Начало XX века стало поворотным в истории иранской нефтедобычи. В 1901 году британский предприниматель Уильям Д'Арси получил лицензию на разведку нефтяных месторождений в Персии. Разведкой для него занимался исследователь Джордж Рейнольдс. Однако в ходе исследования, длившегося семь лет, ничего найдено не было.
В 1905 году Д'Арси продал бизнес компании "Burmah Oil", которая в 1908 году сделала открытие - обнаружила нефть на юго-западе Ирана. Практически сразу после этого события была создана Англо-персидская нефтяная компания (позже переименованная в "British Petroleum"). Нахождение и добыча нефти стали отправной точкой для развития нефтяной промышленности в Иране.
Поиски нефти в Иране были проведены с использованием геологических методов, включавших изучение структуры земной коры, анализ пробы земли и скважин, геофизические исследования и другие техники. Изначально поиск нефти осуществлялся иностранными компаниями, такими как "British Petroleum", которые имели различные соглашения