Сегодня состоялось последнее в 2023 году заседание ЦБ РФ, которое было посвящено ключевой процентной ставке. И ЦБ в очередной раз поднял её, как я и говорил 27 октября, мой прогноз целиком и полностью оправдался.
Всех приветствую!
Меня зовут Роман, вы на канале Про Инвестиции с ИнвестБорода, и это выпуск: с обзором решения ЦБ РФ по ключевой ставке, поведение российского рынка и рубля. А ещё мой прогноз по ключевой ставке на следующее заседание, которое состоится в феврале 2024 года.
Если ещё не подписаны, то обязательно ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ, осталось совсем немного до 1000 подписчиков на ДЗЕН и 6000 на YouTube.
Не забывайте ставить лайки, если понравилась статья, ведь таким образом вы помогаете Дзену продвигать материалы канала. И ОГРОМНОЕ вам за это спасибо! Я ценю ваше время, которое вы уделяете моим материалам!!!
*предисловие*
Пока я пытался победить последствия снегопада и выехать в магазин за продуктами, Центробанк уже всё порешал со ставкой.
Увы, так и не получилось у меня победить снежные завалы. На 5 метрах застрял пару раз, а продвинулся всего-лишь на один корпус машины. Пришлось идти в магазин пешком.
Итого сегодня находил, с чисткой снега и в магазин: 13 км.
Тем временем ЦБ России поднял ключевую ставку с 15% на 100 б.п. до 16%.
Мой прогноз в очередной раз полностью оправдывается (пост от 27.10.2023).
Комментируя данное свое решение примерно так, Эльвира Набиуллина:
«Ставка работает. Если бы мы ее не повысили, инфляция могла быть гораздо выше. А курс рубля слабее. Но основной эффект от нескольких повышений ставки, которые произошли в этому году, мы увидим в следующем. Потому что ставка дейтвует не сразу. Со временем. Сначала она влияет на ставки по депозитам и кредитам. Через них на темп роста кредитов, на норму сбережений. А потом - на спрос, а потом уже это транслируется в цены».
По ее словам, полный эффект от принятия ставки происходит через три-шесть кварталов.
Т.е. эффект от сегодняшнего поднятия мы с вами сможем наблюдать в лучшем случае через 9-18 месяцев.
Видим 1,5 годя среднее, значит при стабилизации обстановки в лучшем случае эффект будет через 2-2,5 года (НО! это в случае стабилизации, а не ухудшения).
Российский рынок воспринял данное повышение вполне адекватно и спокойно.
Индекс МосБиржи за день прибавил почти 1%.
А вот рубль немного сдал позиции и за доллар сейчас дают: 90,58 руб. (+1,26% за день).
Хоть многие эксперты и аналитики делали свои прогнозы в сторону повышения до 16%, по всей вероятности, в голове держали более серьёзные значения.
Поэтому рынок готовился к серьёзному стрессу.
Так что ЦБ не получилось напугать "ежа голой попой" и на фоне неоправдавшихся негативных ожиданий, пошли наверх.
Банк России близок к завершению своего цикла ужесточения ДКП, заявила в ходе пресс-конференции глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
Как раз исходя из этих слов буду делать свой прогноз на следующее заседание ЦБ.
МОЙ ПРОГНОЗ
Прогноз на следующее заседание (16 февраля 2024 г), так же в двух вариантах развития событий:
- При сохранении инфляции на том же уровне или незначительном её замедлении, стабилизации курса рубля в диапазоне: 87-92 руб. за доллар, сохранении цен на нефть +/- в на текущем уровне:
Ожидаю повышения ключевой ставки до 16,5-16,75% (+/- 25 б.п. в обе стороны прогнозируемого диапазона).
- При продолжении ухудшения обстановки, дальнейшем значительном росте инфляции (выше 8,5%) и совершенной не эффективности мер по поддержанию рубля, усиления геополитических рисков и других негативных факторов:
Ожидаю повышения ключевой ставки до 17,50-18% (+/- 50 б.п. в обе стороны прогнозируемого диапазона).
P.S.: Банк России будет устанавливать ключевую ставку так, чтобы вернуть инфляцию к цели в конце следующего года.
Держите в голове слова Набиуллиной, чтобы понимать что будет делать ЦБ дальше:
«Пока мы не увидим, что складывается устойчивая тенденция к замедлению роста цен и к снижению инфляционных ожиданий, ключевая ставка будет оставаться высокой столько времени, сколько потребуется»
Огромное вам спасибо за ваше внимание, подписку и лайки. Таким не хитрым образом вы способствуете развитию канала.
Если ещё не читали или не смотрели, то обязательно переходите:
Обнуление пошлин на яйца не помогут отрасли - статья.
Про российский рынок акций и такой нужный сейчас "рывок" - статья.
Новости экономики и инвестиций за прошедшую неделю (4-10.12) - видео.
5 Конкретных вариантов, что делать если акции падают - видео.
Как изменились цены на продукты в 2023 (за год и полтора года) - видео.
Инвесткопилка 6 месяцев со мной, сколько же смог накопить? Обзор и отзыв (+ видео) - статья.