Инвестиционные фонды проявляют осторожность и выбирают проекты с устойчивыми бизнес-моделями, способными выдержать трудности и процветать в будущем. Как отмечается, как местные, так и иностранные инвесторы готовы вкладывать средства в такие компании.
Венчурный рынок в России устанавливает антирекорды уже второй год подряд. По данным аналитической компании Dsight, за первое полугодие 2023 года объем инвестиций в российские стартапы сократился в десять раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив $287 млн. В сравнении с первыми шестью месяцами 2021 года, предшествовавшими кризису, проекты привлекли $966 млн.
Основатель Dsight, Арсений Даббах, отмечает, что падение российского венчура более глубокое по сравнению с мировым. По данным CB Insights, за первые полгода 2023 года глобальный венчурный рынок уменьшился более чем на половину по сравнению с предыдущим годом. Однако в третьем квартале началась постепенная активизация, хотя количество сделок продолжает снижаться, но их общий объем вырос на 11%. Партнер фонда Leta Capital, Сергей Топоров, связывает это с завершением года, в то время как Даббах видит предпосылки к восстановлению, включая российский венчур, начиная с середины 2024 года.
Для российских предпринимателей 2023 год стал не только периодом продолжающегося снижения рынка, но и временем осознания того, что основная цель 2022 года - выход на международный рынок - не сбылась. По словам основателя инвесткомпании A.Partners, Алексея Соловьева, многие предприниматели активно расширяли свою деятельность на рыки Латинской Америки и Юго-Восточной Азии, рассчитывая повторить свой успех в этих регионах. Однако многие из них столкнулись с культурными различиями и несовместимостью бизнес-моделей. Примером стало закрытие онлайн-школы IT-профессий Refocus, основанной россиянином Романом Кумаром Виасом в Индонезии и на Филиппинах в 2022 году. Из-за финансовых проблем стартап не смог привлечь инвестиции. Компания Qummy, также включенная в рейтинг, приостановила продажи в США и ОАЭ, сосредоточившись на российском рынке.
Сложности с привлечением финансирования в последние два года стали распространенной проблемой, особенно для тех российских предпринимателей, которые начали свой бизнес в России и только недавно вышли за ее пределы. Согласно Даббаху, привлечение средств от международных фондов легче удается тем, кто начал свой путь за рубежом несколько лет назад. Из десяти компаний, включенных в новый рейтинг, четыре были основаны в других странах до 2022 года, и все они привлекли внимание иностранных инвесторов.
Тем не менее это не означает, что у новых проектов, ориентированных на глобальное развитие и западные инвестиции, нет шансов на успех. Изменения на венчурном рынке привели к увеличению требований к стартапам, говорит Денис Ефремов, принципал фонда R136 Ventures: "Теперь важен прибыльный рост, а не просто рост; важна фундаментальная сила бизнеса, а не только его потенциал". Сергей Топоров также согласен с этим мнением, отмечая, что сейчас акцент смещается от накачивания денег в проекты к созданию успешного бизнеса. По его словам, ранее инвесторов больше интересовали темпы роста проектов, теперь же они стремятся вкладывать в компании, приближенные к самоокупаемости. Также он утверждает, что если фонд видит стартап с ясным планом выхода на точку безубыточности, то национальность основателей не становится преградой для инвестиций.
Экспертный совет рейтинга включает более десяти представителей венчурного рынка, таких как Сергей Топоров, Денис Ефремов, Елена Волотовская, Алексей Соловьев, Сергей Дашков, Сергей Богданов, Сергей Негодяев, Артур Мартиросов, Сергей Мосунов, Анна Гишко и другие, предпочитающие остаться анонимными. Совместно с экспертами были определены критерии для включения стартапов в рейтинг. В список попали проекты, находящиеся на пороге значительного роста, включая капитализацию. Установлены ограничения по объему инвестиций, не превышающему $30 млн. В рейтинг вошли стартапы, основанные россиянами (не проживающими за границей с детства) после 2018 года, еще не достигшие статуса "единорога" (стоимостью $1 млрд и выше). Финальный список составлен на основе количества голосов, отданных за каждый проект, с упорядочиванием по убыванию объема привлеченных инвестиций.
Truv
Основатели стартапа Truv, Кирилл Клоков и Илья Четверкин, привлекли внимание ключевых инвесторов, таких как Kleiner Perkins и Nyca, с общими инвестициями в размере 28,5 миллионов долларов с момента основания компании в 2020 году.
Truv, ранее известный как Citadel, специализируется на верификации данных. Его технология предоставляет компаниям возможность проверки доходов и трудовой истории физических лиц. Эти данные часто требуются бизнесам при выдаче кредитов, ипотеки или при приеме новых сотрудников. Основными источниками информации для Truv являются системы учета заработной платы и банковские транзакции. Компания ориентирована на 45 миллионов американцев, у которых отсутствует кредитная история, что мешает им получить займ в банке, как указано на их веб-сайте.
Идею Truv воплотили в жизнь Кирилл Клоков, бывший директор по продукту платформы Carta, объединяющей покупателей и продавцов акций частных компаний, и Илья Четверкин, основатель сервиса мониторинга социальных сетей Opiner и бывший инженер в Apple. Оба основателя являются выпускниками МГУ, при этом Четверкин некоторое время работал исследователем в университете.
С момента своего запуска Truv собрал 28,5 миллионов долларов в двух раундах привлечения инвестиций. В феврале 2021 года компания получила 3,5 миллиона долларов от венчурных фондов Abstract, Soma VC и других. В марте 2022 года Truv привлекла дополнительные 25 миллионов долларов от фондов Kleiner Perkins (который инвестировал в Amazon, Google и Twitter), Nyca и ранних инвесторов. Согласно словам Клокова, стоимость Truv на момент последнего раунда составила 100 миллионов долларов.
Причина включения Truv в рейтинг объясняется тем, что "верификация клиентов для банков - это достаточно большая, сложная и важная ниша", как отмечает Денис Ефремов, принципал фонда R136 Ventures. Он добавляет, что, несмотря на наличие конкурентов, у Truv есть возможность выиграть в конкретных сегментах и продолжать расти благодаря фрагментированности этого рынка.
Apron
Основателем стартапа Apron стал Богдан Узбеков, бывший глава финтех-компании Revolut в России. Компания была создана в 2021 году и привлекла ключевых инвесторов, таких как Index Ventures, Bessemer Venture Partners и Visionaries Club, с общими инвестициями в размере 20,1 миллиона долларов.
Apron, зарегистрированный в Великобритании, специализируется на разработке программного обеспечения, автоматизирующего бухгалтерские процессы для малого и среднего бизнеса, включая оплату и проверку счетов, а также обработку заработной платы. Компания монетизирует свои услуги через ежемесячную подписку стоимостью до £49, включающую обработку 100 платежей поставщикам и 50 переводов зарплаты. Apron начал полноценную деятельность в марте 2023 года, и к сентябрю через платформу уже прошли "миллионы фунтов", как сообщил Узбеков TechCrunch. Инвесторы выделяют хорошо проработанный пользовательский опыт и плавную интеграцию с текущими бизнес-процессами как ключевые преимущества Apron.
В июне 2023 года Apron привлек первые инвестиции - $5,5 миллионов от американского фонда Bessemer Venture Partners при участии европейского Visionaries Club и других инвесторов. Осенью того же года компания получила дополнительные £12 миллионов, привлекшие европейский фонд Index Ventures. Тогда же Apron объявил о входе в сегмент крупного бизнеса.
Причина включения Apron в рейтинг объясняется тем, что компания работает на крупном и консервативном рынке, предоставляя автоматизацию оплаты счетов и обеспечивая отличный и простой пользовательский опыт. Управляющий партнер Prospective Technologies Ventures (PTV) Сергей Негодяев уверен, что Apron, привлекший инвестиции от ведущих венчурных фондов, имеет высокий потенциал стать "единорогом" в ближайшие годы.
Polyn Technology
Основанный в 2019 году стартап Polyn Technology, занимающийся разработкой нейроморфных чипов, представляет собой инициативу Дмитрия Годовского, Александра Тимофеева, Валерия Кривенко и Бориса Маслова. Он привлек внимание ключевых инвесторов, таких как Corniche Capital и Silicon Catalyst, суммарные инвестиции составили 15 миллионов долларов.
Нейроморфные чипы Polyn Technology функционируют по аналогии с человеческим мозгом и, в отличие от обычных процессоров, способны хранить и обрабатывать данные в одном месте. Это позволяет снизить энергопотребление и повысить производительность устройств. Основатели стартапа включают в себя кандидата физико-математических наук Дмитрия Годовского, опытных предпринимателей Александра Тимофеева и Бориса Маслова, а также бывшего управляющего партнера фонда Bright Capital Валерия Кривенко. Предыдущий опыт команды включает развитие "цифровых жалюзи" от iGlass, который был продан стратегическому инвестору.
