Прошлый год оказался хорошим. Даже очень хорошим. Более того, он оставил нам много поводов для оптимизма на новый 2024 год.
Подвожу экономические итоги 2023 года. На всё смотрю глазами непрофессионального частного инвестора. Глубокого анализа не ждите. Просто перечислю интересные события 2023 года.
Парад IPO
В 2023 году на Мосбирже появилось сразу несколько новых эмитентов. В основном, на биржу вышли акции компаний, из тех секторов экономики, которые вообще не были представлены на бирже. Хороший вариант для диверсификации инвестиционного портфеля. Перечисляю:
Група компаний "Астра"
работает в сектор хай тек Она производит инфраструктурное программное обеспечение. В каталоге компании 15 программ для корпоративных клиентов: системы безопасности, платформа для организации удалённого офиса и т.д. Среди прочих есть даже собственная операционная система на основе Линукса.
Компания уже взяла курс на поглощение более мелких конкурентов для расширения за их счёт продуктовой линейки.
"Евротранс " - компания владеет сетью АЗС под брендом "Трасса"
Трасса - это 55 автозаправочных комплексов, нефтебаза, фабрика-кухня, завод по производству стеклоомывающей жидкости, бензовозный парк. А так же придорожные кафе, рестораны, магазины. Параллельно компания развивает сеть электрозарядных станций для электромобилей.
Что удивительно, через месяц после IPO компания закрыла реестр для выплаты первых дивидендов. Начало обнадёживает.
Henderson
сеть салонов мужской одежды, обуви и аксессуаров. Сеть включает 160 магазинов. Плюс поддерживает франшизы в соседних государствах.
КарМани
микрофинансовая компания. CarMoney выдает владельцам автомобилей микрокредиты под залог транспортных средств.
Генетико
дочка компании ИСКЧ. Компания работает в сфере высокотехнологичной медицины - развивает сеть медицинских центров.
Занимается генетической диагностикой. Помогает лечить врождённые генетические заболевания, бесплодие и онкологию.
Разрабатывает препараты для лечения заболеваний в области офтальмологии, неврологии и кардиологии.
Совкомбанк
финансовая группа. Самый известный её продукт - карта рассрочки "Халва". Кроме неё группа развивает региональную розничную сеть филиалов, две страховые компании, лизинговую компанию, услуги корпоративного кредитования.
Мосгорломбард
ещё одна финансовая компания. Основной вид деятельности Могорломбарда — выдача займов под залог золота, ювелирных украшений, изделий из кожи и меха, бытовой техники и электроники. Также осуществляет принятие на комиссию и последующую продажу этих изделий. Кроме того, Мосгорломбард осуществляет скупку драгметаллов на вторичном рынке, их переработку на партнерских аффинажных заводах и продажу в виде золотых слитков банкам или производителям ювелирных изделий.
Компания имеет в Москве и в Московской области 109 отделений
ГК "Южуралзолото"
занимается добычей и первичной переработкой золота. Четвёртый производитель золота в России. Занимает второе место по запасам. При текущей добыче золота запасов хватит на 30 лет.
Имеет 4 основных рудника и 8 перерабатывающих предприятий.
Начало редомицелляции
Мне всегда не давал покоя тот факт, что крупные российские бизнесы: X5, озон, яндекс, билайн юридически не являются российскими. Эти компании имели юридическую родину где-нибудь заграницей. Это мешало мне покупать акции упомянутых компаний. А очень хотелось. Их акции обращались на Мосбирже в виде депозитарных расписок. Это лишнее промежуточное звено и дополнительный риск для инвестора. Вот я не покупал. Недавняя история с санкциями показала, что правильно делал. Активы подобных компаний власти западных стран блокировали, мешали платить дивиденды.
Но теперь крупные российские компании возвращаются в национальную юрисдикцию. Они начали проходить процедуру редомицелляции. Скоро выведут на Мосбиржу свои нормальные акции. Их можно будет покупать. Прекрасная новость.
