Индекс МосБиржи по-прежнему торгуется в пределах широкого боковика с нижней поддержкой у отметки 3000 п. и верхним сопротивлением на уровне 3300 п. Тем не менее краткосрочно вероятен повышающий тренд благодаря поступлению свежей ликвидности от выплат промежуточных дивидендов.
Главное
• Краткосрочные идеи: без изменений.
• Динамика по портфелю за последние 3 месяца: индекс МосБиржи показал позитивную динамику (+3%), фавориты выросли на 9%, аутсайдеры снизились на 7%.
Краткосрочные фавориты
• ЛУКОЙЛ/Роснефть/Татнефть — ставка на восстановление цен на нефть краткосрочно.
• Сбер — ожидаем потенциально интересный дивиденд.
• Магнит — позитивный взгляд на компанию, вероятны дивиденды за 2023 г.
• НОВАТЭК — коммерческое производство на «Арктик СПГ – 2» в январе.
• Северсталь — ставка на рост мировых и российских цен на сталь на горизонте трех месяцев.
Краткосрочные аутсайдеры
• Сургутнефтегаз-ао — самая неинтересная дивидендная доходность в секторе.
• АЛРОСА — слабый спрос на алмазы краткосрочно.
• ФСК-Россети — отсутствие дивидендов и высокие капзатраты.
• МТС — ближайшие катализаторы в виде дивидендных выплат только летом.
• Сургутнефтегаз-ап — высокий дивиденд уже в цене.
• ЛСР — высокие ипотечные ставки негативны для данного девелопера.
• РУСАЛ — отрицательный свободный денежный поток в ближайшие 12 месяцев.
Парные идеи
• Лонг Интер РАО/Шорт ФСК-Россети — сильный баланс Интер РАО, а у ФСК-Россети серьезные затраты на инвестпрограмму.
• Лонг ЛУКОЙЛ/Шорт Сургутнефтегаз-ап — потенциально высокие дивиденды позитивны для ЛУКОЙЛа, а дивиденды Сургутнефтегаз-ап уже в цене.
Бесплатный шорт
Если вы совершите сделку шорт до 31 марта 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.
Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией