Негатив у начинающего инвестора приходит во время длительного падения ценных бумаг. Логика отключается, включаются эмоции и это заканчивается неудовлетворительными результатами. Капитал в фондовом рынке у большинства менее миллиона рублей, цена ниже - возможностью купить долю в отличных компаниях по хорошим ценам. Нужно отличать цену и ценность, ниже цена и неизменная ценность – покупка выгодней. Логично с небольшим капиталом испытывать негативные эмоции на растущем рынке, доля в хороших компаниях меньше целей, реализовать стратегию труднее, достигать целей дольше, купить на выделенные средства можно меньше активов. Инвестор всё перепутал: приходит на рынок без стратегии, стремится к краткосрочным целям с искаженной реальностью, в поиске максимальной эффективности на коротком промежутке времени, без ценных бумаг цену дороже считает лучше. Успешно прошел девальвацию рубля в 2014 году, падение рынка в 2020 и 2022 года, сформировал советы и придерживаюсь их при долгосрочном падении рынка.
Подойдите к зеркалу как можно ближе, посмотрите на себя и поймите – тело главный актив, ни акции, ни облигации и другие финансовые активы. Мы недооцениваем духовные активы и переоцениваем физические с оценкой в деньгах. Следуйте советам, не портите нервы и достигайте поставленных результатов.
Здоровье-время-деньги
Без здоровья не нужно ни время, ни деньги. Прикованные к кровати отдали бы многое, чтобы обменять свое время и деньги на здоровье. Здоровье главный приоритет, не стоит отдавать его взамен деньгам с невыгодным обменом.
При отсутствии времени не нужны деньги, их некогда тратить даже если позволяет здоровье. Вам могут дать контракт с любой суммой и обязательствами работать 16 часов в день 7 дней в неделю без отпусков и выходных в течение 30 лет. Любая сумма при таких условиях не имеет значения, через 30 лет такого графика любые деньги будут не нужны, срабатывает приоритет здоровья и времени.
Деньги без времени и здоровья не нужны, многие самые богатые люди мира согласились бы обменять свои миллионы на здоровье и время.
Всегда и везде должна быть рациональность, тратить здоровье и время в обмен на сомнительные перспективы получения денег не стоит.
Смотрите на котировки реже
Главная болезнь начинающего инвестора – несколько десятков раз смотреть на котировки акций и изменение портфеля в течение дня. В этом нет смысла, влияние на котировки не оказываете, есть инструменты автоматизации управления портфелем. Выставите уведомления на достижение цены, стоп-лосс, тейк-профит и используете другие инструменты оптимизации управления портфелем.
Не стремитесь к поиску максимальной эффективности
Все умны задним числом, максимальная эффективность как правило следствие неадекватных целей. Какие шансы зарабатывать 100% каждый год, какие шансы зарабатывать 20% каждый месяц? Минимальны, доходность – риск, риск – увеличенный шанс быть неэффективным. Почему инвестор стремится к максимальной эффективности в короткие промежутки времени? Капитал кратно ниже желаний, чтобы из 100 000 ₽ сделать 1 000 000 ₽ на фондовом рынке надо брать неадекватные риски. Даже если получится достичь максимальной эффективности глобально x10 от капитала в 100 000 ₽ не поменяет жизнь. Сегодня получилось, завтра нет и на долгом моменте времени результаты хуже пассивного инвестирования.
Результаты инвестирования в прошлом, не определяют, и не гарантируют доходы в будущем – предложение в договорах брокеров.
Создайте и следуйте стратегии
Стратегия это про что, тактика про как. Без стратегии и отслеживания результатов не достичь поставленных целей. Моя стратегия: зарабатывать больше потребления, излишки распределять по классам активов, периодически балансировать портфель между классами активов. Не вынимать деньги на потребление из активов. В моем портфеле 11 классов активов, разделены на три категории: неликвидные, ликвидные, на черный день, акции на данный момент 30% портфеля.
Тактика и ещё раз тактика
Сформировали стратегию и поставили цели дальше надо понять как будем достигать. Как труднее что, стратегия каждого инвестора уникальна, слепо копировать советы не получится, много переменных и вводных данных. Моя тактика: максимальное количество источников дохода, развитие по работе, рост доходов, увеличение процента и денег от доходов в активы.
Доходы и затраты времени взаимосвязаны
Любая сумма заработка взаимосвязана с расходами времени и в некоторых случаях потерей здоровья. Просидели 100 часов за терминалом, заработали 50% за месяц, считаете результат отличным. Смотрим на изначальный капитал в 100 000 ₽, доходность 50 000 ₽, нестабильность доходов и понимаем про возможности зарабатывать 500 ₽ в час на работе. Развитие в работе дает перспективы, которые не даёт фондовый рынок. Рынок труда, товаров и услуг в сотни раз больше фондового, на нём есть способы зарабатывать хорошие деньги без риска с минимальными затратами времени.