Помимо упомянутых компаний редомицелляцию затеяли ещё несколько более мелких, но интересных компаний.
сплит транснефти, норникеля
Акции компаний Транснефть и "Норильский никель" стоит уже настолько дорого, что мелкому розничному инвестору сложно их покупать. Поэтому обе компании хотят провести дробление своих акций. Порог входа в акции этих компаний уменьшится сто раз. Транснефть уже почти завершила процедуру дробления. Норникель провёл собрание акционеров, которое одобрило сплит акций.
Появился ИИС 3 типа
Он объединит льготы двух первых ИИС. Во-первых можно будет получать налоговый возврат на инвестированные средства. Во-вторых, инвестор получит освобождение от налога на прирост капитала. Но чтобы получить освобождение, надо держать ИИС-3 5 лет. Постепенно срок жизни ИИС-3 будет увеличиваться. В перспективе Инвестор должен будет держать деньги на ИИС 10 лет. Зато есть возможность вывести часть денег в случае сложной жизненной ситуации. Например - болезнь.
Есть ещё куча нюансов. Но все они в этот экспресс-обзор не влезли.
Появилась программа долгосрочных сбережений
Звиняйте. Это тема новая. Я пока глубоко её не копал. Но если в двух словах, то граждане могут копить деньги на банковском депозите, а государство будет на депозит добавлять какую-то сумму от себя. У программы есть ограничения по суммам и по срокам. В 2024 году я планирую посмотреть, как это всё будет работать. Возможно вступлю в программу. Напишу соответствующую статью и сниму видео на свой канал. Пока же ничего конкретного сказать не могу. Знайте, что теперь у Вас есть возможность получить государственное софинансирование на накопления.
Восстановление котировок на бирже
В 2022 году после начала СВО на Мосбирже произошла паническая распродажа. Паникёры и истерически настроенные граждане распродавали активы. Отдавали акции почти даром. Спасибо им. Я тогда хорошенько закупился.
В 2023 году у паникёров закончились акции, чтобы отдавать их по дешёвке, тем более, что их панические прогнозы не оправдались. А смышлённые инвесторы стали скупать то, что осталось. котировки постепенно поползли вверх. Ползли вверх весь год. И вот что получилось:
Индекс Мосбиржи "голубых фишек"
В январе 2022 года панический обвал хорошо виден. Огромная "чёрная" свеча с длинной нижней тенью. Затем весь 2022 год рынок колебался в поисках равновесия. А в 2023 году началось восстановление. Мы видим планомерный систематический рост рынка. Без надувания пузырей и без панических покупок. Это не спекулятивный рост. А признак зрелых покупок, которые совершают грамотные долгосрочные инвесторы с чёткой стратегией и с крепкими нервами. Это хороший признак финансового здоровья общества и экономики.
Посмотрим на котировки отдельных акций. вот таблица. Слева котировки акций 29 марта 2022 года. Через месяц после панических распродаж. Справа - котировки 7 января 2024 года. Мы видим, что в основном котировки превышают уровень после обвала. Выросли все акции, кроме Газпрома и Норильского никеля. Думаю, что у них всё ещё впереди
щедрые запоздалые дивиденды
В 2022 году многие компании из-за санкций придержали дивиденды за 2021 года. Особенно болезненно рынок воспринял то, что дивиденды не заплатили Сбербанк, Газпром, и ВТБ.
С Газпромом ситуация была сложная. Государство обложило компанию экстренным налогом, который опустошил его кассу. Это не позволило компании заплатить дивиденды. Позже Газпром заплатил за 1 полугодие 2022 года рекордные 51,03 рубля на акцию. Это было много. Частично это выплату можно рассматривать, как компаенсацию инвесторам за отсутствие дивидендов за 2021 год. Ещё более хорошая новость, что Государство повторно не выпотрошило кассу Газпрома в 2023 году. Возможно, за этот год Газпром заплатит-таки дивиденды в нормальном режиме.
