На самом деле нет, капитализация — не все, что можно узнать о криптовалюте в моменте.
Блокчейн — открытая структура, хоть и скучноватая на первый взгляд. Количество транзакций и всё. Как этим пользоваться? Давайте обратимся к ончейн-анализу — так называют способ оценки информации в разрезе криптоиндустрии. Вроде бы тут нет привычных инвесторам прибыли будущих лет и маржинальности. Так что анализировать?
On-chain означает обработку на блокчейне. Название происходит от контекста «обработка данных на блокчейне». В случае on-chain транзакции сразу же записываются в блокчейн, что затрудняет их фальсификацию. Все записи об активных кошельках и транзакциях доступны и открыты.
Для анализа принято использовать ончейн-метрики — характеристики блокчейна, которые используют для анализа. А основывается такой анализ на сравнении активностей пользователей на конкретном блокчейне и на разных блокчейнах между собой (например, по аналогии с тем, как при анализе акций компаний сравниваем продажи в разных фирмах, выбирая лучшую).
Или же на выводе в ончейн-переводе валюты по сети блокчейн на кошельки и биржи.
Среди массы новых метрик рассмотрим самые популярные и понятные.
NUPL (Net Unrealized Profit and Loss) — чистая нереализованная прибыль и убыток — показывает, какая доля инвесторов находится в прибыли, а какая — в убытках.
NUPL намеренно рассматривает разницу между нереализованной прибылью и нереализованным убытком — это помогает оценить, находится ли сеть сейчас в состоянии прибыли или убытка. Показатели выше нуля говорят о том, что рынок пребывает в состоянии чистой прибыли, а значения ниже нуля показывают состояние чистого убытка. В целом, чем дальше NUPL отклоняется от нуля, тем рыночная тенденция все больше приближается к максимумам или минимумам. Так, NUPL способен подсказать инвесторам, когда можно зафиксировать прибыль и когда пробовать повторно входить.
Для более подробного разбора смысла индикартора приведем пример.
Допустим, требуется узнать просто капитализацию монеты, например, биткоина. Для этого мы количество монет умножаем на текущую стоимость.
А чтобы узнать реализованную стоимость, необходимо учесть цену каждого биткоина на момент его последнего перемещения, т.е. в последний раз, когда он был отправлен с одного кошелька на другой. Затем суммируем все эти отдельные цены и получаем их среднее значение.
Эта средняя цена умножается на общее количество монет в обращении.
Так вот, разница между реализованной (средней высчитанной) и рыночной и будет говорить нам об реализованной прибыли/убытке.
Воспользоваться индикатором можно в Trading View добавив NUPL в список индикаторов.
__________
Рады видеть вас в числе подписчиков на нашем канале в Дзене и добро пожаловать в наше сообщество трейдеров в телеграм по ссылке.