На данный момент штаб-квартира Polyn Technology находится в Израиле. В 2021 году стартап привлек 2 миллиона долларов от сингапурско-арабского фонда Corniche Capital и других инвесторов. В следующем году компания представила свой тестовый чип и привлекла еще 9 миллионов долларов. Общие инвестиции в проект с момента его запуска составили 15 миллионов долларов. В 2023 году Polyn Technology стал партнером французского кластера биотехнологических компаний Medicalps для использования своего чипа в обработке данных медицинских датчиков.
Причина включения Polyn Technology в рейтинг обосновывается его активным участием в динамично развивающемся рынке микроэлектроники. Среди крупных игроков, таких как Nvidia и Intel, а также вендоров электроники с капитализацией свыше 100 миллиардов долларов, Polyn Technology выделяется как потенциальный объект для сделок по поглощению. Это мнение высказал венчурный партнер фонда "Восход" Артур Мартиросов
Careerist
Основателями платформы Careerist, предоставляющей обучающие IT-курсы, стали Максим Глубочанский, Иван Цыбаев и Максим Гусаков. Среди ключевых инвесторов проекта выделяются Cold Start Ventures, Xploration Capital и Y Combinator. Компания была основана в 2019 году и привлекла инвестиции в размере 9,4 миллиона долларов.
Идея создания Careerist с IT-курсами пришла Максиму Глубочанскому, бывшему бизнес-консультанту, после того как он переехал в США, переучился на тестировщика и успешно нашел работу в этой области. Его сооснователями стали Максим Гусаков и Иван Цыбаев, которые ранее работали над приложением для дальнобойщиков Trucker Path в США. Цыбаев продал свой предыдущий проект китайской компании Renren в 2017 году и вместе с техническим директором Гусаковым сфокусировался на новом бизнесе.
Одной из ключевых особенностей Careerist стала возможность оплаты обучения после трудоустройства, с вычетом процента от заработной платы в течение 18 месяцев. В 2020 году компания сгенерировала около 2 миллионов долларов выручки по этой модели, прежде чем в 2021 году пройти акселератор Y Combinator. В 2022 году годовая выручка достигла 10 миллионов долларов, и компания начала приносить прибыль, как сообщил Иван Цыбаев. Весной 2023 года стартап получил крупные инвестиции в размере 8 миллионов долларов от фондов Cold Start Ventures, Xploration Capital и других, а также запустил новый кредитный продукт, заменяющий предыдущую модель отсроченного платежа.
Причиной включения Careerist в рейтинг стало его способность достичь прибыльности и удерживать стабильный рост в условиях конкуренции с крупными буткемпами. Недавно основатели также представили систему трудоустройства, автоматизирующую ответы на вакансии и составление резюме, что ускоряет процесс подачи на вакансии и помогает компании привлекать больше студентов. С такими инновациями Careerist продолжает привлекать внимание в индустрии.
Qummy
Основатели Qummy - Артем Симонянц, Алексей Кислун и Евгений Писарев - вложились в разработку "умных" печей, позволяющих кафе и ресторанам обходиться без наличия поваров и кухни. Эти инновационные устройства сканируют QR-коды на упаковке замороженных блюд и автоматически решают, при каком режиме их следует приготовить.
Компания была основана в 2019 году Артемом Симонянцем, бывшим офицером МВД, Алексеем Кислуном, изобретателем, и программистом Евгением Писаревым. Кислун разработал технологию печи, а для создания ресторанных блюд, способных сохранять качество после заморозки, были привлечены шеф-повара. Qummy начал свою деятельность с открытия кафе и доставки, затем расширилась на работу с заправками и отелями, что позволило им сокращать расходы на персонал и продукты.
В 2021 году стартап привлек $1,6 миллиона от инвестиционной фирмы Joint Journey и бизнес-ангелов. В следующем году фонд "Восход", созданный бизнесменом Владимиром Потаниным, вложил в Qummy $3,6 миллиона, вместе с другими инвесторами. По данным компании, за первые девять месяцев 2023 года выручка составила 232 миллиона рублей, и они получили прибыль в третьем квартале. Значительный вклад в рост внесло открытие крупной фабрики в Краснодаре и запуск нового направления - корпоративного питания для вахтовиков, строителей и работников логистических центров. В настоящее время Qummy успешно функционирует в более чем 650 локациях.
