Прошлая неделя была насыщена разными событиями и мы увидели первые просветы по рынку после 12 дней безоткатного падения рынка. Также побывал на Дне инвестора у некоторых эмитентов, где услышал много интересного. Итак, поехали...
✔️ Позитив #POSI - неделя началась со встречи с данным эмитентом. Больше всего запомнилось эксцентричное выступление Максима Филиппова - директора по развитию Positive Technologies. Он немного захейтил работу отдела продаж, но радует то, что компания признала и свои ошибки, а то вначале все свалили на ЦБ с его жесткую ДКП. Прошлый год прилично заземлил амбиции менеджмента и теперь они будут более аккуратны в своих прогнозах. На 2025 году поставили план по отгрузкам в 33 млрд руб. Любая компания заслуживает второй шанс и Позитив не исключение. Возможно, сейчас неплохие цены для среднесрочных докупок.
✔️ ГК "Солар" - ударение на О! Иначе Екатерина (IR) сильно ругается . Раз уж заговорили про кибербез, то скоро станет публичным еще один представитель сектора. Кратко упоминал про это 20 марта, а на прошлой неделе посетил их мероприятие. В отличие от POSI, Солар показал рост выручки на 53% за 2024 год. Будем внимательно следить, по итогам 2025 года у нас уже может быть 2 публичных игрока и оба лидеры сектора с большими амбициями. Правда, есть и отличия, POSI - вендор, Солар - сервисная компания. Об этом напишу отдельно еще.
✔️ ГК "Элемент" #ELMT - еще одна интересная встреча была у данного эмитента, где в том числе много интересного рассказал замминистра Минпромторга Василий Шпак про развитие отечественной электроники. Если кратко, то не ждут снятия санкций, эра глобализации подходит к концу и всем странам нужно думать о собственном суверенитете и локальном производстве. Благо, в РФ есть своя сырьевая база, нужно подтянуть только технологичность. ГК "Элемент" остается локомотивом отрасли и продолжит развивать эту сферу. Подробный обзор результатов эмитента сделаю отдельно.
🤝 На мероприятии с Элементом также встретились с моими хорошим друзьями, Владимиром Литвиновым и Юрием Козловым, которых вы итак прекрасно знаете. Также рад был видеть Юлию (Биржевая ключница), Игоря Шимко , Залима Сохова и всех представителей нашей небольшой инвестиционной тусовки.
💼 В субботу посетил конференцию Profit, в основном бегал по залам с эмитентами, насобирал некоторый интересный материал. Его буду публиковать в виде отдельных постов на этой неделе, потому что информации достаточно много.
🧐 Небольшое наблюдение от себя. Раньше представители многих компаний на конференциях с горящими глазами рассказывали, как все хорошо у них и делились планами на будущее. Сейчас же многие (но не все!) выглядят немного измотанными и скорее ищут оправдания полученным результатам, а прогнозы дают очень неохотно. Так что не только у инвесторов настроение плохое в период спада на рынке и трудной макроэкономической ситуации, но и у эмитентов. Нужно стараться поддерживать друг-друга. Конференции в этом плане хорошая возможность пообщаться с IR компаний лично.
📈 Я на прошлой неделе вернулся к докупкам некоторых активов, после полной распродажи двух портфелей, о чем писал еще 7 апреля. Мистер рынок дал хорошие цены и я решил этим воспользоваться. Так что постепенно перехожу в разряд среднесрочных инвесторов на рынке РФ.
💼 Посидев в бумагах более 3 лет, а в некоторых почти 9 лет, пришел к выводу, что частичные покупки и продажи существенно увеличивают доходность. Здесь каждому свое, конечно, но пока решил протестировать стратегию на среднесроке, когда покупаешь актив на 1-3 года, а не до пенсии.
❗️ Долгосрочные инвестиции на горизонте в последние 10 лет себя не очень хорошо проявили. Спекуляции - для тех, у кого много свободного времени и они его не ценят. А вот среднесрок, к которому я пришел на практике, себя весьма неплохо проявил. Но не исключая, что в будущем подход снова может измениться.
❤️ Благодарю за ваш лайк!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
