Снижение доходности жилых объектов недвижимости и возрастание рисков на финансовых рынках делают коммерческую недвижимость все более привлекательным выбором для инвесторов, включая частных лиц. Особенно это актуально на фоне снижения порога входа в рынок и улучшения доступности объектов для широкого круга участников.
➖Доходность и срок окупаемости
Основная причина инвесторов для перехода на коммерческую недвижимость является более высокая доходность.
Средняя годовая доходность от инвестиций в коммерческую недвижимость колеблется в пределах 8-15%. Такие показатели позволяют инвестору рассчитывать на полную окупаемость вложений в течение 9-12 лет.
Сдача жилых объектов вторичного рынка в долгосрочную аренду сегодня обеспечивает доходность всего 5,5% годовых, а срок окупаемости составляет 18-20 лет. При этом покупка жилья в новостройках часто сопряжена с еще меньшей доходностью из-за более высоких цен (на 12-15% выше, чем на вторичном рынке), а также затрат на ожидание ввода в эксплуатацию и ремонт.
➖Подготовка объектов: ремонт и коммунальные услуги
Этот фактор также влияет на доходность. В случае с жилой недвижимостью арендодатель обязан провести ремонт, меблировать квартиру, а также часто решать бытовые проблемы арендаторов в процессе эксплуатации.
Для коммерческих объектов ситуация обстоит иначе: арендаторы магазинов или офисов часто занимаются ремонтом помещений самостоятельно. Более того, условия договора могут предусматривать, что арендатор будет оплачивать коммунальные услуги и решать текущие эксплуатационные вопросы.
➖Порог входа в рынок
Многие считают, что коммерческая недвижимость требует значительных капиталовложений, однако это не всегда так.
На конец 2024 года средняя стоимость квадратного метра жилой недвижимости в России составляет 97 547 рублей, в Москве – 380 000 рублей, в Санкт-Петербурге – 207 700 рублей. В то же время, средняя стоимость квадратного метра коммерческой недвижимости, например, торговых объектов, составляет 182 000 рублей, офисных помещений – около 142 000 рублей, а складских объектов – всего 15 800 рублей.
Несмотря на значительные различия в ценах в разных регионах и сегментах рынка, существуют коммерческие объекты, цены на которые сопоставимы с жильем аналогичной площади.
Даже в Москве инвестировать в коммерческую недвижимость на стадии строительства возможно с бюджетом от 14–16 млн рублей для офисных помещений и от 30 млн рублей для объектов ритейла.
➖Арендаторы: поиск, договоры и качество арендаторов
Договоры аренды жилых объектов обычно заключаются на срок до одного года с возможностью продления.
Это создает определенные риски для арендодателя: арендаторы могут сменить жилье, не оплатить аренду или покинуть квартиру без предупреждения, оставив её в плохом состоянии. Простои негативно сказываются на доходности.
В случае с коммерческими объектами ситуация более предсказуема, поскольку все ключевые условия арендных отношений оговариваются в договоре. Для обеспечения стабильного денежного потока предпочтительнее выбирать крупных арендаторов, заинтересованных в долгосрочных договорах.
Кроме того, коммерческую недвижимость можно сдавать ещё на этапе строительства, заключив предварительный договор. Это позволяет избежать периода простоя и начать получать доход сразу после завершения строительства объекта.
Таким образом, недвижимость традиционно считается одним из самых надежных активов, особенно в условиях экономической нестабильности. Поэтому различные категории инвесторов, от крупных компаний до частных лиц, продолжают инвестировать в этот сегмент. Коммерческая недвижимость представляет собой особенно привлекательный инструмент для диверсификации инвестиционного портфеля.
Дополнительную информацию о преимуществах вложений в коммерческую недвижимость можно найти тут
Если вы хотите приобрести нежилое помещение с готовым арендным бизнесом и провести сделку с гарантией юридической чистоты свяжитесь с нашими экспертами по телефону 8 (495) 033 55 55 или оставьте заявку на бесплатную консультацию на сайте.
Мы с удовольствием ответим на все ваши вопросы!