Облигации — это один из самых популярных инструментов для инвесторов, особенно тех, кто хочет сохранить капитал и получать стабильный доход. Но не стоит думать, что облигации — это что-то скучное и совсем уж безопасное. Здесь тоже есть свои нюансы и риски, о которых важно знать заранее.
Что такое облигации простыми словами
Облигация — это долговая расписка. Когда вы покупаете облигацию, вы фактически даёте деньги в долг компании или государству. Взамен они обещают вернуть эту сумму в определённый срок и регулярно платить процент (его называют купоном).
Пример: если вы покупаете облигацию на 1000 рублей с доходностью 10% годовых, то каждый год получаете 100 рублей купонного дохода, а в конце срока — обратно свои 1000 рублей.
Какие бывают облигации
1. Государственные (ОФЗ) — выпускаются Министерством финансов. Считаются самыми надёжными в России.
2. Муниципальные — выпускаются городами или регионами. Чуть выше доходность, но и риски есть.
3. Корпоративные — выпускаются компаниями. Доходность выше, но важно оценивать надёжность эмитента.
4. Еврооблигации — выпускаются в валюте. Подходят тем, кто хочет диверсифицировать риски и защититься от колебаний рубля.
Почему облигации любят инвесторы
• Предсказуемость дохода. Вы заранее знаете, сколько и когда получите.
• Стабильность. Облигации обычно меньше подвержены колебаниям, чем акции.
• Подходят для новичков. Это отличный старт для тех, кто только начинает инвестировать.
Но давайте будем честны: у любого плюса есть обратная сторона.
Основные риски при инвестициях в облигации
1. Кредитный риск (риск дефолта)
Если компания или государство окажется не в состоянии вернуть долг, вы можете потерять деньги.
Пример: в 2020 году компания “ТрансФин-М” не смогла вовремя расплатиться по облигациям. Инвесторы ждали возврата денег долго и с нервами.
Что делать:
– Изучайте рейтинги эмитентов (на сайтах РАЭксперт, АКРА, НРА).
– Диверсифицируйте — не кладите все деньги в одного эмитента.
2. Процентный риск
Когда ключевая ставка ЦБ растёт, доходность новых облигаций становится выше, а старые падают в цене. Если вы решите продать такую облигацию раньше срока — можете потерять в цене.
Что делать:
– Держите облигации до погашения, если не хотите зависеть от рыночной конъюнктуры.
– Если планируете продать раньше — выбирайте бумаги с коротким сроком до погашения.
3. Инфляционный риск
Если инфляция выше купонного дохода — вы теряете в покупательной способности.
Что делать:
– Учитывайте прогнозы по инфляции.
– Сравнивайте доходность облигации с уровнем инфляции.
– Рассмотрите облигации с переменным купоном (например, привязанные к ставке ЦБ).
4. Ликвидность
Не все облигации можно быстро продать. Особенно это касается малоликвидных корпоративных бумаг.
Что делать:
– Проверяйте объём торгов на Мосбирже.
– Отдавайте предпочтение более ликвидным бумагам — ОФЗ, крупные корпоративные эмитенты.
Полезные советы для начинающих инвесторов
1. Начинайте с ОФЗ. Это хорошая тренировка: низкий риск, понятная доходность.
2. Проверяйте даты выплаты купонов. Это поможет вам планировать кэшфлоу.
3. Используйте ИИС. При покупке облигаций через индивидуальный инвестиционный счёт можно получить налоговый вычет.
4. Соберите “лестницу” из облигаций. Это когда вы покупаете облигации с разными сроками погашения — на год, два, три и т.д. Так вы снижаете риск и получаете гибкость.
5. Следите за новостями. Изменения ставки ЦБ, новости компаний, изменения налогов — всё это может повлиять на рынок облигаций.
Ключевой вывод
Инвестиции в облигации — это отличный инструмент для тех, кто хочет стабильности, но готов немного разбираться в нюансах. Главное — не гнаться за максимальной доходностью, а подходить к выбору бумаг осознанно. Анализируйте, диверсифицируйте и держите руку на пульсе.
Если вы только начинаете — начните с малого, купите пару ОФЗ, понаблюдайте за динамикой и получайте первый пассивный доход. А дальше — по мере роста опыта можно будет расширять портфель и рисковать чуть больше.
Если статья была полезной, не стесняйтесь поставить лайк 👍 — так я пойму, что такие темы вам интересны. А в комментариях поделитесь, какие облигации уже есть в вашем портфеле или какие вы рассматриваете для покупки. Обсудим вместе!
Если нужна готовая стратегия инвестиций, которая будет приносить пассивный доход: поделился на канале Кубышка