Я делал большой обзор Магнита 9 октября и сам купил акции компании в эту дату по 5 468 руб., позицию удерживаю. Индекс iMOEX на 9 октября был на уровне 3 174 пункта.
На текущий момент акции Магнита торгуются по 7 082 руб. за 1 штуку (+29,6%), индекс iMOEX 3 185 пунктов (то есть 0%). Таким образом, идея в Магните уже хорошо сработала, при этом текущие значения в Магните — еще не предел.
Вот 3 главных причины почему.
1️⃣ Историческая недооценка по P/E. Чистая прибыль Магнита за 9 мес. = 54,9 млрд руб. Компания идет на 70 млрд руб., при прибыли в 70 млрд руб. – справедливая цена Магнита = 8 250 руб. Более того, около 30% акций теперь квазиказначейские. Т.е. принадлежат самой компании.
2️⃣ Дивиденды. Напомню, что Магнит заплатит 412,13 руб. дивидендами из нераспределенной прибыли прошлых лет, это 6,4% от текущей цены акций.
При прибыли 70 млрд руб. за 2023 год компания может выплатить еще от 481 до 687 руб. дивидендами, это от 7,2% до 10,2% (при распределении от 70 до 100% чистой прибыли). + Магнит не платил дивиденды за 2022 год, но это, скорее бонус, если заплатят, я на них не рассчитываю.
Аналитики Сбербанка считают, что Магнит и вовсе заплатит 20% дивидендами, вот тут рассказал, как они считают
3️⃣ Магнит завершил выкуп и собрал совет директоров, этот совет директоров уже принял решение о дивидендах из нераспределенной прибыли прошлых лет. Но сам факт собрания совета директоров — повод для возвращения Магнита в 1-й котировальный список Мосбиржи, он за отсутствие совета директоров был оттуда исключен. Когда он туда будет возвращен, его начнут добавлять в свой портфель фонды, в т.ч. пенсионные, которым нельзя было иметь акции 3-го эшелона в портфеле.
Приятно наблюдать за такой динамикой акций компании. Всех инвесторов в Магнит поздравляю с уже неплохой прибылью 🔥
Подпишитесь на мой канал, чтобы читать больше качественной аналитики по российскому рынку!
И вам может быть интересен также мой обзор X5 (компания владеет магазинами Пятерочка, Перекресток), считаю, что у этой компании потенциал роста даже выше, чем у Магнита.