У компании высокая бета поэтому при любой коррекции на рынке бумаги компании падают сильнее рынка, соответственно, при росте показывают динамику лучше.
Что-то изменилось в бизнесе компании? Нет. Новабев групп все также развивает собственную розничную сеть ВинЛаб, в периметре которой уже больше 1500 точек.
Компания также придерживается своего плана развития и показывают отличную динамику роста. Это отличная фундаментальная история.
Зависит ли бизнес от нефти? - Нет. От санкций? - Нет. Будущая девальвация? Наоборот на руку эмитенту. Тут еще отмечу, что в случае сильной просадки компания может выкупать свои акции.
Я уверен что нас ждет сильный финансовый отчет по итогам 4 квартала. И даже при самом консервативном сценарии Новабев выплатит за 4 квартал 220 руб/акцию, тогда годовые дивиденды будут на уровне 675 руб/акцию.
В заключении скажу -
Новабев — быстрорастущий ритейлер с растущими дивидендами, а главное, с менеджментом, который заинтересован в росте. Тут нет огромной недооценки в акциях, так как сохраняется риск снижения дивидендов, ведь за последние 2 года платят больше, чем заработали.
Но и тут нужно понимать, что по мере снижения ставки в 2024 году, аппетит к дивидендной доходности будет меньшим, тогда при распределении 75% чистой прибыли компания может платить 600-650 руб/акцию, а это будет интересно. Долговая нагрузка еще пока находится на приемлемом уровне, что позволяет платить и все 100% ЧП. Акции держу сам и по возможности докупаю.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Спасибо, что читаете!
Читайте также:
Не забудьте подписаться и поставить лайк. Вам не сложно, мне приятно. До новых встреч!