Прибыльный по операционной деятельности
Бизнес – дело, посмотрев на человека со стороны бизнеса можно найти много одинаковых свойств. Управлять в жизненных процессах по аналогии с бизнесом финансово выгодно. Доходы от основной деятельности должны быть выше расходов на поддержание жизни. Не надо тратить больше заработков, позволит при любых ситуациях не забирать деньги из активов для затыкания дыр. Каждый год мои расходы меньше доходов от рабочей деятельности, позволяет не продавать активы для потребления, купоны и дивиденды идут на покупку активов.
Нет производным инструментам
Акция – реальный актив, фьючерсы и опционы – производные инструменты, плечи и шорты – инструменты фондового рынка. На рынках производные инструменты в десятки раз больше реальных активов. Производные инструменты это в первую очередь возможность быстрее уменьшить или обнулить свой капитал. В периоды падения рынка разница между ценной и ценностью растет быстрее, меньше логики и больший риск в производных инструментах. Сам никогда не использую производные инструменты, какими бы прекрасными не казались перспективы.
Пусть будет трудно заставить продать хорошие акции
Легко заставить продать активы под обеспечение инвестора с плечами, который зашортил или купил ценные бумаги, плюс к этому деньги с рынка нужны на необходимое потребление через короткий промежуток времени. Мои 11 классов активов и прибыль на операционном уровне позволяют не продавать акции по любой стоимости, надо заставить меня уйти в убыток на операционном уровне, проедать другие активы и только потом получится добраться до акций.
Сделайте ваш портфель всепогодным
Не стремимся к максимальной эффективности, продумываем различные варианты развития событий, распределяем активы по классам. Не нужно держать все активы в акциях, облигации, рубли, валюта, рубли в конверте всегда нужны. Мало ли парализует биржу, долго не будут приходить купоны и дивиденды, банковский сбой, падение акций на 80%, резкое падение рубля. Чувствительным был 2022 и 2023 год для российских инвесторов, покупающих на 100% активов ИЦБ через СПБ биржу, стабильные дивидендные выплаты в валюте в дивидендных королях не такие уж и стабильные.
У меня в портфеле 30% акций, теоретическое падение на 20% - минус 6% портфеля активов, другие активы могут сгладить. В крипте – 5% портфеля, в 2024 году +100% роста и плюс 5% к портфелю активов. Золото - + 2,5% к портфелю активов.
Не смотрите то, что создает негативные эмоции
Интернет генерирует за день новостного контента на сотни лет жизни. Прочтение геополитических новостей ничего не даст вашему портфелю. Нужно думать глобально, чтобы эффективно управлять. В свое время никто не верил в перспективы мобильных телефонов, интернета, в Google не верили в популярность мобильного интернета, после краха доткомов мало кто верил в развитие интернет-компаний.
Главное в жизни не фондовый рынок
Цель прихода на фондовый рынок – увеличить капитал. Фондовый рынок один из инструментов размещения капитала и диверсификация между классами активов. Фондовый рынок не более чем инструмент. Не надо из него делать смысл жизни, просиживать половину дня за котировками и прожигать жизнь. В мире много других классов активов, много возможностей для увеличения капитала, возможно фондовый рынок совсем не подходит в виду психологических особенностей и надо убрать его из жизни или сократить затраты времени и риски до минимума. Мало у кого фондовый рынок основная работа и источник заработка, профессия нестабильна и имеет много рисков.
Цена и ценность
Нужно понимать разницу между ценой и ценностью. Цена – сколько платите, ценность - что получаете. В периоды паники на фондовом рынке разница увеличивается в пользу ценности и растет привлекательность ценных бумаг. Ценность Сбера по 220 ₽ в декабре 2024 равна ценности по 300 ₽ в феврале 2025 года, за меньшую цену покупаем ту же ценность, по 100 ₽ за Сбер при сохранении перспектив бизнеса разница увеличивается.
Цену на бирже намного легче уронить, чем ценность акции. Какая бы не была ликвидность даже выкуп или продажа 1% акционерного капитала может уронить котировки на десятки процентов при этом ценность не уменьшится на те же десятки процентов.
Подводим итоги
Брокеры в начале апреля зафиксировали большое количество маржин коллов, риск/потенциал не соблюден. Инвесторы с небольшими суммами не соблюдающие правила диверсификации и не понимающие рисков обнулили свои портфели. Рынок цикличен, на падении обнуляют свои портфели, на росте обнуляют свои портфели полностью игнорируя альтернативные события, искаженная реальность делает свое дело. Быстро богатеть получается у единиц, на фондовом рынке ещё меньше.
Смотрите на цену, определяйте ценность и решайте стоит покупать или продавать ценную бумагу. В периоды падения фондового рынка ценность становится лучше момента ранее. Никогда не забывайте про момент времени, свою эффективности относительно затрат времени. Падающий рынок – возможности, а не трагедия если соблюдать финансовый риск менеджмент.