Всем привет!
Сегодня утром в 7 утра начали приходить смс. Обычно я в это время сплю, но назойливые вибрации заставили задуматься, что может быть что-то важное.
Пришлось подняться и посмотреть, что же там такое. А это был он:
Маржин колл или Коля Маржинов:
Как вы помните в феврале я решил подключить маржинальное кредитование, чтобы иметь в любой момент добрать нужные позиции при просадках - например, можно расставить заявки в долг. Если сработают, то деньги спишут, если нет - значит нет.
Основная цель была во "флиппинге" облигаций - покупке на первичном размещении по номиналу и продаже после - выше номинала.
Как пример, я выкупил 5% первичного размещения Хромос Б3:
Но выпуск не разместился за один день, да и потом рос, не как я рассчитывал. Выйти из позиции удалось более чем за месяц. Но это без спешки - с постепенной продажей.
Как итоги денежный баланс у меня по портфелю отрицательный на сумму займа. Поэтому любые покупки идут в маржу.
Стоит она:
от 10 млн. руб - 25,5%
до 10 млн. руб. - 26%.
То есть вот такой не то, чтобы очень дорогой по нынешним временам кредит.
В качестве обеспечения брокер берет ваши ликвидные активы, которые в случае чего может продать и покрыть ваш долг.
По сути я брал на заемные облигации и в целом считал, что риска тут особого нет. Понятно, что они могут упасть, но не так как акции. Худший вариант - нарваться на дефолт, но как правило после размещения у эмитента есть средства и дефолт маловероятен.
В случае покупки акций брокер может давать покупать активов больше, чем у вас обеспечения. Грубо говоря, у вас может быть обеспечение на 100 тыс. рублей, но брокер может дать вам купить акций Сбера на 500 тыс. рублей.
Все хорошо, если Сбер вырастит на 5%, тогда вы получите на свои деньги 25%, а не 5%. Собственно это основная причина почему люди берут плечи, когда рынок растет. Заработать кратно больше рынка.
При этом не забываем, что ежедневно брокер списывает с вас (опять же в маржу) - 26% годовых.
А теперь смотрим обратную ситуацию - Сбер не пошел в рост, а начал падать. Если он упал на 20%, то ваше обеспечение (100 тыс. рублей из 500 тыс. рублей) превратилось в тыкву. А если еще больше, то вы уже остаетесь должны брокеру.
Не дожидаясь этого момента брокер начинает вас предупреждать о рисках и просит продать часть активов, либо довнести средства, чтобы снизить риски.
Вот собственно это сообщения я и получил.
Оставлю ссылку на страницу про маржинальное кредитование на сайте Сбера. Если кто захочет изучить подробнее. Вот пример из условий:
В случае если Стоимость Портфеля Инвестора снизилась ниже размера Минимальной маржи до 16:00:00 (московское время) Торгового дня, Банк осуществляет закрытие позиций Инвестора не позднее окончания такого Торгового дня.
Решил сделать подробную статью про маржиналку, чтобы было более понятно:
Проблема в том, что я набрал позиции до недавнего падения рынка и особо их не увеличивал. Но в условиях турбулентности брокер может менять условия по кредитованию, снижая свой риск. И условно, если на прошлой неделе у вас не было проблем, но они могут начаться сейчас.
Естественно я кинулся сразу в приложение, чтобы понять ситуацию. Текущий долг не изменился, а позиции были на месте:
Решил написать в чат, чтобы понять в чем проблема, и вот тут первый сюрприз - отчетить могут только в 9 утра, а я пишу в 7 (время в приложении МСК+3ч).
Понятное дело, что сон как рукой сняло. Найти 9 млн рублей, чтобы покрыть позицию не реально. Надо значит продавать активы, но утром торгуются только акции, а облигации начнут торговаться после 10 утра.
А что, если брокер начнет продавать сам не дожидаясь пока я решу вопрос сам... Особенно спросонья в голову лезут разные мысли... все пропало!
Пришлось вставать и лезть в интернет изучать условия маржинального кредитования и разбираться почему в приложении есть возможность докупать активы, а в смс пишут, что я "банкрот"?
На дополнительный уточняющий вопрос в чате мне в итоге ответили, что это была ошибочная рассылка:
Ничего себе "ошибочно отправили смс". А если бы меня "кондратий хватил"???
Короче говоря, сейчас уже отлегло, но решил, что надо сокращать позиции от греха. Возможно, что это небеса обо мне позаботились.
Основная проблема, что рынок упал и продавать придется в минус. Но что делать...
В общем, если таргуете в маржу имейте в виду разные сценарии. Как по мне - психика дороже!
Поставьте лайк и не забывайте подписываться на наш канал «Настоящий Миллионер» в телеграме, чтобы получать информацию еще быстрее, также можно поддержать автора оформив за 100 рублей в Дзене Премиум подписку, которая даст доступ к "закрытым" публикациям.
Напишите в комментариях, а вы используете маржу для покупок?