Мы все хотим, чтобы капитал рос быстрыми темпами. Поэтому инвестируя в акции, часто ищем идеи с кратным потенциалом роста. Однако, для этой цели можно еще добавить актив с тремя источниками роста и без избыточных рисков. Что это за актив, разобрали ниже.
Какой инструмент имеет 3 источника дохода
Этот инструмент появился относительно недавно на российском рынке, когда из-за санкций со стороны недружественных стран торги еврооблигациями были заморожены, а купоны и тело долга (номинал) по ним перестали выплачивать российским инвесторам.
Сегодня говорим про замещающие облигации. Эти бумаги дублируют основные параметры еврооблигаций, номинированы также в валюте, но все расчеты по ним производятся в рублях в привязке к курсу валюты на дату расчетов.
Общая доходность замещающих облигаций складывается из трех составляющих:
- Купонная доходность
Замещающие облигации в большинстве своем имеют фиксированную купонную доходность, что схоже с обычными российскими облигациями. При этом купонная доходность в зависимости от выпуска чаще всего находится в диапазоне 8-10% от номинала.
- Дисконт к номиналу
Это доходность, которую мы получаем при покупке облигации по цене ниже 100% от номинала, держим ее до погашения и в дату погашения получаем 100% номинала. Сейчас на рынке таких выпусков замещающих облигаций большинство.
- Доходность от курсовой разницы
Дополнительный доход можно получить при покупке замещающих облигаций, когда курс валюты (предположим, курс доллара США) падает. То есть, мы покупаем замещающие облигации, например, при упавшем курсе доллара в 85 рублей, а гасится она может уже при более высоком курсе в 95 рублей в случае роста курса долл. США. Сейчас как раз идеальное время, чтобы присмотреть качественные «замещайки» в свой портфель.
Наглядно показали, как это работает в 6-ти минутном видео. На примере реальной облигации посчитали сколько получится заработать за 3 года:
*Видео было опубликовано в прошлом году, поэтому доходность и стоимость облигации из примера сейчас могут отличаться. Не является персональной инвестиционной рекомендацией!
В чем преимущество замещающих облигаций
Помимо того, что в замещающих облигациях есть 3 источника дохода, прелесть этого инструмента еще и в том, что их выгодно покупать всегда:
➡️ При покупке замещающих облигаций при слабом рубле идет дополнительный заработок на дисконте.
➡️ При сильном рубле вы в последующем зарабатываете на валютной переоценке (на ослаблении национальной валюты в дальнейшем).
То есть, при любом курсе доллара Вы получаете высокую норму валютной доходности.
⚠️ Но такой актив подойдет инвесторам со средним и крупным капиталом. Если это про вас, то можете скачать нашу подборку замещающих облигаций. Наши аналитики уже проверили бумаги по критериям надежности, поэтому вам не придется их анализировать самостоятельно.
Ссылка для скачивания:
https://salebot.site/md/top5oblig?utm_source=yad&utm_medium=page&utm_campaign=zamesh_bond
💡 Узнать больше приемов для роста капитала можно на бесплатном вебинаре. Там мы делимся своими наработками, которые показывают эффективность в течение 9-ти лет нашей практики.
🎓 Вебинар ведет Виталий Кошин — профессиональный инвестор с 18-ти летним опытом, к.э.н, директор и сооснователь крупной школы по инвестициям. Он обучил уже более 20 тыс человек грамотно управлять финансами и приумножать накопления.
Регистрируйтесь, чтобы не упустить возможности, которые сейчас есть в инвестициях:
https://finplan.expert/profit?utm_source=yad&utm_medium=page&utm_campaign=veb