IPO КЛВЗ "Кристалл" уже в феврале
В октябре прошлого года стало известно о том, что Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» собирается провести IPO (первичное размещение акций) на МосБирже в декабре 2023 г.
Так мало того, ещё компания намерена начать выплаты дивидендов уже в 2025 г. И по словам владельца компании Павла Победкина, они (дивиденды) должны составить не менее 80% от чистой прибыли.
Но в прошлом году видимо что-то пошло не по планам руководства компании и IPO было перенесено на январь уже 2024 года, но как понимаете и в январе тоже "немного" не получилось.
Всех приветствую!
Меня зовут Роман, вы на канале Про Инвестиции с ИнвестБорода, и хотел написать совсем коротенький пост-свои мысли по поводу предстоящего размещения акций КЛВЗ Кристалл, но что-то пошло не так и получилось нечто большее, надеюсь будет интересно и полезно.
Если ещё не подписаны, то обязательно ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ, осталось совсем немного до 1000 подписчиков на ДЗЕН и 6000 на YouTube.
Не забывайте ставить лайки, если понравилась статья, так вы помогаете продвигать материалы канала. ОГРОМНОЕ вам за это спасибо! В комментарии под статьёй можете найти ссылки на Телеграм канал и сайт ИнвестБорода, а также выгодные и полезные подарки и бонусы.
Завод «Кристалл» расположен в Обнинске (Калужская обл.), в 2022 г. предприятие произвело 1,35 млн дал ликеро-водочных изделий. Владелец компании – бизнесмен Павел Победкин.
На заводе производится продукция под брендами: «Чарочка», Bionica, «Соловушка» и «Воронецкая», а по контракту разливается «Хортица».
В 2022 г. был выпущен аналог немецкого ликера Jagermeister.
Продукция компании продается как в крупных федеральных ритейлерах, так и в региональных сетях.
Интересный момент связан с аналогом Jagermeister.
В середине декабря компания сообщила о своей победе в двух судебных делах. Арбитражный суд Москвы отказал в двух исках немецкой компании Mast-Jagermeister SE, которая требовала от калужского завода прекратить использование товарных знаков Alter Heiler и Konig Heiler, считая, что их оформление до степени смешения схоже с оформлением ликера Jagermeister.
Согласитесь, что-то похожее в трёх напитках, вернее в дизайне их тары, точно присутствует:
И вот 25 января появилась информация о том, что КЛВЗ Кристалл начнёт подготовку к IPO в ближайшие две недели.
Согласно информации на официальном сайте ЦБ России:
"Банк России зарегистрировал дополнительный выпуск и проспект обыкновенных акций публичного акционерного общества «Алкогольная Группа Кристалл». Бумаги будут размещены путем открытой подписки."
Компания ходе IPO рассчитывает привлечь от инвесторов ₽1 млрд., в прошлом же году, когда заговорили про IPO, данная сумма была нижней границей диапазона, как видно, амбиции немного остыли, но не слишком и дальше я скажу почему.
Организатор сделки: инвестиционный холдинг «Финам».
Планируемая доля акций в свободном обращении (free-float) по итогам IPO: не более 15%.
- Выручка за девять месяцев 2023 г.: 2,32 млрд руб. (отчёт по РСБУ).
- За полный 2023 год финансовые показатели пока не опубликованы. Прогноз по выручке за 2023 год ~3,58 млрд руб.
- Прогноз по EBITDA за 2023 год ~314 млн руб.
Ключевая цель компании - к 2026 году довести свою долю на рынке ЛВИ до 18%.
Мои мысли
Напомню, компания планирует привлечь на IPO не менее 1 млрд руб. Плюс, “общий размер размещения может быть увеличен до 1,5 млрд руб., в том числе за счет доли акционера.”
Имеем планы на IPO: 1-1,5 млрд руб. Free-float не более 15%.
Несложно посчитать, что исходя из таких данных, компания оценивает себя:
~6-9 млрд руб.
- Прибыль 9м 2023г: 61,18 млн руб. (исходя из отчёта компании).
Согласитесь при прибыли в 61 млн, оценивать себя почти в 10 млрд, как-то немного не соизмеримо. И естественно руководство компании это прекрасно понимает.
В последние месяцы слишком много было IPO (по меркам российского рынка) и наш инвестор немного устал, именно в этом я и вижу причину прошлых переносов IPO КЛВЗ Кристалл.
А сейчас, скорее всего уже самое время, чтобы одними из первых в этом году открыть череду новых размещений на Московской Бирже.
Буду ли я участвовать в IPO КЛВЗ Кристалл?
Для начала стоит дождаться объявления параметров этого размещения, а затем уже будет видно. Скорее всего, в соотношении 60/40, что буду (где 40% это вероятность моего участия).
Что у конкурентов?
В данной отрасли, первой на биржу вышла Novabev Group (бывшая Белуга - BELU).
В 2008 г. были размещены собственные акции на бирже и привлечено $190 млн (~4,7 млрд руб.), вся компания оценена в $1 млрд (~25 млрд руб.).
В 2021 году проведено SPO (вторичное размещение акций). Объем привлеченных средств: 5,6 млрд руб.
На данный момент НоваБев Групп оценивается ~48 млрд руб.
- Цена акций на момент публикации: 5591 руб. (плюс +226,01% за всё время).
Второй алкогольной компанией, разместившей свои акции на бирже, стала «Абрау-Дюрсо» (ABRD).
В 2012 г. было привлечено $13 млн (~403 млн руб.), компания оценивалась в $131 млн (~4 млрд руб.).
На данный момент «Абрау-Дюрсо» оценивается ~27 млрд руб.
Цена акций на момент публикации: 276,20 руб. (плюс +431,05% за всё время).
Также провести IPO в 2021 г. планировала Mercury Retail Group, управляющая торговыми сетями «Красное и белое» и «Бристоль», но перенесла размещение так сказать «из-за ситуации на рынке». И на данный момент нет никакой информации о возвращении компании к идеям проведения IPO.
Каким будет IPO первичное размещение акций КЛВЗ Кристалл и как успешно оно пройдёт, узнаем с вами в ближайшее время, если же конечно не состоится очередного его переноса.
Большое спасибо за ваше внимание!
Надеюсь информация оказалась вам полезна. Поддерживайте канал лайками и подпиской - это помогает продвигать новые и старые выпуски.
Если ещё не смотрели, то обязательно переходите:
6 советов по управлению личными финансами - видео.
Какими были инвестиции в 2023 - подводим итоги года - видео.
Какую дебетовую карту выбрать в 2023-2024 году - видео.
Про российский рынок акций и такой нужный сейчас "рывок" - статья.
5 Конкретных вариантов, что делать если акции падают - видео.
Как изменились цены на продукты в 2023 (за год и полтора года) - видео.
#ipo #размещениеакций #московскаябиржа #moex #инвестиции #кристалл #новабев #абраудюрсо #инвестборода
