Но как же без финансовых планов на следующий год?! Без них никуда! Особенно в моём блоге про богатство и счастье. Сегодня я расскажу о том, на какие финансовые инструменты можно обратить внимание в начале 2024 года. Чтобы заработать, разумеется! И лучше распорядиться своими финансами.
Общая ситуация
Для начала расскажу вам основные тезисы финансовой ситуации, с которыми мы входим в новый год.
Инфляция. Вот уже почти год с этим страшным словом бегает заголя зад не только население (для потребителя это нормальное состояние), но и ЦБ. Посчитать её по-прежнему никто не может. Поставщики товаров и услуг, похоже, от жадности потеряли всякий страх. Покупатели от наличия денег обленились и только жалуются, что всё дорожает. А МинФин тем временем продолжает вливать деньги в экономику и создавать тем самым платёжеспособный спрос.
Валюта по ₽100. Точнее, евро по ₽100, доллар около ₽90. Рост за год около 30%. Дорого! А осенью было выше! Это, к слову, одна из причин инфляции. А точнее, универсальная отмазка жадных импортёров, почему они хотят больше денег. Конечно, за пару месяцев валюта немного подешевела. ЦБ уже успел отметить, что это благодаря их успешной монетарной политике. Правда, произошло это после того, как нерадивых экспортёров Указом Президента заставили продавать валюту. Не делать вид, что продают, а именно продавать.
Ключевая ставка 16%. Кредиты дорогие, доходности инструментов высокие. Ставка выросла более чем вдвое за 6 месяцев. С 7,5 в июле до 16 процентов в декабре. ЦБ так борется с инфляцией и пытается укрепить рубль. Другого инструмента у регулятора, похоже, нет.
Что будет?
В первые месяцы 2024 года инфляция замедлится. Так всегда происходит. В январе и феврале все зализывают раны в собственном бюджете после новогоднего транжирства. Да и тратить особо некуда. Февральские праздники у нас не сильно расходные. Ближе к 8-му марта потребительский рынок оживает. После неудержимой предновогодней инфляции ЦБ обрадуется. И судя по последним тенденциям, скажет, что инфляция замедлилась, потому что ключевая ставка в 16% идеально подходит к сложившейся ситуации. Главное, чтобы не расслабились и не смягчили Указ про валюту. Если смягчат, то валюта улетит в космос. И опять всё подорожает. Но если этого не произойдёт, то до весны всё будет стабильно. А там, может, успеют заработать механизмы правительственного контроля цен, которые сейчас разрабатывают. Вообще, если поручение Президента Правительству о контроле за потребительским рынком будет выполнено, то весной ключевую ставку начнут снижать. Постепенно, по 1%.
Интересно и то, о чём сказали буквально на днях. И это окажет влияние на нас с вами. Рынок кредитов в ближайшее время будут «закручивать». В марте вступят в силу новые критерии и требования ЦБ к банкам, выдающим кредит. В результате кредиты станут ещё дороже. А где-то рост себестоимости денег будет перенесён на цену товара. Например, на первичном рынке недвижимости. Скажется ли это на расчёте инфляции? Скажется, если сохранится спрос! Это фактор в пользу повышения ставки.
Нельзя сбрасывать со счетов геополитическую ситуацию. Там много всего. Санкции, политика, мировые цены на сырьё… Но прогнозировать это всё в текущих реалиях - дело неблагодарное. Будем просто наблюдать и реагировать на события по факту.
Ситуации как с гречкой/бумагой/яйцами будут повторяться. Не уверен, что в январе и в феврале на «жидком» спросе. А вот начиная с марта - вполне можно ждать очередных манипуляций с ценами. У кого кура сдохла, у кого белила закончились, но реальная суть одна - жадность. Надеюсь, ФАС их урезонит.
Что делать?
+ Сначала о самом простом: Если вы хотите купить что-то в кредит, то постарайтесь принять решение и сделать всё до марта. Вероятно, что потом будет дороже. Высокую ставку потом можно будет рефинансировать. Так что, решайте быстрее!
+ Курс валюты сейчас прогнозировать сложно. Слишком много факторов могут повлиять. Но сильного снижения я не жду. А вот рост может быть. О причинах я написал выше. Но наиболее вероятна консолидация на уровнях ₽90-100. Поэтому, я считаю, что в текущей ситуации лучше предусмотреть валютные расходы и сделать заначку из долларов и евро, которые могут пригодиться в следующих туристических поездках.
