Минфин провел аукцион по 2 выпускам ОФЗ: 26242 с купоном 9% годовых и 26248 с купоном 12,25% годовых. Спрос бодро восстанавливается, снова много сделок и высокий спрос по ОФЗ 26248.
Вся представленная информация – личное мнение автора, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать различные риски
Результаты размещения
Объем по номиналу:
- 50 млрд руб. ОФЗ 26242.
- 62,1 млрд руб. ОФЗ 26248.
Привлекли 112,1 млрд руб. при спросе 199,4 млрд руб. без учета ДРПА в сравнении с 6,8 млрд руб. и 52,8 млрд руб. на прошлом аукционе. Интерес покупателей вернулся вместе с короткими аукционами РЕПО Банка России.
Разобрали весь довыпуск ОФЗ 26242: привлекли 50 млрд руб. при спросе 68,6 млрд руб., удовлетворили 72,9% заявок. Цена отсечения 79,05% или 16,44% годовых. Дисконт по цене: 0,16% относительно закрытия вечерней сессии. Средневзвешенная цена: 79,0688% или 16,43% годовых.
Заключили 124 сделки на 50 млрд руб. по номиналу на МосБирже, пошло бодрее. Заключили единственную крупную сделку на 5 млрд руб. по цене отсечения. Любопытная россыпь из 30 заявок по 1 млрд руб. в диапазоне 79,0551-79,058% или 16,43% годовых с шагом 1 пипс: экономия на копейках или маскировка сделки на 30 млрд руб.? Максимальный уровень розницы: 82% или 15,26% годовых, 53 сделки.
Повеселее результаты на аукционе ОФЗ 26248: привлекли 62,1 млрд руб. при спросе 130,8 млрд руб., удовлетворили 47,5% заявок. Цена отсечения 81,088% или 16,12% годовых. Дисконт по цене: 0,35% относительно закрытия вечерней сессии. Средневзвешенная цена: 81,1868% или 16,1% годовых.
Заключили 361 сделку на 62,1 млрд руб. по номиналу на МосБирже, легкий ажиотаж. Прошли 4 крупные сделки, которые обеспечили 40,2% объема: 10 млрд руб. по 81,32% или 16,07% годовых, 5 млрд руб. по 81,2675% или 16,08% годовых, 5 млрд руб. по 81,222% или 16,09% годовых, 5 млрд руб. по 81,1097% или 16,12% годовых. Максимальный уровень цены по розничным сделкам: 84% или 15,5% годовых, 143 штуки.
Минфин привлек 152,1 млрд руб. при плане 1,3 трлн руб. на 2 квартал, осталось 1,1 трлн руб. и 10 аукционов: 114,8 млрд руб./аукцион. Результаты близки к средней цифре: можем выйти на план по итогам квартала, если темп сохранится.
Кривая ОФЗ опустилась на всех сроках, основное движение пришлось на длину: 0,3-0,5% на дюрации 1+ лет. Вторник закрылся ниже уровней понедельника, что мало повлияло на результаты с даты последнего аукциона: +2,1% индекс RGBI, +3,2% длинные ОФЗ, +1,5% линкеры.
Похожая картина с отдельными выпусками: скорректировались на 0,5-0,6% ОФЗ 26245-26248 по итогам вечерней сессии вторника относительно 14 апреля, меньше двигались остальные длинные выпуски, недельный результат остался в плюсе. Максимальный рост показал ОФЗ 26230: +2,5%.
Значения RUSFAR и RUONIA: 20,81% годовых и 21,28% годовых. Профицит банковской ликвидности вернулся выше 1 трлн руб. Ставка RUSFAR опустилась ниже 21% годовых: Банк России предоставил 1,8 трлн руб. на недельном аукционе РЕПО.
Рынок не стал долго печалиться, снова торопится за покупками, настораживает такой быстрый возврат оптимизма до заседания Банка России. Посмотрим, что покажет недельная статистика по инфляции от Росстата.
Не допускается полная или частичная перепечатка без согласия автора.
Фигура – 1% или 100 бп.
Пипс – 0,01% или 1 бп.
ДРПА – дополнительное размещение после аукциона.
Индикатор RUONIA, Ruble Overnight Index Average, показывает процентную ставку однодневных рублевых межбанковских кредитов.
Индикатор RUSFAR, Russian Secured Funding Average Rate Overnight, показывает процентную ставку по сделкам и заявкам РЕПО с ЦК КСУ.