В 2023 году особенно привлекательным для инвесторов из разных стран остается Фондовый рынок Соединенных Штатов. Тем не менее, необходимо быть готовыми к особенностям и правилам этого рынка, которые требуется учитывать. В данном обширном обзоре редакция odelax предоставит информацию о фондовых биржах США, их принципах работы, а также даст рекомендации по проведению торговли на них.
Фондовый рынок США: основные аспекты
Фондовый рынок Соединенных Штатов представляет собой обширное понятие, объединяющее четыре ключевых элемента:
- Ценные бумаги, такие как акции, облигации и прочие активы.
- Торговые площадки, включая биржи и внебиржевые ЭТП (электронные торговые платформы).
- Участники рынка, в числе которых институциональные, корпоративные, розничные инвесторы, а также брокеры, маркетмейкеры и дилеры.
- Средства обеспечения торгов, включающие электронные и информационные системы, а также каналы связи. Статистика фондового рынка США говорит сама за себя:
- Ежедневно здесь совершается 40% от общемирового объема сделок с ценными бумагами.
- Капитализация этого рынка составляет внушительные 40 трлн долларов.
- Из этой суммы 10 трлн долларов приходится на зарубежных инвесторов. Фондовый рынок Соединенных Штатов остается крупнейшим в мире, принимая в торговлю не только ценные бумаги из самой страны, но и из различных уголков планеты.
Две ключевые подсистемы американского фондового рынка
Для полного понимания функционирования фондового рынка США рассмотрим более подробно его структуру:
- Первичный рынок: На этом этапе происходит первичное размещение ценных бумаг фирмами-эмитентами. Среди крупных участников выступают инвестиционные фонды, банки, страховые и брокерские компании. Они могут действовать в качестве андеррайтеров, букраннеров и покупателей. Доступ к первичному рынку также открыт частным инвесторам через брокеров.
- Вторичный рынок:
Биржевый: Это организованный вторичный рынок, где совершаются операции с ценными бумагами, находящимися в свободном обращении. Торговля осуществляется на официальных платформах, таких как фондовые биржи. Биржи организуют торги, устанавливают правила и законы, а также выступают гарантами заключенных сделок. Частные инвесторы также имеют доступ к аукционам и реальным курсам ценных бумаг.
Внебиржевый: ОТС (внебиржевой рынок) является частью вторичного рынка, где сделки заключаются без участия бирж или иногда посредников, таких как брокеры и дилеры. Условия сделок формируются непосредственно участниками, а не торговыми платформами. Особенностью американского фондового рынка является предпочтение крупных участников внебиржевым сделкам.Важно отметить цитату: "Внебиржевой рынок США также может быть организованным, если участником договоренностей между сторонами сделки выступает биржа, берущая на себя функции гаранта их исполнения" (портал ФИНАМ).
Биржи на американском фондовом рынке: Обзор крупнейших игроков
NYSE (New York Stock Exchange) - Нью-Йоркская фондовая биржа: Нью-Йоркская фондовая биржа является крупнейшей в мире, где заключается треть всех мировых сделок с ценными бумагами. Капитализация NYSE превышает $23 трлн, составляя четверть общей капитализации мирового фондового рынка. NYSE - это межконтинентальная, международная биржа, на которой торгуют более 1300 индивидуальных участников, в основном брокерских компаний. Плата за участие составляет $3 млн. Торговая сессия начинается в 9:30 (16:30 по Москве) и завершается в 16:00 (23:00 по Москве) каждый будний день, за исключением официальных праздничных дат в США. На бирже представлен огромный выбор из 4200 тикеров, многие из которых принадлежат самым дорогим компаниям мира, более четверти из них зарегистрированы за пределами США.
NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) - Служба автоматизированных котировок Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам: Второе место по капитализации активов на американском фондовом рынке занимает NASDAQ, составляя 11% от общемирового фондового рынка, что равно $12 трлн. Когда-то известная как биржа ценных бумаг высокотехнологичных компаний, NASDAQ теперь представляет весь спектр секторов экономики и включает акции от 3000 эмитентов. NASDAQ следует тому же графику, что и NYSE, и организует торговые сессии в течение рабочей недели.