Сбербанк за 2021 год не заплатил. Зато за 2022 заплатил ударные 25 рублей на акцию. Рекордная див. доходность 18%
ВТБ выкарабкивается
В 2022 году банк ВТБ пострадал особенно тяжело. Банк попал под санкции. К тому же у него отняли дочерние компании в Европе на 600 млрд. рублей. От такого убытка оправиться непросто. Но, согласно финансовой отчётности ВТБ, за 10 месяцев 2023 года ВТБ заработал 400 миллиардов рублей прибыли. Компания уже почти оправилась от рекордного убытка 2022 года. И выправила своё финансовое положение. Если банк продолжит работать с той же прибыльностью, то по итогам следующего 2024 года он полностью залижет раны. И заживёт обычной жизнью. Банк болеет. Сильно болеет. Но уверенно идёт на поправку.
Нашествие искусственного интеллекта
В 2023 году появилась новая техническая приблуда искусственный интеллект(ИИ). По задумке изобретателей, ИИ - это некий компьютерный алгоритм, который может самостоятельно обучиться любой интеллектуальной деятельности. Обучиться настолько хорошо, что будет успешно конкурировать с живыми профессионалами. ИИ умеет писать статьи, стихи, сценарии, музыку, рисовать картины и даже сочинять простенькие научные работы.
По слухам, искусственный интеллект научился даже инвестировать. На сайте Финама уже появился раздел рекомендаций от ИИ. Возможно, я как-нибудь напишу подробную статью о том, почему ИИ не способен нормально инвестировать. А пока ограничусь замечанием, что это полная хрень. Воспринимайте любые рекомендации, советы, стратегии и управление капиталом на основе ИИ, которые в 2024 году наводнят интернет, всего лишь, как маркетинговую уловку. Игнорируйте.
Зарплаты управленцев падают, у исполнителей растут
Чудо-чудное, диво-дивное, в 2023 году массовый работодатель вдруг осознал, что в стране не хватает работников. Выглянул за забор и с удивлением обнаружил, что там не толпится очередь из соискателей. Нехватка кадров возникла не вчера, а назревала несколько лет подряд. Но в 2023 году для всех стало очевидно, что работать некому. ХОРОШО работать некому.
У всех в моём окружении в 2023 году заметно выросли зарплаты и общее благосостояние. Правда, эти люди хорошие специалисты: сварщики, инженеры, электрики, слесари, автослесари, репетиторы. Те, кто умеют работать головой и руками. Правда, они впахиваются так, что врагу не пожелаешь. А, вот, у менеджеров и прочих "белых воротничков" зарплаты, почему-то не растут. Даже есть опасность, что, наоборот, скоро снизятся.
Самое крутое достижение 2023 года
Россия не проиграла санкционную войну. О победе говорить пока преждевременно. Идёт борьба на истощение против всей толпы наших, простите за выражение "партнёров". Сложности и проблемы есть у обеих сторон конфликта. Борьба идёт нешуточная. Поражение для каждой стороны обернётся катастрофой. Поэтому никто не отступает. То, что борьба нами не проиграна - это уже результат, который стоит отметить отдельной здравицей.
С Новым годом!!!
Поздравляю Всех с Новым годом. Здоровья, достатка, благополучия Вам и всей Вашей семье.
Пусть благополучно вернутся домой все, кто воюет в зоне СВО. Пусть 2024 будет лучше 2023 года. А каким он будет, я постараюсь предсказать в следующей статье, в которой примерю на себя роль прогнозиста.
Напоминаю, что помимо перечисленных творческих достижений у меня есть ещё один повод для гордости. А именно, телеграм-канал "Лента финансовых новостей". Здесь я собираю только значимую информацию для долгосрочных инвесторов, для любителей фундаментального анализа и для адептов дивидендной стратегии.