Редомициляция это юридический термин. Простыми словами обозначает "переезд" компании на родину.
АДР - американские депозитарные расписки.
Квази-государственные компании - те, которые торгуются как у нас в РФ, так и за пределами.
В чем суть? Сейчас сложилась такая ситуация что можно купить американские депозитарные расписки Яндекс, Пятёрочка, Озон, Тинькофф, Фикс-прайс в ожидании редомициляции с большим дисконтом.
По такому пути уже прошли компания ВК, так же Хед Хантер буквально сегодня стали появляться на брокерских счетах клиентов замещающие акции.
Идея эта скорее арбитражная чем инвестиционная. Дело в том что на данный момент эти активы у иностранцев не торгуются на бирже. Реализовать их возможно лишь имея связи и выходы на российский рынок. Не проф участнику рынка сделать это крайне затруднительно. Потому в этой схеме необходим брокер как посредник, с помощью которого можно провести внебиржевую сделку.
Дисконт на акции таким образом может составить от 20 до 60%.
По срокам ближайшая следующая редомициляция будет у Тинькофф и по предварительным оценкам завершиться к концу первого квартала 2024г.
До конца второго квартала ожидаем "переезд" Озон и Пятёрочки.
Во втором полугодии Яндекс.
Фикс-прайс переезжает в Казахстан, так что интересует нас меньше.
Вход в такую сделку разрешен квалифицированным инвесторам и составляет от 5 млн. руб.
Подходов к такой сделке может быть два:
1) Спекулятивный. Купить под редомициляцию и сразу продать после получения замещающих акций (при этом не советую продавать сразу, т.к. именно такие спекулянты и уронят цену на какое-то время).
2) Держать акции до целевых уровней. Те же Тинькофф и Яндекс сейчас торгуются ниже своих средних исторических значений. Т.е. можно купить бумагу мало того что с хорошим потенциалом, так еще и существенно ниже рынка.
Как и другие истории заработка, эта не бесконечная. Пример с ВК и Хед Хантер показал, что схема вполне рабочая и если первопроходцам было еще боязно, то теперь инвесторы поверив в ситуацию стали вносить все новые и новые деньги именно под эту идею.
Потанин купил примерно треть расписок Тинькофф и около 44% Яндекса.
Если хотите заработать на этом успевайте написать мне в комментарии. Расписки не бесконечные и их объем быстро выкупают.