+ Поскольку истории «гречка/бумага/яйца» будут повторяться, я повторю свои рекомендации по покупкам, которые давал ещё в конце лета. Во-первых, по товарам регулярного потребления (продукты питания, бытовая химия и т.п.) нужно ежемесячно или чаще просматривать рынок на предмет более выгодных предложений. Зацикливаться на одном поставщике нельзя. Во-вторых, по товарам, где позволяет срок годности, практиковать по возможности (хранения и наличия денег на покупку) закупки на месяцы вперёд. Это позволит переждать временные манипуляции с ценами и дождаться стабилизации. В-третьих, по разовым покупкам особенно важно планирование. Если покупку спланировать заранее, то будет время поискать хорошее предложение, дождаться скидок или заказать из другой страны, где дешевле.
А теперь самое сложное и интересное: во что вкладывать?
Вообще, сейчас очень хорошее время вкладывать. Не тратить или брать кредиты, а именно вкладывать. Расскажу инструменты исходя из сроков и рисков вложения. Скажу сразу, что заморачиваться с разными сроками не вижу смысла. Будет «до года» и «от года».
До года
Для таких сейчас самый сезон. Самые консервативные (без риска) инструменты позволяют получать 16-17% годовых. Это в первую очередь банковские вклады. Есть ещё облигации с плавающим купоном (флоатеры). Но по ним доходность снизится ровно тогда, когда начнут снижать ключевую ставку. Поэтому флоатеры хороши на сроках до 6 месяцев. Дальше - не факт.
Умеренный вариант - покупка корпоративных облигаций на размещении. Сейчас размещаются интересные эмитенты. Банковское кредитование очень дорого. Поэтому компании ищут возможности альтернативного финансирования. Эмиссия облигаций - вариант. А инвестор получает хорошую бумагу по заниженной на первичном размещении цене, а через несколько месяцев имеет возможность продать её более выгодно. Доход складывается из накопленного купонного дохода и выгоды от продажи. В некоторых случаях потенциал может быть и 20% годовых.
Тем, кто хочет повыше да поозорнее можно посмотреть на покупку облигаций с плечом в юанях. Этот продукт можно сделать с рублёвой доходностью около 25% годовых на ОФЗ или с валютной чуть ниже 20% на замещающих облигациях.
Для ещё больших доходностей можно выбрать структурные продукты. Большинство из них как раз и предназначены для вложений до одного года. Там риски и доходности будут зависеть от заданных изначально параметров - клиент выбирает сам.
От года
Мы, конечно, не знаем, сколько продлится период высоких ставок. Но я исхожу из того, что первые попытки снижения ключевой ставки будут во втором или третьем квартале 2024 года. Я так думаю. И это значит, что на горизонте более года нам важно закрепить ту доходность, которая доступна сегодня. К сожалению, ОФЗ с постоянным купоном существенно отстают от ключевой ставки. Их доходность доходит лишь до 12 с небольшим процентов. Но с другой стороны они позволяют закрепить эту доходность вплоть до 2041 года. Я считаю это хорошей идеей для долгосрочных вложений. Под более короткие сроки нужно выбирать конкретных эмитентов и сроки. Некоторые корпоративные бумаги эмитентов высокого качества позволяют получать доходность выше, чем по ОФЗ. Это, в общем, естественно.
Любителям валюты можно смело выбирать замещающую облигацию. А тем, кто хочет золото - золотую.
Важно понимать, что доходность по долгосрочным инструментам сейчас ниже, чем по краткосрочным. Да и выбор их меньше. Это связано с тем, что все понимают, что период высоких ставок закончится - он не будет очень долгим. А следом ставки упадут. И никто не хочет платить больше. А инвестор, которому нужно «припарковаться» на 10 лет, должен понимать, что лучше он сейчас купит 12-ю доходность на весь срок, чем год будет получать 17, а потом 9 лет - 8%. Поэтому, сейчас как никогда важно правильно спланировать свои финансы и принять взвешенное решение.
И напомню, что вы всегда можете спросит моего совета в директе, комментариях или в телеграмме, ссылка на который в шапке профиля. Не стесняйтесь!)