В периоды рыночной турбулентности — особенно на фоне громких заголовков и геополитических нервов — воображение у инвестора начинает работать, как никогда… Вопросы появляются один за другим: «А вдруг заморозят вклады?» или «А не пойдут ли банкротиться банки?»
Вчера уже объяснили, почему вклады не заморозят.
Теперь давайте спокойно разберёмся со вторым вопросом — действительно ли банковскому сектору что-то всерьёз угрожает?
▫️По данным Банка России за январь-февраль 2025 года, совокупная прибыль упала более чем на 20% в годовом выражении. По итогам года Центробанк ожидает прибыль сектора на уровне 3–3,5 трлн руб. Для справки: в 2024 году она была 3,8 трлн. То есть… да, меньше, но по-прежнему на уровне предыдущих лет. Никакой драмы.
А как отразится на банках снижение ключевой ставки в будущем?
▫️Сам ЦБ считает, что экономика в этом году сильно замедлится — до 0,5–1,5%. А когда экономика почти не растёт, кредиты берут реже, и больше становится тех, кто не может их вернуть. Всё это — прямые потери для банков.
▫️Плюс есть проблема со ставками по вкладам: быстро снижать их банки не могут, иначе вкладчики просто уйдут к конкурентам. Поэтому и на марже, и на рисках банки в этом году недозаработают. Год будет заметно слабее прошлого.
И, конечно, худший сценарий исключать нельзя, о чем говорит сам регулятор.
🚩Но даже в этом сценарии никакого коллапса системно значимых банков не предвидится. По результатам стресс-тестирования 27 крупнейших представителей сектора, проведённого Банком России, уровень достаточности капитала* в худшем сценарии снизился до 9,6% — это всё равно выше минимального норматива в 8%. Это не коллапс. Это рабочий процесс управления рисками.
Если всё же остаются сомнения, советуем перечитать вчерашний пост.
*показатель, отражающий способность банка покрывать потенциальные финансовые потери за счёт собственных средств. Чем он выше, тем устойчивее банк.