Сервис по торговле опционами на МосБирже в последнее время значительно расширился. Помимо стандартных маржируемых опционов на фьючерсы появились премиальные опционы на акции и на валюту. Их ликвидность медленно, но верно растет!
МосБиржа на своем сайте в разделе «Срочный рынок» запустила «Опционный калькулятор» - сервис по прорисовке профилей P/L (профит/лосс), расчету ГО и греков не только по отдельным опционам, но и по опционным конструкциям. Этот сервис работает со всеми типами опционов (на фьючерсы, акции и валюту).
Отметим, что ранее МосБиржа на своей страничке предоставляла утилиту «Опционный аналитик FORTS» (его уже давно убрали). Многие опционщики отслеживали конструкции в Option.ru, но в наши дни сервис работает не всегда корректно. Есть более продвинутое платное ПО, но для базовых функций работы с опционами текущей версии Опционного калькулятора от МосБиржи вполне достаточно. В этой статье мы опишем основной функционал.
При переходе на страницу Калькулятора нам предлагают выбрать Категорию Базового актива (БА) из предложенных: Все, Акции, Фьючерсы, Валюта. Для примера выберем фьючерсы.
Далее следует выбрать непосредственно Базовый актив. Для примера выберем фьючерс на индекс РТС (один из наиболее ликвидных опционов на фьючерсы).
После выбора БА мы попадаем во вкладку «Краткая сводка по инструменту» (одна из 3-х вкладок: Портфель, Доска и кривая волатильности и Краткая сводка по инструменту), на которой можно выбрать инструмент (по умолчанию стоит ближайший по исполнению опцион колл на центральном страйке). Здесь мы можем посмотреть комиссию по опциону (комиссия по опционам и по фьючерсам разная), текущую цену базового фьючерса, количество дней до экспирации и текущее значение волатильности. Здесь же представлены значения опционной премии и греков (Дельта, Гамма, Вега, Тетта и Ро).
Если мы перейдем на вкладку «Доска и кривая волатильности», то мы можем выбрать нужную нам доску опционов с различными датами исполнения. По умолчанию выбираем ближайшую. Доска отображается по принципу стандартного опционного деска – зеленые коллы, красные путы и посередине цены страйк. Для каждого опциона посчитаны греки и указан тикер.
Ниже расположена кривая волатильности, которую еще называют «улыбкой волатильности». Кривая показывает наиболее волатильные опционы. Бытует предположение, что куда реализован перекос кривой волатильности, туда и наиболее вероятно движение фьючерса. Но вариантов анализа кривой волатильности масса.
Наверное максимальный интерес для трейдеров будет представлять вкладка «Портфель» на которой и следует отслеживать позиции.
Добавим в наш портфель один купленный опцион колл на 110 000 центральном страйке, нажав на клавишу «Добавить». Цены берутся из доски опционов, т.е. являются актуальными. А для большей информативности под ценой прописывается еще и цена последней сделки.
Оптимальные комиссии для торговли в АЛОР БРОКЕР. Открыть брокерский счет
При добавлении опциона в портфель мы видим его параметры – греки, стоимость, количество дней до исполнения, а так же гарантийное обеспечение ГО. Ниже параметров мы можем наблюдать графики P/L, а так же греков и отслеживать, как они будут меняться при изменении цены базового фьючерса.
Для отражения возможностей калькулятора добавим к купленному коллу купленный пут, тем самым построив базовую конструкцию по купленной волатильности.
При добавлении одного опциона пут на центральном 110 000 страйке за 400пп информация по комплексной позиции пересчитывается. Не забываем, что греки по портфелю опционов равны сумме греков, образующих портфель. Так же изменилось и ГО по позиции. Помним, что общее ГО по позиции может быть не равно сумме ГО образующих позицию опционов.
Наводя курсор мыши на цену базового актива в P/L, мы можем узнать, какой будет наш профит или лосс при определенном значении фьючерса. Реализован как график на исполнение, так и на текущую продажу опционов (синяя и красная линии).
Так же в калькуляторе представлена возможность реализации What if сценария, который предполагает пересчет греков и P/L графика при заданном уровне волатильности и количеству дней до экспирации.
Для примера зададим иную календарную дату и сместим волатильность на 10% в What if сценарии. В результате на графиках P/L добавляется серая линия, показывающая значения профита и лосса при различных значениях базового фьючерса.
Вывод
Опционный калькулятор, представленный на сайте МосБиржи, содержит в себе все базовые функции по анализу опционов. Котировки берутся непосредственно из первоисточника – Московской Биржи, что убирает ошибки экспортирования данных. Анализ можно проводить со всеми доступными на МосБирже опционами. Все это делает опционный калькулятор достойным продолжателем дела предыдущей разработки МосБиржи – Опционного аналитика FORTS.
Изучить все нюансы работы с опционами и начать зарабатывать на биржевых торгах вы всегда можете, открыв брокерский счет и ИИС в компании АЛОР Брокер!
Подготовлено Вадимом Федосенко
