Минфин РФ опубликовал итоговые годовые результаты исполнения бюджета, далее предлагаю вашему вниманию анализ этих результатов, краткий обзор основных моментов, на которые стоит обратить внимание.
План по доходам перевыполнен на 11,5%: вместо планируемых 26130 млрд собрано 29123 млрд рублей.
Но и план по расходам перевыполнен почти на столько же - на 11,4%: вместо планируемых 29056 млрд потрачено 32364 млрд рублей.
Соответственно, дефицит бюджета составил 3241 млрд, что на 10,8% больше утвержденного плана в 2925 млрд.
Большая часть расходов была традиционно потрачена в последний месяц декабрь, что и привело к такому росту дефицита, несмотря на то, что по состоянию на 11 месяцев он еще оставался ниже 1 трлн рублей.
Если проанализировать соотношение доходов и расходов по месяцам, то получится, что 7 месяцев в 2023 году были профицитными, а 5 месяцев дефицитными. Но при этом дефицит в эти 5 месяцев в денежном выражении был гораздо выше, чем профицит в оставшиеся 7. Поэтому в конечном итоге мы имеем дефицит, на 10% превышающий план.
Для сравнения, в 2022 году 11 месяцев были профицитными, а только 1, декабрь, дефицитным, но по итогам года получен практически такой же дефицит, как и в 2023.
Самый большой дефицит наблюдался в первые 2 месяца 2023 года, когда были массово профинансированы "приоритетные" статьи расходов по госзакупкам, а также традиционно в последний месяц декабрь, когда ведомства и госструктуры тратили оставшиеся средства, чтобы они не "сгорели" по окончанию года.
Аномальный рост расходов в январе и феврале можно считать главной отличительной чертой 2023 года. Тогда многие аналитики (и я тоже), опираясь на эти данные, прогнозировали примерно двухкратное превышение дефицита над планом по итогам года. По факту дефицит все же превысил план, но только на 10%.
По информации ЦБ, дефицит бюджета был профинансирован, преимущественно, из ФНБ (оттуда напрямую потрачено на эти цели 2,9 трлн рублей, не считая применения бюджетного правила, по которому Минфин долгое время продавал юани и золото из резервов).
Нефтегазовые доходы бюджета в 2023 году просели к 2022 году на 23,9% и немного недовыполнили план. Прироста доходов на 11,5% удалось достичь за счет роста ненефтегазовой составляющей - она превысила план на 18%.
Как уже многие понимают, роста доходной части бюджета во многом удалось достичь за счет девальвации рубля. Но обычно считают, что она увеличивала только нефтегазовую часть доходов, где налоги и сборы рассчитываются, непосредственно, от курса доллара.
Это не так. Девальвация рубля оказала сильное влияние и на рост ненефтегазовых доходов. Например, план по сбору НДСа перевыполнен на 11,5%. Если вы обратите внимание, то в таблице эта строка обозначена вот так: НДС (производство и импорт). При девальвации рубля растет цена импортных товаров (да и сам импорт на протяжении года постоянно рос), соответственно, растет и НДС, взымаемый с них, который в конечном итоге оплачивает покупатель.
Также из-за девальвации рубля разгонялась инфляция, что приводило к удорожанию и товаров внутреннего производства, а следовательно и НДС с них тоже рос.
В целом сборы НДС составили почти 40% всех доходов бюджета. Это ключевой доходообразующий налог государства. И оплачивают его не предприятия, а потребители.
Налог на прибыль компаний собран на 17,5% больше плана. Преимущественно это налоги крупного бизнеса, среди которого значимую часть составляют сырьевые экспортеры. Девальвация увеличивала их выручку и прибыль в рублевом выражении, соответственно, увеличивала и выплачиваемые налоги, не относящиеся к нефтегазовым.
Также на рост доходов бюджетов оказали влияние дополнительные налоги и сборы, введенные в 2023 году: windfall tax, экспортные пошлины с привязкой к курсу доллара, дополнительные НДПИ, новые акцизы и т.д.
Стоит также отметить, что структуру расходов бюджета при их текущем исполнении Минфин перестал раскрывать с мая 2022 года под предлогом противодействия санкциям. Поэтому, за счет чего такой рост - мы можем только догадываться, и думаю, не ошибемся в предположениях.
Ну и в заключение. Издание "Коммерсант" приводит сравнительный график доходов и расходов российского федерального бюджета, в сравнении с ценой нефти.
Из него видно, что доходы и расходы бюджета стабильно растут при том, что нефть заметно упала в цене от прежних максимумов и колеблется в более низких ценовых диапазонах.
Конкретно в 2023 году средняя цена российской нефти составила 63 доллара за баррель (что ненамного выше установленного санкциями ценового потолка), при том что в бюджетный план была заложена цена 70 долларов за баррель.
Несоответствие фактических нефтяных цен планируемым стало одной из причин столь сильной девальвации рубля, которая наблюдалась в 2023 году.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.