Только мы с облегчением выдохнули, что доллар и евро пару месяцев проторговались ниже ₽100. Только начали ощущать запах стабильности. И уже на горизонте забрезжила стабилизация цен после Нового Года. И вот! Вчера евро снова прошёл отметку ₽100. Расскажу вам, что произошло, и какие могут быть варианты развития событий.
Что происходило с валютой последнее время?
Для начала нужно пояснить сложившуюся на валютном рынке ситуацию. Мне она напоминает мельницу, где жернова крутит осёл. В роли осла выступают экспортёры. Мельник - ЦБ, который по Указу Президента вынуждает экспортёров продавать валютную выручку (то есть, приводить жернова в движение). Вся эта система работает не так долго. Чуть более двух месяцев. То есть рефлекс «ходить по кругу» у «ослика» ещё не закрепился. Без стимула он готов остановиться в любой момент. Но, благодаря действиям «мельника», всё работает, и валюта показала то самое снижение.
Что это значит? Это значит, что без «ослика» и «мельника» мы бы уже были далеко за ₽150. За евро или доллар? И там, и там.
А что с ценами?
Между тем, наш «мельник» озадачен ещё одним процессом - инфляцией. При этом, как в финансовом, так и в бытовом понимании. А тут всё плохо!
Цены растут. И факторов для этого очень много. И прямых: рост себестоимости импорта, рост покупательской способности, сезонные факторы. И косвенных: жадность, недальновидность, отсутствие патриотизма, недостаток финансовых знаний. Вторая группа факторов относится, к сожалению, ко многим.
Попытки властей взять под контроль потребительский сектор рыночными методами мало к чему приводят. И (моё мнение) не могут привести. Я уже много раз рассказывал вам, что Воланд неслучайно предложил «лечить подобное подобным». Нельзя рыночными методами исправить ситуацию, которая была создана не рыночными действиями. Последние месяцы я с радостью наблюдаю подвижки в правильном направлении. Распоряжения в адрес ФАС, Прокуратуры и других… это ОНО! Только максимальным контролем и стимулами (преимущественно в негативном смысле) можно сейчас управлять инфляцией. Не время либеральничать!
Характерный пример случился буквально на днях с куриными яйцами. Не буду вдаваться в подробности, но ФАС уже работает.
Так почему Евро стал выше ₽100?
Система с непривыкшем ходить по кругу «осликом» достаточно хрупкая. Если «мельник» отвернётся, то «ослик» не пойдёт. А экспортёры сейчас - основной источник предложения валюты на рынке. Если не сказать - единственный.
Что случилось с «осликом»? Во-первых, у экспортёров в следующий понедельник грядут налоговые платежи. То есть, валюту продавать нужно. Но пара дней ещё есть. Во-вторых, им естественно хочется продать валюту подороже и немного заработать на этом.
С другой стороны Ангола объявила о выходе из ОПЕК, что привело к снижению нефтяных котировок. Это плохо для рубля. Общая геофинансовая ситуация тоже не в пользу российской валюты. К тому же розница показывает повышенный спрос на валюту в преддверии Нового Года. Грядущие туристические поездки и другие менее логичные мысли заставляют людей покупать доллары и евро. И на фоне всего этого «ослик» замедлился или остановился. Результат - рост валюты.
Что будет дальше?
Говорить о том, что «мельник» отстал от «ослика» пока рано. Не отстал и не отстанет в ближайшее время. Поэтому «ослик» снова будет крутить жернова. А в понедельник, возможно, и с удвоенной силой. Это значит, что наиболее вероятный сценарий - возвращение евро в сложившийся коридор ниже ₽100. А доллара - около ₽90.
Другой сценарий - если «мельник» перестанет стимулировать «ослика». Такую ситуацию прогнозировать очень сложно. Но думаю, если это произошло вчера, то обе валюты будут выше ₽120 за пару недель. И на этом не остановятся. Поэтому, пожелаем «мельнику» сил и терпения!
Что с этим делать?
Я по-прежнему не рекомендую большие доли своих сбережений держать в валюте. И особенно в наличной. В этом слишком много риска. Если вы его не видите, я за вас рад. Но это не значит, что его нет.
Если хотите валюту, спекулируйте вечный фьючерс на бирже. А ещё лучше - покупайте замещающие облигации. Там очень хорошая доходность!
Если вы планируете в ближайшее время путешествие, то подождите с покупкой валюты пару дней. В выходные в любом случае лучше не покупать - большинство банков на нерабочие дни расширяют спреды. А в понедельник посмотрим, что будет с курсом. И совет на будущее - не оставляйте подготовку к путешествию на последний день. Чем раньше вы всё делаете, тем меньше тратите ресурсов (и денег в том числе).