10 Типов Активов на Фондовом Рынке США: Обзор
- Обязательства Федерального казначейства (Treasuries): Включают казначейские векселя:Долгосрочные казначейские облигации (Treasury Bonds) с сроком погашения от 10 лет.
Среднесрочные казначейские билеты (Treasury Notes) на $1000 с сроками от 1 до 10 лет.
Краткосрочные дисконтные обязательства (Treasury Bills) на $10 000 сроком до 52 недель. - Ценные бумаги федеральных агентств (Federal Agencies Securities): Финансовые обязательства различных государственных структур.
- Иностранные облигации и евробонды: Эмитенты зарегистрированы за пределами США, иностранные облигации котируются в долларах, а евробонды — в иностранной валюте.
- Акции американских компаний: Включают обыкновенные и привилегированные ценные бумаги.
- Акции иностранных компаний: Ценные бумаги компаний, прошедших первичный листинг на американских платформах.
- Депозитарные расписки на акции иностранных компаний (ADR): Представляют собой ценные акции компаний, не находящихся в США.
- Ценные бумаги фондов недвижимости (REIT): Специализированный биржевой инструментарий для торговли недвижимостью, включая Equity REIT и Mortgage REIT.
- Акции биржевых фондов (ETF): Индексные фонды, паи которых обращаются на бирже по тому же принципу, что и обыкновенные акции.
- Долговые бумаги правительств штатов и муниципалитетов (State and Local Government Securities): Финансовые инструменты, выпущенные государственными и муниципальными уровнями власти.
- Корпоративные облигации американских компаний (Corporate Bonds): Облигации, выпущенные американскими компаниями.
Справка: Отдельно следует выделить фьючерсы и опционы.
Пять Основных Преимуществ Фондовых Бирж США
- Широкий выбор ценных бумаг: Фондовый рынок Соединенных Штатов предоставляет огромный ассортимент ценных бумаг, включая 5 000 акций, 2 000 ETF и 1 000 депозитарных расписок крупных международных компаний.
- Высокая ликвидность: Согласно усредненной статистике, в течение дня торгуется 5-10% зарегистрированных ценных бумаг, что поддерживает высокий уровень ликвидности на рынке.
- Полная и прозрачная информация: Американские биржи предоставляют полные и прозрачные данные информационным агентствам Bloomberg и Reuters каждые 5 секунд, обеспечивая инвесторов актуальной информацией.
- Гарантированная надежность: Согласно правилам, на американских биржах запрещено размещение активов с низкой стойкостью. Местные регуляторы славятся строгими правилами и разнообразными страховыми предложениями для обеспечения надежности.
- Высокое качество сервиса: На любой американской фондовой бирже предоставляется высококачественный сервис, обеспечиваемый мощными серверами и суперскоростными каналами связи.
Отличия Американского Фондового Рынка: 7 Ключевых Факторов
- Финансовая Гигантская Столица: Американская столица, Нью-Йорк, занимает место одного из крупнейших финансовых мировых центров, где начинаются глобальные процессы, воздействующие на мировую экономику.
- Совершенные Законы Регулирования: Американское законодательство в области биржевой деятельности было тщательно отточено десятилетиями. Сегодня каждому участнику рынка гарантированы равные возможности, а махинации на биржах подлежат уголовному наказанию.
- Высокая Ликвидность: Ежедневный оборот американских фондовых рынков составляет около $300 млрд. Ежедневно продается и покупается не менее 5 млрд ценных бумаг, что поддерживает высокий уровень ликвидности.
- Разнообразие Торговых Инструментов: Предоставляется большой выбор торговых инструментов, включая ценные бумаги более 6500 компаний и индексные фонды со всего мира.
- Полная Прозрачность: Система является полностью прозрачной, где как цены, так и объемы сделок видны всем участникам. Инвестор мгновенно узнает о своей сделке через ленту спринтов и журнал зарегистрированных операций.
- Богатство Информации о Рынке: Обширная информация о реальных торговых объемах, потоках сделок, глубине рынка и дисбалансе заявок на покупку-продажу активов перед открытием и закрытием биржи.
- Неизменный Спред: Трейдеры не оказывают влияния на спред, который не фиксируется брокером и определяется лучшей разницей цен на покупку и продажу.
- Широкий Доступ к Информации: Предоставляются как платные, так и бесплатные информационные сервисы, позволяющие изучить фундаментальные характеристики, технические показатели и ежеквартальные отчеты представленных компаний-эмитентов без проблем.
