Доверительное управление (ДУ) – это передача частным или институциональным инвесторам активов в управление профессиональному участнику рынка ценных бумаг – управляющей компании. Инвестор заключает договор ДУ, в котором прописывает цели инвестирования и ограничения для управляющего.
Управляющий инвестирует полученный капитал от своего имени, но в интересах инвестора. За счет профессионализма он может обеспечить более высокую доходность и диверсификацию. Инвестор получает отчет о прибылях и убытках по портфелю и имеет право контролировать действия управляющего.
ДУ широко используется крупными и институциональными игроками. Для частных неопытных инвесторов это тоже может быть решением, однако имеет свои нюансы.
Плюсы доверительного управления для начинающих инвесторов
Главными потенциальными выгодами ДУ для частных лиц являются:
- Профессиональный подход к инвестированию и, как следствие, потенциально более высокая доходность.
- Широкая диверсификация портфеля и снижение рисков по сравнению со своими инвестициями в одни активы.
- Отсутствие необходимости тратить личное время на трейдинг и мониторинг рынков.
- Возможность инвестировать малые суммы от 100 тыс. рублей.
Для начинающего инвестора все эти аспекты актуальны, так как позволяют повысить эффективность использования капитала.
Минусы и риски доверительного управления
Однако ДУ имеет и существенные минусы:
- Более высокие комиссии по сравнению с самостоятельным инвестированием через брокера. Обычно 1-2% в год от суммы + 10-20% от прибыли.
- Менее полный контроль над портфелем и ограниченные возможности для вывода активов по сравнению с собственным счетом.
- Риск столкнуться с недобросовестными управляющими, которые могут преследовать цель личного обогащения.
Таким образом, для начинающего инвестора вопрос использования ДУ имеет как плюсы, так и минусы. Главное – тщательно выбирать управляющего и следить за результатами.