ℹ️ Интер РАО. Отчет МСФО за 2024 г. Прекрасное далеко.
Чистая прибыль = 147,5 млрд руб или 1,4 руб на акцию (+8,5% к прошлому году).
Из этой картинки мы видим, что две трети выручки идет от низкодоходного сбыта, который приносит лишь треть EBITDA. Почти половину EBITDA обеспечивает генерация, дающая всего 18% выручки. «Подсела" генерация из-за окончания сроков ДПМ.
Капитал подрос на 12% до 1039 млрд руб. или 10 руб на акцию. Чистый долг почти без изменений – минус 415 млрд руб. Капитальные вложения выросли на 72% с 67 до 115 млрд руб., что гораздо ниже планов. Основное направление капзатрат - строительство Новоленской ТЭС в Якутии. Кубышка размером 523 млрд руб принесла процентные доходы на 82,5 млрд руб.
Обзор всего сектора электрогенерации, включая Интер РАО, - в бесплатном доступе на Sponsr.
Текущая капитализация на 09.04.2025 г. при цене акций 3,4 руб. равна 355 млрд руб. P/E = 2,4. P/B = 0,34.
Совет директоров в полном соответствии с дивполитикой (25% прибыли по МСФО) рекомендовал выплатить 36,9 млрд руб или 0,354 руб на акцию. Дивдоходность = 10,4%.
Мое отношение к акциям Интер РАО опубликовано на Sponsr 👈
#инвестпрактика #фундаментальныйанализ #интеррао #IRAO
🖥 Сайт / 📊 Аналитика на Sponsr