Отличия Американского Фондового Рынка: 7 Ключевых Факторов
- Финансовая Гигантская Столица: Американская столица, Нью-Йорк, занимает место одного из крупнейших финансовых мировых центров, где начинаются глобальные процессы, воздействующие на мировую экономику.
- Совершенные Законы Регулирования: Американское законодательство в области биржевой деятельности было тщательно отточено десятилетиями. Сегодня каждому участнику рынка гарантированы равные возможности, а махинации на биржах подлежат уголовному наказанию.
- Высокая Ликвидность: Ежедневный оборот американских фондовых рынков составляет около $300 млрд. Ежедневно продается и покупается не менее 5 млрд ценных бумаг, что поддерживает высокий уровень ликвидности.
- Разнообразие Торговых Инструментов: Предоставляется большой выбор торговых инструментов, включая ценные бумаги более 6500 компаний и индексные фонды со всего мира.
- Полная Прозрачность: Система является полностью прозрачной, где как цены, так и объемы сделок видны всем участникам. Инвестор мгновенно узнает о своей сделке через ленту спринтов и журнал зарегистрированных операций.
- Богатство Информации о Рынке: Обширная информация о реальных торговых объемах, потоках сделок, глубине рынка и дисбалансе заявок на покупку-продажу активов перед открытием и закрытием биржи.
- Неизменный Спред: Трейдеры не оказывают влияния на спред, который не фиксируется брокером и определяется лучшей разницей цен на покупку и продажу.
- Широкий Доступ к Информации: Предоставляются как платные, так и бесплатные информационные сервисы, позволяющие изучить фундаментальные характеристики, технические показатели и ежеквартальные отчеты представленных компаний-эмитентов без проблем.
Три Пути Для Иностранного Инвестора: Вхождение на Фондовый Рынок США
- Открытие Счета Через Иностранного Брокера: Иностранный инвестор имеет возможность торговать на американской фондовой бирже, открыв счет через иностранного брокера. Важно удостовериться, что данный посредник сотрудничает с инвесторами из вашей страны.
- Работа Через Местных Брокеров с Доступом к Американским Биржам: Другой вариант – работать через местных брокеров, у которых есть доступ к американским биржам. Важно узнать о возможностях прямого выхода и текущих специальных предложениях для инвесторов.
- Покупка Активов на Местных Биржах: Иностранному инвестору также доступен вариант приобретения активов, торгуемых на американских площадках, через местные биржи. Этот подход позволяет торговать акциями, депозитарными расписками и ETF.
Как Начать Торговать на Фондовых Биржах США: Краткая Инструкция
Шаг первый: Выбор Брокера
Выберите юрисдикцию, определившись между местным или американским брокером. Заключите генеральное соглашение, открыв счет в тот же день визита в офис. Обратите внимание на комиссии: брокерская составляет 1 цент за покупку акции, но не менее $2 в день, а депозитарная — 0,02006% ежемесячно от суммы активов.
Шаг второй: Открытие Счета
Процедура открытия счета может различаться у разных брокеров, но универсальная схема включает:
- Заполнение заявки на официальном сайте брокера в разделе «Частный инвестор/трейдер».
- Получение письма с доступом в личный кабинет по электронной почте.
- Заполнение анкеты и загрузка сканов необходимых документов.
- Получение уведомления об активации счета при верном заполнении всех пунктов.
- Перевод денег на счет по предоставленным реквизитам.
Шаг третий: Совершение Первой Сделки
Выбор торговой платформы, такой как Quik, TWS, или другие популярные варианты, необходим для совершения первой сделки. При наличии демо-версии рекомендуется ее использовать для тестирования функционала площадки. Для эффективной торговли стоит обратить внимание на информационные ресурсы, такие как FINVIZ, Zacks и ETF Database, предоставляющие обзоры, стратегии, новости и аналитику.
Команда odelax выяснила, что многие инвесторы отказываются от фондового рынка США, считая его сложным и запутанным. Однако изучение английского языка, освоение законов и особенностей рынка, а также открытие счета — задачи вполне по силам. Сегодня информация по акциям и фондам доступна в свободном доступе, и первые шаги на самом крупном фондовом рынке мира становятся более доступными.