Сейчас мировые индексы лихорадит. То котировки взлетают, то падают. И вот сейчас вроде как Индекс Московской биржи начал расти, потом упал. И пока не ясно есть ли для роста фундаментальные причины или нет. Возможно, это уже началась дивидендная гонка, а может быть и нет. Рассказываю про свои соображения по этому поводу.
Вы долгосрочный инвестор?
Хочу начать свой разговор издалека. Вот те, кто сейчас покупают машины, они знают, что на складах скопилось много машин, продажи упали, а значит цены могут пойти вниз. Кто-то из "автоэкспертов" сказал, что цены упадут на 25%! Но люди при этом продолжают покупать по текущим ценам, а все почему? В 90% случаев дело не в том, что старая машина развалилась, а срочно нужна новая или более просторная. Просто люди понимают, что цены могут как упасть, так и вырасти. Эксперты могут предполагать, что будет с ценами, но от того, что они дадут не верный прогноз, их кошелек не пострадает...
Кто-то сейчас отложил покупку автомобиля, возможно ждет возвращения европейских брендов. Пишут, что чуть ли не четверть людей откладывают покупку потому, что ждут европейцев, но насколько это так - сложно сказать.
А теперь давайте перенесем эту аналогию на фондовый рынок, сейчас очень много информационного шума. Кто-то говорит, что индекс пойдет вверх, кто-то что вниз, но каждый инвестор должен принимать решение сам, ведь от этого зависит наполнение его кошелька. И что перед покупателями машин, что перед инвесторами сейчас стоит ящик Пандоры. И по мере того как этот ящик начнет открываться, на рынке могут происходить очень разные изменения.
Но при наличии разных соображений и возможностей, мне кажется что надо начинать разговор с вопроса про стратегию. Если вы долгосрочный инвестор и берете активы под дивидендные выплаты, то стоит посмотреть на текущую ориентировочную доходность актива и если она вас устраивает, начать покупать.
Дивидендная и не дивидендная стратегии
И в этом плане если человек покупает активы ради дивидендных выплат, то тут все просто и прозрачно. Есть четкая метрика - дивидендная доходность, если она устраивает, то берем, если нет, то нет. Куда сложнее принимать решение когда дивиденды - это не главная причина для покупки активов.
Когда у инвестора есть еще какие-то соображения исходя из которых он либо покупает, либо не покупает активы, то тут мне кажется, что надо немного абстрагироваться от новостного шума, а подумать о том какую метрику можно ввести в данном случае.
Вот, например, можно выбрать стратегию и покупать активы которые сильнее других просели в цене в отсутствии плохих корпоративных новостей. Вот у нас есть 3 крупных металлурга, которые раньше платили дивиденды 4 раза в год, но их акции с февраля 2022 года просели в цене по-разному, правда и рынки сбыта у них отличаются.
Мировые индекс лихорадит. Как быть?
Как мне кажется, самое главное - это сохранять спокойствие. Можно ждать рецессию, можно не ждать, но от ваших ожиданий ничего не изменится. К сожалению мы с вами так же не можем повлиять на цену на нефть. Так что все, что мы можем - это расслабиться и получать удовольствие от жизни.
И именно поэтому я и отсылаю вас к стратегии, чтобы исключить метания, сомнения, лишние ошибки, чтобы инвестировать деньги в ценные бумаги или другие активы исходя из каких-то глобальных принципов.
Я вот повторю то, что говорила уже много раз, мне важен постоянный денежный поток и моя основная цель - это наращивание объема постоянных, гарантированных выплат. При этом акции я покупаю исключительно, чтобы потом на поступившие дивиденды покупать другие активы, то есть иметь топливо для расширения портфеля. Поэтому я смогу пережить, если в какой-то год компании отменят дивидендные выплаты, как это было сделано в 2022 году.
Сейчас я набираю ОФЗ лесенкой, пока индекс RGBI располагает к покупкам. Когда он отрастет, буду думать как перестраивать стратегию, но это будет еще не скоро. Но это и хорошо, все-такие стратегия - это не на пол года, это надолго.
Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал. А еще Дзен предложил завести Премиум канал, доступ к статьям из которого будет доступен только по платной подписке. Вчера там вышла статья про мою кредитную карусель.