Мир сошёл с ума? Или ещё нет? В первую очередь западный финансовый мир.
Как сообщают, акции судоходных компаний [западных в первую очередь] были самыми доходными в Европе с начала 2024 года и показали рекордный рост за многие годы, поскольку изменение маршрута судов после нападений со стороны хуситов в Красном море привело к повышению фрахтовых ставок.
Грузоотправители избегают этого региона из-за нападений на коммерческие суда в Красном море с середины ноября, и аналитики Jefferies говорят, что компании, контролирующие более 85% мирового торгового флота, перенаправили рейсы, чтобы они пролегали не через Красное море, в основном вокруг Африки. Датский грузоотправитель Maersk, который контролирует около одной шестой мировой контейнерной торговли, заявил в пятницу (5 января), что его суда будут продолжать избегать Красного моря, через которое приходится идти на пути к Суэцкому каналу, самому короткому пути между Азией и Европой, позволяющему избежать плавания вокруг Африки.
Плавание вокруг Африки добавляет как минимум 10 дней к продолжительности перевозки груза, и это уже отразилось на тарифах на фрахт: цены на перевозку из Азии в Европу с середины декабря выросли почти вдвое и превысили 4000 долларов за сорокафутовый эквивалент (FEU).
Это хорошая новость для акций.
Акции Maersk выросли более чем на 17% только на этой неделе, что стало самым большим недельным скачком с апреля 2009 года, что сделало их лидерами роста в европейском индексе STOXX 600.
С середины декабря они выросли примерно на 40%, поднявшись с минимума за три с половиной года [минимум достаточно условный, потому что в эти годы бушевал ковид, который позволил перевозчикам получить рекордные прибыли, что отправило акции этих перевозчиков на исторические максимумы, откуда они даже толком ещё не спустились - прим. Об этом не говорят].
Акции конкурентов Hapag Lloyd на этой неделе подскочили на 23%, что стало самым большим недельным ростом с марта 2022 года. Акции Frontline выросли более чем на 8% (третий по величине прирост в индексе STOXX 600), а акции итальянской D'Amico прибавили 3,5%.
Конечно, устойчивость рыночного ралли зависит от того, что происходит на воде.
Как сказал Дэн Бордман Уэстон, генеральный директор и директор по информационным технологиям BRI Wealth Management:
«Если фрахтовые ставки останутся на том же уровне – я думаю, что они, скорее всего, тут [на достигнутых уровнях] и останутся в краткосрочной перспективе – то это поддержит цены на акции. Если мы увидим какое-либо смягчение ситуации [падение стоимости фрахта], то они, вероятно, значительно упадут».
Интересно, что на споте реализуется только 30% сделок. 70% - это оплата по долгосрочным договорам. И получается, что траты судоходных компаний из-за новых маршрутов растут, спот их компенсировать особо не может - если исходить из доступных открытых данных - а акции ставят рекорды роста. Какая красота эти западные финансовые рынки.