Мне кажется, наши золотодобытчики постепенно теряют свою инвестиционную привлекательность, ко всем есть вопросы (ИМХО).
Селигдар. Вчера предоставил отчет и он вызывает смешанные чувства
Компания продемонстрировала хороший рост выручки и EBITDA, это произошло на фоне роста цен и увеличения реализации продукции (часть объемов носит разовый характер). Валовая рентабельность
Смущает убыток, причем уже не первый квартал. Это произошло из-за того что часть обязательств предоставлена в золоте. При переоценке, на фоне роста котировок золота и ослабления рубля, у компании получился убыток.
Валовая рентабельность также демонстрирует снижение
💭 На данный момент, Селигдар выглядит справедливо оцененным. Апсайда я тут не вижу. Дивиденды за 9 мес составили 2 рубля (2,9% д/д). Если рассматривать покупку компании, то с прицелом на долгосрочные инвестиции.
Подписывайся на мой ТГ канал: https://t.me/+_lWjab7gLpMwZTli