Причина включения Qummy в рейтинг заключается в его способности пройти через несколько этапов развития, включая внушительный старт, экспансию в США, отказ от этого рынка и последующее фокусирование на других стратегиях развития. В настоящее время стартап фокусируется на локальном рынке, разрабатывает партнерские проекты на международном уровне и демонстрирует потенциал стать крупной технологической компанией. Эту точку зрения высказывает Денис Ефремов, принципал фонда R136 Ventures.
Whizz
Супруги Ксения Прока и Алексей Миронов, в соавторстве с Артемом Сербовкой и Михаилом Перегудовым, основали сервис аренды электротранспорта в США в 2022 году. Предыдущий опыт работы пары в схожем бизнесе в России под брендами "Мой девайс", "Мой самокат" и "Крути колеса" привел к продаже контроля над компанией pre-IPO фонду, управляемому "ВИМ Инвестиции".
В США основатели стартапа начали с аренды по подписке электровелосипедов, сфокусировавшись в первую очередь на потребностях курьеров. Пользователи могут арендовать транспортное средство от Whizz за ежемесячную плату от $159 или приобрести его. В стоимость подписки включены обслуживание и ремонт.
Весной 2023 года стартап успешно завершил сбор инвестиций на сумму $3,4 миллиона в ходе seed-раунда. В него вложились инвестфирма Сергея Дашкова Joint Journey, фонды TMT Investments и s16vc, а также группа бизнес-ангелов. В том же году, по данным компании, Whizz достиг годовой рекуррентной выручки (ARR) в размере $4,5 миллиона. На данный момент услугами пользуются постоянные 1500 курьеров, сотрудничающих с популярными сервисами доставки еды, такими как UberEats, DoorDash и Grubhub в Нью-Йорке. С момента запуска более 5000 курьеров воспользовались арендой велосипедов от Whizz.
Причины включения Whizz в рейтинг включают успешные бизнес-показатели, тройной рост выручки в Нью-Йорке за 2023 год и поддержку от сильных ранних инвесторов, таких как Сергей Дашков. Венчурный инвестор Сергей Мосунов высказывает мнение, что энергия и поддержка таких инвесторов помогут компании построить качественный операционный бизнес с перспективой привлечения международных инвесторов. De facto, стартап Whizz работает в относительно расширяющемся сегменте рынка, что открывает для компании возможности для перехода в более высокий класс
«Бери заряд!»
Предприниматель Кирилл Кулаков основал стартап "Бери заряд!" в 2018 году. Компания размещает в ресторанах, торговых центрах и других общественных местах автоматы с переносными аккумуляторами, доступными для аренды по цене 100 рублей в час (в первый час) или 200 рублей в сутки.
С момента своего основания "Бери заряд!" привлек 349 миллионов рублей от бизнес-ангелов и фонда Quantum-A. В последнем публичном раунде в апреле 2021 года стартап был оценен в 1,35 миллиарда рублей. Однако "Бери заряд!" развивается не только благодаря венчурным инвестициям. Компания предлагает концепцию "ленивой франшизы", где франчайзи инвестируют в покупку нового оборудования, а компания берет на себя управление.
К к сентябрю 2023 года "Бери заряд!" установил более 18 500 станций в России и странах СНГ, начал продажу своего SaaS-решения для подобных компаний. За первые девять месяцев 2023 года выручка компании почти удвоилась по сравнению с полным 2022 годом, достигнув 1,3 миллиарда рублей. Компания прогнозирует прибыль более 50 миллионов рублей в 2023 году.
"Бери заряд!" включен в рейтинг как классический пример компании, которая успешно использовала преимущество первого хода. Это стабильный и крупный бизнес, способный преодолевать кризисные моменты без значительных потерь. У компании есть перспективы укрепить свои позиции, возможно, путем приобретения крупным стратегическим игроком или выхода на публичный рынок, считает принципал фонда R136 Ventures Денис Ефремов.
HRlink
HRlink, основанный в 2020 году Дмитрием Аржевским, Александром Моносовым, Александром Семеновым, Анной Корчминской и Дмитрием Махлиным, предоставляет возможность компаниям удаленно подписывать документы с сотрудниками и самозанятыми.
Инициатива стартапа, впервые представленного в марте 2020 года Дмитрием Аржевским, сооснователем строительной компании «Авентин Инжиниринг», Александром Моносовым, руководителем российского разработчика программного обеспечения «БФТ», и двумя топ-менеджерами IT-интегратора «Корус Консалтинг» — Александром Семеновым и Анной Корчминской, а вскоре к команде присоединившимся Дмитрием Махлиным, получила поддержку от пандемии и закона о кадровом электронном документообороте (КЭДО), принятого в ноябре 2021 года. Этот закон разрешил компаниям проводить работу с кадрами в онлайн-режиме.
