За первую торговую неделю года индекс МосБиржи прибавил 2% и ожидаемо отработал планку 3150 п. Ряд акций смогли подрасти еще больше — оценим дальнейшие перспективы лидеров начала января.
Статистика не подвела
В конце декабря проводили оценку исторических закономерностей, по результатам которой вероятность роста рынка акций в первую неделю января составляла почти 76%. Идея отработана — ближайшее сопротивление 3150 п. протестировано с превышением. В моменте прирост индекса МосБиржи составлял свыше 2%.
Планка 3150 п. имеет принципиальное техническое значение — это середина условного боковика 3300–3000 п., и при уверенном закреплении над уровнем откроется пространство для маневра на верхнюю границу многомесячной консолидации. А там и на пробой годового сопротивления могут факторы подоспеть.
На конец года без учета дивидендного фактора оцениваем индекс МосБиржи на 3650 п., или еще +15% от текущих.
Лидеры начала года
В пятерку по доходности из индекса МосБиржи с начала 2024 г. вошли:
• QIWI (+12%)
• ВТБ (+9%)
• Русагро (+8%)
• Аэрофлот (+8%)
• VK (+7%)
Краткосрочная динамика лидеров первой недели сильная, и по инерции позитивные тенденции могут сохраниться. Также оценим среднесрочные и долгосрочные перспективы бумаг.
• QIWI. Абсолютные лидеры прироста стоимости из состава индекса МосБиржи за первые дни года. При этом бумаги не обладают высокой ликвидностью и очень волатильные — входят в топ-5 турбулентности рынка. В последнем рейтинге отмечался динамический уровень сопротивления на январь — 630 руб., и бумаги уже вплотную к нему подошли снизу. Тем самым технически здесь сопротивление, и вероятность отката выше варианта дальнейшего ралли. Фундаментального таргета пока нет, что связано с неопределенность с дивидендами и процесса редомициляции.
• ВТБ. Акции быстро восстанавливаются после сильного падения с пиков осени. В моменте откат от максимума достигал 25%. И в этом их особенность — на волне общерыночного оптимизма они лидеры, а когда на рынке распродажи, то акции падают на опережение. В специальном разборе отмечалась важная техническая поддержка 2,2 коп., где рассматривалась интересная возможность на подбор с перспективой высокого отскока. Дно отработано, и акция почти у 2,5 коп., или +15% с минимума. Среднесрочный ориентир — к 2,7 коп., долгосрочный — 3,6 коп., или +45% от текущих.
• Русагро. Также волатильная бумага, постоянный участник рейтинга высокой курсовой изменчивости. Локальный ориентир падения под 1300 руб. благополучно отработан, но затем цена быстро вернулась в восходящую формацию, и за считанные дни +10%. Среднесрочно: прорыв вверх квартального нисходящего торгового канала открывает потенциал вплоть до 1500 руб., но активным трейдерам в этой бумаге главное — вовремя реагировать на новости и не забывать про защитные стоп-приказы.
• Аэрофлот. И в январе 2023 г. акции у нас значились в лидерах, а осенью были уже +90%. Недавно делали оценку бумаг, где отмечался интересный момент для покупки. Пока ориентиры восстановления не меняются — ход вверх на опережение к рынку обоснован. Таргет аналитиков на 2024 г. составляет лишь 39 руб., и потенциал от текущих незначительный, но если компания и дальше сохранит положительную динамику операционных и финансовых показателей, то котировка на бирже может улететь куда выше.
• VK. Акции пытаются вернуться в восходящий тренд, тянущийся еще с осени 2022 г., но потерянный в начале декабря 2023 г. Динамическая граница — 600 руб., и в моменте акция чуть выше. Уверенное закрепление над важным уровнем позволит активировать среднесрочный план заброса на «зловещий гэп» после редомициляции на 666 руб. Долгосрочный таргет — 700 руб., или +15% от текущих.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией