В современном мире инвестиций мы часто наблюдаем, как номинальная цена акций растёт год от года. Однако важно понимать, что такой рост не всегда означает реальное увеличение стоимости вложений. Давайте разберемся, почему номинальный и реальный показатели доходности могут существенно отличаться.
Номинальная против реальной доходности
- Номинальная доходность отражает абсолютный прирост цены акции без учета внешних факторов. Скажем, если акция поднимается с 100 до 120 рублей, номинальный рост составляет 20%.
- Реальная доходность – это показатель, скорректированный на уровень инфляции. Если за тот же период инфляция составила 25%, то покупательная способность 120 рублей фактически окажется ниже, чем у 100 рублей ранее. Таким образом, несмотря на кажущийся рост в 20%, инвестор может столкнуться с уменьшением реальной стоимости своих средств.
Таким образом, даже если на бумаге стоимость акции выросла, на деле инвестор мог потерять деньги с точки зрения покупательной способности. Такой анализ особенно важен в периоды высокой инфляции или нестабильной экономической ситуации.
Практический анализ с помощью инструментов
Чтобы глубже анализировать динамику цен, я поддерживаю таблицу, в которой собраны ссылки на графики цен акций, входящих в индекс Московской биржи. В этой таблице вы найдете:
- Графики цен акций в текущих деньгах. Благодаря этому инструменту можно увидеть, как изменялась стоимость акций с учетом инфляции.
- График индекса Мосбиржи полной доходности с учетом инфляции. По нему легко заметить, что если рынок восстановится до предыдущих максимумов с пересчетом инфляции, это приведет к росту в 112%.
Почему это важно для инвесторов
- Осознание рисков. Без учета инфляции можно ошибочно полагать, что вложения приносят прибыль, в то время как покупательная способность денег падает.
- Более точный анализ рынка. Пересчет исторических данных акций в текущих ценах позволяет выявить реальные тренды и определить, какие акции действительно перспективны.
- Повышение инвестиционной грамотности. Разделение понятий «номинальная» и «реальная» доходность способствует принятию более обоснованных решений на финансовом рынке.
Заключение
Понимание разницы между номинальной и реальной доходностью является ключевым моментом для каждого инвестора. Разделяя эти понятия, вы сможете существенно повысить качество своих инвестиционных решений. Реальный рост инвестиций – это не просто рост цифр в отчетах, а сохранение и увеличение покупательной способности ваших денег даже в условиях инфляционного давления.
Попробуйте взглянуть на инвестиционные данные под новым углом: пересчитывайте исторические цены акций в текущие деньги и принимайте решения, исходя из реальной картины рынка. Это может оказаться решающим фактором для достижения финансового успеха.
В следующей статье разберем понятия номинальная прибыль и реальная прибыль, а также как маленький номинальный налог может стать большим реальным налогом. Подпишись чтобы не пропустить. А пока вы можете заранее познакомиться с калькулятором прибыли с учетом инфляции и налога, который мы также обсудим в следующей статье.