В 2022 году сервис HeadHunter инвестировал 100 миллионов рублей в стартап, ставшего сильным партнером на рынке кадровых услуг. В настоящее время HRlink активно используется более чем 1000 компаниями, включая МТС Банк, «ВкусВилл», Aviasales и «Самокат». Его выручка за 2022 год составила около 360 миллионов рублей, и в 2023 году стартап планирует увеличить этот показатель до 850 миллионов рублей.
Причина включения HRlink в рейтинг заключается в том, что компания уже стала лидером в своем сегменте благодаря высокому качеству продукта и компетентной команде. У нее есть потенциал для масштабирования, особенно учитывая, что с 2025 года КЭДО может стать обязательным, а спрос на подобные услуги продолжает стабильно расти. Важным фактором является также то, что основные конкуренты HRlink, предоставляющие универсальные услуги электронного документооборота, не сосредотачивают внимание на разработке специализированных решений для работы с кадрами, считает управляющий директор фонда Softline Venture Partners Елена Волотовская
Parkly
Московский стартап Parkly, основанный в 2020 году Романом Павлушко, Дмитрием Копыловым и Дмитрием Михайловым, представляет собой мобильное приложение для удобного поиска, бронирования и оплаты парковок в различных местах, таких как торговые и бизнес-центры, аэропорты, вокзалы и другие.
Ранее Роман Павлушко занимал должность технического директора в Avito, Дмитрий Михайлов работал коммерческим директором в сети коворкингов WeWork, а Дмитрий Копылов был M&A-юристом. Для запуска сервиса они вложили 12 миллионов рублей собственных средств. В декабре 2021 года Parkly привлек $600 000 инвестиций от фондов Finsight Ventures, Softline Venture Partners и Ивана Дубровина, топ-менеджера Avito. Дополнительные $100 000 также были вложены самим Павлушко.
В 2022 году выручка сервиса составила всего 6 миллионов рублей. Однако в 2023 году команда разработала B2B-решение — программное обеспечение для автоматизации управления платными парковками — и заметила рост спроса на него. Ранее основной доход Parkly формировался за счет комиссий в размере 10–20% от оплаты парковок, но теперь продажа программного обеспечения выходит в лидеры по темпам роста. В настоящее время Parkly объединяет 100 парковок в России, и 50 из них присоединились к сервису в 2023 году.
Причина включения Parkly в рейтинг заключается в том, что к 2030 году ожидается, что объем индустрии управления парковками в мире превысит $10 миллиардов. Уже сегодня существует множество компаний из разных стран, успешно автоматизирующих процессы управления парковками и привлекающих сотни миллионов долларов инвестиций. Среди таких компаний можно выделить Flash, привлекшую $315 миллионов, Metropolis с $228 миллионами и Passport с $213 миллионами. Parkly, следуя их примеру и демонстрируя активный рост, имеет все шансы значительно увеличить свою выручку и капитализацию в будущем, считает управляющий партнер PTV Сергей Негодяев
AppMagic
Сервис аналитики AppMagic, основанный Максимом Саморуковым в 2018 году, предоставляет возможность мониторинга долей игроков на рынке мобильных приложений, анализа метрик и доходов приложений и других аспектов. Максим Саморуков, руководитель проектов игрового разработчика Crazy Panda, решил создать свой собственный сервис, более доступный по цене и с более развитым функционалом, в ответ на высокие затраты и ограниченные возможности американских аналогов, таких как Data.ai (ранее App Annie) и Sensor Tower.
На старте проекта основатель вложил около $300 000 из собственных средств. В начале 2020 года стартап привлек $200 000 от американского маркетингового агентства RoasUp с русскими корнями. С тех пор выручка стартапа по словам Саморукова растет вдвое ежегодно. За счет постоянного расширения функционала, такого как оценка инвестиционной привлекательности мобильного рынка, AppMagic смог занять лидирующую позицию в своей нише.
Сейчас, по словам основателя, стартап находится в процессе закрытия нового раунда финансирования с участием профильных инвесторов.
AppMagic попал в рейтинг благодаря высококачественному продукту, широкой базе лояльных клиентов, прибыльности и стабильному росту. Рынок аналитики мобильных приложений еще не исчерпан, и у проекта есть технологические преимущества перед существующими конкурентами, такими как Data.ai, Sensor Tower и другими, считает сооснователь YellowRocks Сергей Богданов.