Акционеры Тинькофф одобрили редомициляцию с Кипра в Россию 🇨🇾 => 🇷🇺
Хорошая корпоративная новость, поздравляю держателей!
Тинькофф — растущий банк. Число клиентов банка выросло за год на 9,7 млн человек (до 37,6 млн), это +35%.
❓ Что дает переезд?
Банк сможет вернуться к выплате дивидендов (по моим расчетам по итогам 2023 года они могут составить около 4% на 1 акцию).
НО – после переезда может быть навес продавцов, который потенциально приведет к давлению на цену акций сразу после переезда, навес составляет 65 дневных объемов (это значительно больше, чем было у VK).
📈 Справедливая цена акций
Мой прогноз по прибыли Тинькофф за 2024 год = 90 млрд руб. При такой прибыли справедливая цена составляет 4 500 руб. на 1 акцию на конец 2024 года (по среднему P/E = 10).
Сейчас акции стоят 3 400 руб. за штуку, это потенциальный P/E = 7,5. Это дороже, чем наши другие банки, но дешевле, чем Тинькофф стоил ранее.
Тинькофф есть в моем портфеле, но занимает в нем небольшую долю, менее 2,5%. Рассмотрю дополнительную покупку только после переезда и решения ситуации с навесом продавцов. Главная позиция в моем портфеле из финансового сектора (и 1-я вообще) – Сбербанк, который 17 января отчитается по РСБУ за 12 месяцев 2023 года.
Конечно, его отчет я сразу разберу. Подпишитесь на мой канал, чтобы не пропустить! 👍
Вам могут быть интересны мои обзоры других банков, переходите и читайте: