Акции приносят регулярный доход. Акции хороших эмитентов приносят скромный доход. Сразу откажитесь от завышенных ожиданий.
Я часто говорю, что отбираю в инвестиционный портфель акции с дивидендной доходностью не ниже 2%. Читательница с "говорящим" ником удивилась моей скромности и "некомпетентности". Ведь она искренне уверена, что акции стабильно приносят доход 10-15%.
Про облигации с доходностью 2% я никогда ничего не говорил. Видимо читательница не различает оба класса ценных бумаг. Поэтому смешала их в одну кучу.
Что считать доходом от акции
Акции - документ, который удостоверяет, что акционер является совладельцем акционерного общества. Как совладелец акционер имеет право получать часть дохода от бизнеса. Доход среди акционеров распределяется в форме дивидендов. Дивиденды - основной доход, который приносит акция. Такая была первоначальная задумка.
Иногда на биржу выходит много людей, которые тоже хотят получать дивиденды от акций. Они массово скупаю акции акционерного общества. От этого котировки акции растут. Если акционер продал акцию, то он получил какой-то доход от разницы между ценой покупки и ценой продажи. А если он не продаёт акцию, а продолжает держать её ради будущих многолетних дивидендов, то никакого дохода от роста котировок он не получает.
Существует отдельная категория биржевых деятелей - спекулянты. Эти покупают акции дешевле и продают дороже. Иногда они держат акции в портфеле меньше минуты. Иногда - дольше. Теоретически эти люди могут получить доход 10-15% от сделки. Но в данном случае прибыль им принесли не акции, а профессиональная деятельность.
Чтобы профессионально заниматься спекуляциями надо долго учиться, надо купить профессиональное программное обеспечение. И желательно купить подписку на профессиональный источник финансовой информации. Например, Блумберг.
Откинем Блумберга и профессиональное ПО. Даже образование откинем. Но останется необходимость ежедневно тратить много времени на биржевые спекуляции.
Доход, которые Вы получили таким способом будет доходом от профессиональной деятельности. Это равноценно тому, будто Вы устроились на вторую работу. Доходность Вам принесла не акции. А Вы удачно продали своё время и усилия.
Настоящий доход от акций - дивиденды. Это живые деньги в Ваш карман. Остальное - жонглирование числами, а не доход от инвестиций.
Как я определил для себя норму доходности
Я инвестирую только ради дивидендов. Такая инвестиционная стратегия требует мало времени для управлением капиталом. Сначала потратишь несколько часов на формирование инвестиционной стратегии. Затем формируешь портфель и поддерживаешь его. Чаще всего для поддержания портфеля не надо вообще ничего делать. Максимум что надо делать - раз в месяц наращивать портфель из текущих доходов и за счёт реинвестирования дивидендов. Это несколько минут в месяц.
В редком случае приходится пересматривать структуру портфеля. Раз в несколько лет.
Затраты времени минимальны. А доход - вот он. Каждый год получаю дивиденды.
И не надо подобно спекулянту часами пялиться в торговый терминал.
Почему же я выбрал доходность 2%
Под доходностью я имею ввиду не доходность на вложенный капитал, а дивидендную доходность. Див. доходность - результат математической операции. Размер дивиденда делят на котировку в день дивидендной отсечки. Есть другие способы считать. Но результат получается примерно одинаковый.
Я стараюсь держать акции компаний которые регулярно платят дивиденды. При этом среднее арифметическое значение дивидендной доходности за последние пять лет не ниже 2%
Экономика развивается циклично. В каждой отрасли есть свои отраслевые циклы подъёмов-спадов. За 5 лет компания попадёт в один кризис. И скорее всего за кризисный год заплатит низкие дивиденды. Ещё пару лет заплатит так себе дивиденды. Но остальные годы она отработает успешно и заплатит высокие дивиденды. Если в среднем компания платит дивиденды выше нуля, то это хорошо. 2% - это однозначно выше нуля. Перед нами надёжный живучий бизнес, который умеет работать и зарабатывать в различных экономических условиях.
Отдельно подчёркиваю, что 2% - это не та норма дивидендной доходности, ради которой я собираю инвестиционный портфель. Это индикатор, по которому я определяю живучесть компании. Её способность долгосрочно приносить прибыль.
Как правило мой портфель приносит более высокую дивидендную доходность.
Чем скромная доходность лучше высокой
Я не гонюсь за высокой див. доходностью. Золотое правило инвестиции гласит, что если ищешь высокую доходность, то в первую очередь находишь высокую вероятность не получить ничего, или даже потерять вложение.
Меня устраивает регулярные дивиденды. Пусть небольшие, но регулярные Иногда получается хорошая и большая сумма. Я искренне радуюсь. Но специально ради высоких дивидендов портфель не перетряхиваю. Лучше синица в руках, чем лебедь под кроватью.
Главная задача инвестора - сохранить сбережения. Не надо гнаться за сверх-высокой доходностью. Ищите регулярные дивидендные выплаты со средней див. доходностью не ниже 2%
Напоминаю, что помимо перечисленных творческих достижений у меня есть ещё один повод для гордости. А именно, телеграм-канал "Лента финансовых новостей". Здесь я собираю только значимую информацию для долгосрочных инвесторов, для любителей фундаментального анализа и для адептов дивидендной стратегии.