже, а при достижении определенной суммы на балансе можно пользоваться различными привилегиями банка.
Но перейдем к недавнему IPO компании "Диасофт"
Как я писал ранее, в IPO я участвовал. Никаких сомнений не было. Компания качественная и перспективная. После просмотра нескольких интервью/мероприятий с ее владельцами, удостоверился во мнении, что "Диасофт" размещается на бирже не с целью привлечения средств, а для дополнительной рекламы своей компании. Ведь предприятие планирует не только продолжать работу в качестве разработчика IT-инфраструктуры для финансовых организаций, но и выходить на другие конкурентные рынки. Денег у компании столько, что может себе даже позволить платить ежеквартально дивиденды. В общем, какого-то сложного анализа здесь не было. Да и сама компания размещалась дешево - всего лишь по 4500 рублей за акцию.
Все понятно и просто. Поэтому принял решение заходить на серьезную сумму и выставил две заявки: у первого брокера на 6 млн, у второго - на 800 тыс.
Результат получился следующий:
- Заявка на 6 млн. Аллокация 0,75%. Получено 10 акций на сумму в 45 тыс
- Заявка на 800 тыс. Аллокация 1,68%. Получено 3 акции на сумму в 13,5 тыс
Здесь поведение "раздающего" не угадаешь. Например, в ходе IPO "Совкомбанка" более старались насыпать тем, кто подавал крупные заявки. Здесь же получилось наоборот. Чем меньше сумма - тем выше аллокация.
В общем, я остался со своими 13 акциями. Ситуация - не туда, и не сюда. В первый день торгов выстроилась очередь на планку в 6300р за акцию (+40% от цены IPO). Я готов был взять бумаги по этой цене, так как оцениваю справедливую стоимость компании в 6500-6700 р на акцию. Однако в первый день торгов очередь до меня не дошла. В связи с этим было принято решение скидывать свои 13 штук в следующий день торгов, поскольку предполагал очередную планку, а 13 акций - совсем не интересно.
И планка случилась. Заведя будильник на 9:45 (в 9:50 начинается аукцион), я выставил заявки. У первого брокера продал 10 шт по цене 6930 рублей за единицу (+54%), у второго - 3 шт по цене 6754 р (+50%). При этом на мое удивление в ходе торгов цена проседала ниже 6000 рублей.
На удивление - потому, что ждал повторения истории IPO "Астры", которая размещалась осенью прошлого года. Тогда аллокация была низкой, но я успел добрать акции на планке по 466 рублей. В итоге средняя цена в моем портфеле составляет 455 рублей/шт, в то время, как сейчас стоимость ценной бумаги - 561 р (+23,39%).
В общем, я настроился брать акции "Диасофта" по цене в 5800-5850 р за акцию, хотя прекрасно понимал, что шансов на это не так много. Но через час-полтора заявка была принята, успешно взял по 5835 р на тот объем, который планировал изначально. Получилось даже сильно ниже, чем могло быть, если бы в первый день торгов я бы закупился по 6300 р.
В результате лично для меня IPO "Диасофта" прошло достаточно успешно. Изначально планировал брать на долгосрок, так как компания, как написано выше, отличная со всех точек зрения. Здесь даже не имеет смысла пояснять дополнительно. Поэтому как минимум до 2027-2028 года акции продавать не планирую. Рассчитываю как на их рост, так и на неплохие дивиденды (див доходность планирует расти).
Какой можно сделать вывод из IPO "Диасофта"? На русском фондовом рынке IT-компании пользуются повышенным (в несколько раз) спросом. Все примеры это подтверждают - "Астра", Softline, Positive Technologies и, в конце концов, "Яндекс" и VK. Спрос со стороны "физиков" огромный. Для небольших технологических компаний фондовый рынок, действительно, может стать хорошим источником инвестиции, где на начальном этапе возможно привлечь несколько миллиардов рублей на развитие.
Однако есть один важный нюанс. Ни в коем случае нельзя заново пускать на фондовый рынок нерезидентов даже из дружественных государств. Опыт последних двух лет показывает, что рынок может развиваться хорошими темпами на внутреннем ресурсе. И граждане готовы приобретать акции, участвовать в IPO, либо покупать облигации. Надеюсь, иностранцев не запустят. В противном случае мы снова получим спекулятивные истории (до которых наши инвесторы еще не доросли) и еще один канал оттока капитала. Уже проходили. Спасибо, не надо.
