Добрый вечер.
Завершаем важную неделю, и завершаем её откровенно говоря очень плохо. Началось все сегодня с новостей о смерти Навального. Касательно ситуации высказываться не вижу смысла, а вот чего рынок так испугался - большой вопрос. 🙈 На РФ и так все возможные санкции, кажется уже нечего бояться дополнительно, уже все произошло.
Так или иначе вся эта история сильно толкнула рынок, эмоции тоже важная составляющая рынка. После первого удара была небольшая пауза, когда рынок определялся с направлением и к вечеру становится очевидным, что расти сейчас рынок не готов. Ушли в коррекцию с самых хаев по индексу в очередной раз. Дневная свеча - поглощение, недельная тоже так себе, кажется на коррекцию полноценную мы созрели. Хотя откровенно говоря особо ничего и не изменилось (про ЦБ РФ поговорим отдельно).
Валюта. Взяли 93 по баксу и откатились. Надо отметить, что в целом можно считать шипы отработанными и пока логичнее вновь уйти куда-то ближе к 90 до выборов.
1️⃣ Мосбиржа с 19 февраля допустит акции Совкомбанка к вечерним торгам
Для информации.
2️⃣ Банк России ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16%
НАБИУЛЛИНА: ЦБ В ПЯТНИЦУ РАССМАТРИВАЛ И ВАРИАНТ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ, НО КОНСЕНСУС СЛОЖИЛСЯ ВОКРУГ ЕЕ СОХРАНЕНИЯ
Согласно ожиданиям, но повышать смысла нет - политический вопрос перед выборами.
3️⃣ ЦБ РФ повысил прогноз по средней ставке на 2024г до 13,5-15,5%, на 2025г - до 8-10%
ЦБ РФ СОХРАНИЛ ФРАЗУ О ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОМ ПОДДЕРЖАНИИ ЖЕСТКИХ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫХ УСЛОВИЙ ДЛЯ ВОЗВРАТА ИНФЛЯЦИИ К ЦЕЛИ
Набиуллина вновь повторила для рынка то, что держать ставку будут долго. Также обновленный прогноз по ставке сильно изменился. Меня часто спрашивали про длинные облигации, я с ноября говорил и продолжаю говорить - не торопитесь, еще не весь пазл сошелся. 🤔
4️⃣ ЦБ РФ сохранил прогноз по инфляции на 2024г на уровне 4-4,5%
Пока по данным вообще не укладываемся, во втором полугодии еще будет эффект высокой базы, но пока я вижу инфляцию на конец года выше прогноза ЦБ РФ. К моему сожалению я часто оказываюсь прав по инфляции 😔
5️⃣ ЦБ РФ видит существенное снижение активности на рынках потребкредитов и ипотеки
ЦБ РФ: ТЕКУЩЕЕ ИНФЛЯЦИОННОЕ ДАВЛЕНИЕ СНИЗИЛОСЬ ПО СРАВНЕНИЮ С ОСЕННИМИ МЕСЯЦАМИ, НО ОСТАЕТСЯ ВЫСОКИМ
Если смотреть более внимательно, замедление видно со стороны юридических лиц. Многие сейчас взяли паузу, понимая, что скоро можно будет взять чуть дешевле кредиты. Т.е. по факту замедления кредитования хоть и есть, но оно крайне не значительно пока.
6️⃣ ЦБ РФ СНИЗИЛ ПРОГНОЗ ПО ПРОФИЦИТУ СЧЕТА ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ РФ НА 2024Г ДО $42 МЛРД С $75 МЛРД
ЦБ РФ СНИЗИЛ ПРОГНОЗ ПО ПРОФИЦИТУ ТОРГОВОГО БАЛАНСА РФ В 2024Г ДО $115 МЛРД СО $149 МЛРД
ЦБ РФ по-прежнему не видит оснований для продления обязательной продажи валютной выручки экспортерами - Набиуллина
Те кто понял - тот понял. У рубля нет курса, только путь 🙈
7️⃣ Пространство для снижения ставки есть, но возвращение к нейтральному уровню будет плавным - Набиуллина
НАБИУЛЛИНА: ОБСУЖДАЛИ НА СОВЕТЕ ДИРЕКТОРОВ СРОКИ НАЧАЛА СНИЖЕНИЯ СТАВКИ, РАЗБРОС МНЕНИЙ ШИРОКИЙ, БОЛЬШИНСТВО СЧИТАЕТ, ЧТО ЭТО II ПОЛУГОДИЕ
Момент начала снижения ставки совет директоров ЦБ теперь видит позже, чем предполагал в октябре - Заботкин
Пока я предполагаю, что длинные облигации надо будет смотреть ближе к лету. А тем временем фонды ликвидности наше все. 👍
8️⃣ Путин надеется, что высокая ключевая ставка ЦБ - временная мера
Конечно временная, просто время затянулось чуть-чуть. 😁 Эта новость на самом деле тоже важна, из неё мы точно пониманием, что есть политическое давление на монетарные власти. И хоть напрямую может и нет указания, но они тоже понимают, что царь ждёт, он народу обещал. 😁
Всем удачных выходных! 🥳🥳🥳
#инвестиции #экономика #трейдинг